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[2008-1-8]2008-1-7中国证券报第D005版:信息披露

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 信息披露  年第  号 序号 股票代码
 年   月  日  星期一

汇 丰 晋 信  生 命 周 期 开 放 式 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要 【重要提示】 汇丰晋信 !"#$ 生命周期开放式证券投资基金!以下简 称 "本 基 金 #$经 中 国 证监会 !%"$ 年 & 月 !' 日证监基金字%!%%$ &(& 号文核准募集' 本基金基金合同于 !%%$年 (月 !&日正式生效' 基金管理人保证本招募说明书的内容真实(准确(完整'本招募说明书经中 国证监会核准)但中国证监会对本基金募集的核准)并不表明其 对 本 基 金 的 价 值和收益做出实质性判断或保证)也不表明投资于本基金没有风险' 基金管理人承诺恪尽职守(诚实信用(谨慎勤勉地管理和运用基金财产)但 不保证基金一定盈利)也不保证最低收益'基金的过往业绩并不预示其未来表现' 投资有风险)投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书' 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写)并经中国证监会核准' 基金 合同是约定基金当事人之间权利(义务的法律文件' 基金投资者自依基金合同 取得基金份额)即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人)其 持 有 基 金 份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受)并按照*中华 人 民 共 和 证 券 投资基金法+(*证券投资基金运作管理办法+(基金合同及其他有关规定享有权 利(承担义务'基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务)应详细查阅基 金合同' 本招募说明书已经本基金托管人复核'本招募说明书!更新$所载内容截止 日为!%%) 年 ## 月 !& 日)有关财务数据和净值表现截止日为 !%%) 年 ' 月 &% 日'本招 募说明书所载的财务数据未经审计' 一、 基金管理人 !一$基金管理人概况 名称,汇丰晋信基金管理有限公司 注册地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 办公地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 法定代表人,杨小勇 成立时间,!%%( 年 ## 月 #$ 日 电话,%!#*&+)+'+'+ 联系人,周慧 注册资本,! 亿元人民币 股权结构,山西信托投资有限责任公司持有 (#, 的股权)-./0 12345674265 !89 $:;7;64< !汇丰投资管理!英国$有限公司$持有 =', 的股权' !二$主要人员情况 !> $董事会成员 杨小勇先生)董事长)#'$& 年出生)硕士学历' 曾任山西省委组织部正处级 干部(山西省信托投资公司副总经理' 现任山西省国信投资!集团$公司副总经 理(山西光信实业有限公司副董事长和山西信托投资有限责任公司副董事长' 李选进先生)董事)#')! 年出生)硕士学历' 曾任怡富证券!台湾$有限公司 董事长特别助理(怡富集团!台湾$台湾区负责人特别助理(电子商务部经理(怡 富基金有限公司电子商务及项目发展部经理( 业务拓展总监 和 汇 丰 投 资 管 理 !香港$有限公司董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管' 李永清先生)董事)#'(( 年出生)硕士学历' 曾任山西新华印刷厂财务科科 长(总会计师(山西新闻出版局财务处副处长(山西省信托投资公司房地产开发 部副经理(房地产部副主任(投资实业总部监理'现任山西信托投资有限责任公 司副总经理' ?@A?B@C .4D7B5 ?00E?/F)董事)#'$$ 年出生)#'+) 年毕业于 GH4@<442 大 学'曾任汇丰私人银行!法国$行政总裁(汇丰投资管理!英国$有限公司董事(汇 丰银行!土耳其$副行政总裁(汇丰私人银行!英国(海峡群岛和卢森堡 $行 政 总 裁' 现任汇丰集团投资管理业务行政总裁' 常修泽先生)独立董事)#'=( 年出生' 曾任南开大学经济研究所教授(副所 长(国家计委经济研究所常务副所长(教授和博士研究生导师'现任国家发改委 经济研究所教授和博士研究生导师' 叶林先生)独立董事)#'$& 年出生)博士学历' 现任中国人民大学法学院法 学教授和博士研究生导师' ?@AGIB2 -JKB@< .?1L-)独立董事)#'=&年出生)本科学历' 曾任怡富控股 有限公司董事(董事总经理和董事长(瑞士信贷第一波士顿副董事长'现任金威 啤酒集团有限公司独立非执行董事' !! $监事会成员基本情况, 任宏伟先生)监事)#'(! 年出生)硕士学历' 曾任山西省信托投资公司计划 财务部经理' 现任山西省国信投资!集团$公司财务总监兼计划财务部经理' ?@AMD<JIN GO42H@;2C)监事)>'$& 年出生)博士学历' 曾任汇丰银行!香港$ 固定收益销售部董事(汇丰银行!伦敦$固定收益销售部董事(汇丰投资 !德 国 $ 固定收益资产管理主管(汇丰投资!德国$经理董事和汇丰投资管理!德国$首席 执行官)现任汇丰投资管理亚太区首席执行官' 俞晴女士)监事)>')" 年出生)硕士学历' 曾任美国国际集团!财产管理$中 国有限公司人力资源及行政总监' 现任本公司人力资源总监' !& $总经理及其他高级管理人员基本情况, 李选进先生)总经理)>')! 年出生)硕士学历' 曾任怡富证券!台湾$有限公 司董事长特别助理(怡富集团!台湾$台湾区负责人特别助理(电子商务部经理( 怡富基金有限公司电子商务及项目发展部经理(业务拓展总监和汇丰投资管理 !香港$有限公司董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管' 闫太平先生)副总经理)>'(' 年出生)本科学历' 曾任匈牙利金鸥国际贸易 公司董事(山西信托投资有限责任公司副处长(国际金融部经理' 赵隽扬先生)督察长)>'$! 年出生)硕士学历' 曾任渣打银行上海分行业务 主任(荷兰银行上海分行财务总监(瑞士信贷第一波士顿银行股 份 有 限 公 司 上 海分行合规主管' != $本基金基金经理 万文俊先生)>')> 年出生)北京大学经济学学士)美国波士顿学院工商管理 硕士' 曾任中国银行江西分行信贷专员(美国 PD62B7 12345674265 分析师(美 国 QB2C44 R@JDO投资经理和高级分析师( 东方证券股份有限公司高级投资经理( 上投摩根富林明基金管理有限公司行业专家' !( $投资委员会成员的姓名和职务 李选进先生 总经理兼公司董事-麦家仪女士 首席投 资 官 -林 彤 彤 先 生 副首席投资官兼汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金经理-万文俊先 生 汇丰晋信 !">$ 生命周期开放式证券投资基金基金经理-朱文辉先生 债券 投资经理-王春先生 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 基 金 经 理 -孙 宇 先生 交易主管' 基金管理人也可以根据需要增加或更换相关人员' !$ $上述人员之间不存在近亲属关系' 二、 基金托管人 公司法定中文名称,交通银行股份有限公司!简称,交通银行$ 公司法定英文名称,/GS9 ET 0E??8S10GL1ES. 0EA ):LU 法定代表人,蒋超良 住所,上海市浦东新区银城中路 >++ 号 邮政编码,!"">!" 注册时间,>'+) 年 & 月 &" 日 注册资本,=(+A"= 亿元 基金托管资格批文及文号,中国证监会证监基字.>''+ /!( 号 联系人,张咏东 电话,"!>*$++++'>) 三、 相关服务机构 !一$基金份额发售机构 !> $直销机构 名称,汇丰晋信基金管理有限公司 注册地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 办公地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 法定代表人,杨小勇 总经理,李选进 成立时间,!""( 年 >> 月 >$ 日 批准设立机关及批准设立文号,中国证监会证监基金字%!""( &>)! 号 组织形式,有限责任公司 注册资本,! 亿元人民币 存续期间,持续经营 客户服务中心电话,"!>*&+)+'''+ 电话,"!>*$+('$''+ 传真,"!>*$+++>'!! 联系人,谈锷巍 网址,KKKAV5HWX6AW2 !! $代销机构, 交通银行股份有限公司 注册地址,上海市浦东新区银城中路 >++ 号 办公地址,上海市浦东新区银城中路 >++ 号 法定代表人,蒋超良 电话,!%!> $(+)+>!&= 传真,!%!> $(+=%+=+& 联系人,曹榕 客服电话,'(((' 网址,KKKAHB2CWJ77AWJ7 中国建设银行股份有限公司 注册地址,北京市西城区金融大街 !( 号 办公地址,北京市西城区闹市口大街 > 号院 > 号楼 法定代表人,郭树清 客户服务电话,'((&& 联系人,尹东 传真,%>%*$$!>++++ 网址,KKKAWWHAWJ7 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址,上海市浦东新区浦东南路 (%% 号 办公地址,上海市中山东一路 >! 号 法定代表人,吉晓辉 联系人,倪苏云(汤嘉惠 联系电话,%!>*$&!'$>++*+!=&+ (+!=>% 客户服务电话,'((!+ )%!>*$&!'+$>( 网址,KKKA5O<HAWJ7AW2 山西证券有限责任公司 注册地址,山西省太原市府西街 $' 号山西国贸中心东塔楼 办公地址,山西省太原市府西街 $' 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人,吴晋安 联系人,张治国 联系电话,%&(>*+$+$)%& 传真,%&(>*+$+$)%' 客服电话,%&(>*+$+$+$+ 网址,KKKA;$>+AWJ7AW2 国泰君安证券股份有限公司 住所,上海市浦东新区商城路 $>+ 号 办公地址,上海市延平路 >&( 号 法定代表人,祝幼一 联系人,芮敏祺 联系电话,%!>*$!(+%+>+*!>& 传真,%!>*$!($'=%% 客服电话,=%%*++++*$$$ 网址,KKKAY6XBAWJ7 申银万国证券股份有限公司 注册地址,上海市常熟路 >)> 号 法定代表人,丁国荣 电话,%!>*(=%&&+++ 联系人,黄维琳 客户服务电话,%!>*'$!(%( 网址,KKKA5K!%%%AWJ7AW2 招商证券股份有限公司 注册地址,深圳市福田区益田路江苏大厦 &+*=( 层 法定代表人,宫少林 电话,%)((*+!'=&(>> 传真,%)((*+!'=&!&) 联系人,黄健 !三$报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
基金管理人: 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人: 交通银行股份有限公司 网址,KKKA24KJ24AWJ7AW2 中信建投证券有限责任公司 住所,朝阳区安立路 $$ 号 = 号楼 办公地址,北京市东城区朝内大街 >++ 号 法定代表人,张佑君 电话,%>%*$(>+$)(+ 传真,%>%*$(>+!!$> 联系人,魏明 客户服务电话,=%%*++++*>%+ !免长途费$ 网址,KKKAW5W>%+AWJ7 广发证券股份有限公司 注册地址,广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 !$ 楼 !$>> 室 办公地址,广东广州天河北路大都会广场 &$ (&+ (=> 和 =! 楼 法定代表人,王志伟 电话,%!%*+)(((+++*+)( 开放式基金咨询电话,!%!% $+)(((+++ 转各营业网点 联系人,肖中梅 网址,KKKAYNAWJ7AW2 中国银河证券有限责任公司 注册地址,北京市西城区金融大街 &( 号国际企业大厦 0座 法定代表人,朱利 电话,!%>% $$$($+(+) 联系人,郭京华 客户服务热线,!%>% $$+%>$$(( 网址,KKKAWV;2B56JWCAWJ7 光大证券股份有限公司 注册地址,上海市浦东新区浦东南路 (!+ 号上海证券大厦南塔 >(*>$ 楼 办公地址,上海市浦东新区浦东南路 (!+ 号上海证券大厦南塔 >= 楼 法定代表人,王明权 电话,%!>*$++>$%%% 传真,%!>*$++>(%%' 联系人,刘晨 客户服务电话,%!>*$++!&$+( 网址,KKKA4H5W2AWJ7 海通证券股份有限公司 注册地址,上海市淮海中路 '+ 号 办公地址,上海市淮海中路 '+ 号 法定代表人,王开国 电话,%!>*(&('=($$ 传真,%!>*(&+(+(=' 客户服务电话,=%%++++%%> )%!>*'$!(%& 联系人,金芸 网址,KKKAV654WAWJ7 华泰证券股份有限公司 注册地址,江苏省南京市中山东路 '% 号华泰证券大厦 办公地址,江苏省南京市中山东路 '% 号华泰证券大厦 法定代表人,吴万善 电话,%!(*+==())))*'(% (!=+ 传真,%!(*+=()'))+ 联系人,李金龙(张小波 客户服务电话,=%%++++>$+ %!(*+=()'+') 网址,KKKAV65WAWJ7AW2 兴业证券股份有限公司 注册地址,福州市湖东路 '' 号标力大厦 办公地址,福州市湖东路 '' 号标力大厦 法定代表人,兰荣 电话,%('>*+)$>&+++ 传真,%('>*+)(=$%(+ 客户服务电话,%('>*+)(=)>%> 联系人,杨胜芳 网址,KKKAZ[\]AWJ7AW2 国信证券股份有限公司 注册地址,深圳市罗湖区红岭中路 >%>! 号国信证券大厦 >$*!$ 层 办公地址,深圳市罗湖区红岭中路 >%>! 号国信证券大厦 >$*!$ 层 法定代表人,胡继之 电话,%)((*+!>&%+&& 传真,%)((*+!>&&&%! 客户服务电话,+%%+>%++$+ 联系人,林建闽 网址,KKKAYDJ542AWJ7AW2 中信证券股份有限公司 注册地址,深圳市罗湖区湖贝路海龙王大厦 >%&% 号 办公地址,北京市朝阳南路 $ 号京城大厦 >& 层 法定代表人,王东明 电话,%>%*+=(+++++ 传真,%>%*+=+$(($% 网址,KKKAW5A4W;6;WAWJ7 !二$注册登记人 名称,汇丰晋信基金管理有限公司 注册地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 法定代表人,杨小勇 联系人,赵琳 联系电话,%!>*&+)+'''! !三$出具法律意见书的律师事务所 名称,北京市金杜律师事务所 地址,北京市朝阳区东三环中路 &' 号建外 .E-8 G 座 &> 层 负责人,王玲 电话,%>%*(+)+((++ 传真,%>%*(+)+(('' 联系人,宋萍萍 联系电话,%)((*!!>$&&%) 经办律师,靳庆军(宋萍萍 !四$审计基金财产的会计师事务所 名称,毕马威华振会计师事务所 住所,北京市东长安街 > 号东方广场东二办公楼八层 法定代表人,何潮辉 联系电话,%>%*+(>+(%%% 传真电话,%>%*+(>+(>>> 经办注册会计师,陈思杰(于荣 联系人,黎俊文 四、 基金的名称 汇丰晋信 !%>$ 生命周期开放式证券投资基金 五、 基金的类型 混合型证券投资基金 六、 基金的投资目标 通过基于内在价值判断的股票投资方法( 基于宏观经济 ^ 现金流 ^ 信用分析 的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程)本基金期望实现与其承担的风 险相对应的长期稳健回报)追求高于业绩比较基准的收益' 七、 基金的投资方向 本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具)包括国内依法发行上市 的股票(债券(央行票据(及法律(法规或中国证监会允许基金投资 的 其 他 金 融 工具' 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种)基金管理人在履 行适当程序后)可以将其纳入投资范围' 在基金实际管理过程中)基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据 中国证券市场的阶段性变化)逐年适时调整基金资产在股票类资 产 (固 定 收 益 类资产间的配置比例' 同时在正常市场情况下)本基金保留的现金或者到期日 在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 (, ' 本基金的逐年资产配置如下表所示, 时间段 基金合同生效之日至!%%) ^ ( ^ &> 股票类资产比例,  固定收益类资产比例, 
!二$股票投资策略 !> $以风险控制为前提的股票筛选策略 针对中国股票市场所具的弱有效性特点)本基金以风险 指 标 为 前 提 )利 用 本公司 _? !波动管理$模型在具有可投资性的 G 股市场所有股票当中首先筛选 出具有低风险 ^ 高流动性特征的股票)作为构建股票投资组合的初选库' 在此基 础上)我们通过深入的基本面分析和公司治理评估)进一步选出 具 有 较 高 投 资 价值的部分股票) 然后通过自上而下的资产配置和自下而上 的 选 股 流 程 相 结 合)构建具有较低风险水平的投资组合' 我们所采用的选股指标首先是流动性和波动性的筛选指标)在此基础上得 出股票初选库' 我们会以 0TME1 财务分析和估值体系为基础平台对初选库中的 股票进行深入研究)辅之以 MEF 等成长性指标和市盈 率 (市 净 率 等 相 对 估 值 指 标的交叉比较)从中构建核心股票池和最终的投资组合' !! $以 0TME1 !投资资金回报率$指标为核心的财务分析和估值体系 本 基 金 借 鉴 股 东 汇 丰 投 资 集 团 的 全 球 化 投 资 经 验 ) 建 立 了 以 0B5V TIJK M46D@2 J2 1234567426!0TME1$)即投资现金回报率为核心指标的上市公司财务 分析和估值体系' 本基金将集中分析上市公司的盈利水平和盈利的持续能力( 将利润转换成现金流的能力(产生现金流所需的资本等)也就是 重 点 分 析 投 资 现金回报率)并在此基础上对其投资价值形成判断)重点如下, 企业的价值即是其全部资产的经营活动所产生的未来现金流的净现值) 因此对上市公司估值的重点在于预测公司未来的现金流并确定适当的贴现率一个赢利的公司如果没有足够的现金流量满足其流动性需求)公司仍然 会有倒闭的可能)因此稳定的现金流远比会计利润更能反映公司的真实运营状 况 不同公司间会计政策的不一致导致了他们各自的 会 计 利 润 不 具 有 可 比 性)而给予现金流的分析可以调整对会计利润的扭曲' 现 金 流 的 基 本 驱 动 因 素 在 于 投 资 资 本 (经 济 回 报 (再 投 资 比 率 (行 业 竞 争 力(公司经营和治理 水 平 )因 此 以 投 资 现 金 回 报 率 !0TME1 $分 析 为 基 础 的 上 市 公司估值公式如下,
> ! & = ( $ ) + ' >"
$""=($ """)!& ""!>!! """$!( $">'&' $"""&" """"$' """&&+ $""$)( $""$""
股票名称 宝钛股份 美锦能源 天马股份 长安汽车 建设银行 中信证券 华侨城G 潍柴动力 中华企业 青岛啤酒
期末数量股 +=+>"" >>)=''$ !+"""" >=+''+" &(>)$=" !'$$=" ==>'!> !$"""" )("""" (!$)>=
期末市值元
占基金资产净值比例
$+)$&'=+A"" =>(=)+(+A($ &'=+!+""A"" &=)>$(&=A"" &!++''&=A"" !+$++"(=A=" !)"+(&&+A"' !=&++"""A"" !&!&("""A"" !!+">=='A"$
=A)(, !A+), !A)&, !A=", !A!), >A'+, >A+), >A$', >A$>, >A(+, 占基金资产净值的比例
!四$报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 交易所国债投资 银行间国债投资 央行票据投资 企业债券投资 金融债券投资 可转换债投资 国家政策金融债券 债券投资合计 债券市值元
* * * * * >!">&=""A!" * >!">&=""A!" 市值  元 
"A"", "A"", "A"", "A"", "A"", "A+&, "A"", "A+&, 占基金资产净值的比例
!五$报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号
> ! & = (
名称 锡业转债 山鹰转债 巨轮转债
* *
$!&!">&A!" &=&&""'A(" !&=+&))A(" * *
"A=&, "A!=, "A>$, * *
注,以上为本基金报告期末持有的所有债券明细' !六$投资组合报告附注 >A 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一年受到证监会(证券交易所公开谴责(处罚的情况' !A本基金投资的前十名股票中)没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票' &A其他资产的构成如下, 分类 交易保证金 应收利息 应收股利 应收申购款 证券清算款 待摊费用 合计 市值  元 
! "#$ %&'( )*+*,-$'$ 11111 1111 .6,+* /  11 1 1 1 1 1 1 1 1 0 $78 98:;,'<43!$ =&$*$>$
)*./,0.1/* 2./3* 45 ?4!@A-*6&$,!B C''*$'
此外)本基金的财务分析体系还包括,相对估值指标分析(财 务 约 束 分 析 ( 现金分红分析' 根据公司的不同特征)本基金管理人还将予以其它财务指标的 分析)以构建一个完善的财务分析体系' !& $公司治理评估与实地调研 通过借鉴汇丰投资关于上市公司评分体系的运用方法)本基金建立了全面 的公司治理评估体系)对公司的治理水平进行全面评估-评估不 合 格 的 公 司 坚 决予以规避'同时)本基金通过实地调研对综合评估结果做出实际验证)确保最 大程度规避投资风险' 公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面 的 组 织 和 制 度 上 的 灵 活性(完整性和规范性的全面考察)包括对所有权和经营权的分离(对股东利益 的保护(经营管理的自主性(政府及母公司对公司内部的干预程度)管理决策的 执行和传达的有效性)股东会(董事会和监事会的实际执行情况)企业改制彻底 性(企业内部控制的制订和执行情况等' 公司治理结构是决定公司评估价值的 重要因素)也是决定公司盈利能力能否持续的重要因素' 在国内上市公司较普 遍存在治理结构缺陷的情况下)本基金管理人对个股的选择将尤为注重对上市 公司治理结构的评估)以期为投资者挑选出具备持续盈利能力的股票' 本基金 管理人将主要通过以下五个方面对上市公司治理水平进行评估, 产业结构行业展望股东价值创造力公司战略及管理质量公司治理' != $风险调整的行业优化配置 本基金将实行以风险调整和内在价值评估为基础的行业优化配置策略' !三$固定收益类资产投资策略 !> $动态投资策略 本基金属于 >% 年目标期生命周期基金' 在投资初始阶段)本基金债券投资 将奉行较为2积极#的策略-随着目标期限的临近和达到)本基金债 券 投 资 将 逐 步转向2稳健#和2保守#)在组合久期配置和个券选择上作相应变动' !! $其他投资策略 本基金还将采取收益率曲线变动分析(利率预期(收益率利差分析(公司基 本面分析等其他债券投资策略' 利率趋势预期 准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益'本基金将密切关注宏 观经济运行状况)全面分析货币政策(财政政策和汇率政策变化情况)把握未来 利率走势)在预期利率下降时加大债券投资久期)在预期利率上 升 时 适 度 缩 小 久期)规避利率风险)增加投资收益' 收益率曲线变动分析 收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系'投资研究部门通过预测 收益率曲线形状的变化)调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益' 收益率利差分析 在预测和分析同一市场不同板块之间!比如国债与金融债券$(不同市场的 同一品种(不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上)投资 部 门 采 取 积 极 策略选择合适品种进行交易来获取投资收益'在正常条件下它们之间的收益率 利差是稳定的)但是在某种情况下)比如某个行业在经济周期的 某 一 时 期 面 临 信用风险改变或市场供求发生变化时)这种稳定关系会被打破)若 能 提 前 预 测 并进行交易)就可进行套利或减少损失' 公司基本面分析 公司基本面分析是公司债!包括可转债$投资决策的重要决定因素'研究部 门对发行债券公司的财务经营状况(运营能力(管理层信用度(所处行业竞争状 况等因素进行2质#和2量#的综合分析)并结合实际调研结果)准确评 价 该 公 司 债券的信用风险程度)作出价值判断'对于可转债)通过判断正股的价格走势及 其与可转换债券间的联动关系)从而取得转债购入价格优势或进行套利' !四$权证投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下)对权证进行主动投 资' 基金的权证投资策略主要包括以下几个方面, !> $综合衡量权证标的股票的合理内在价值(标的股票价 格 (行 权 价 格 (行 权时间(行权方式(股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素)运用市场公 认的多种期权定价模型等对权证进行定价' !! $根据权证的合理内在价值与其市场价格间的差幅即2估值差价#以及权 证合理内在价值对定价参数的敏感性) 结合标的股票合理内在价值的考量)决 策买入(持有或沽出权证' !& $通过权证与证券的组合投资)利用权证衍生工具的特性)来达到改善组 合风险收益特征的目的' !五$资产支持证券投资策略 本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下)秉持稳健投资原 则)综合运用久期管理(收益率曲线变动分析(收益率利差分析和公司基本面分 析等积极策略)在严格控制风险的情况下)通过信用研究和流动性管理)选择风 险调整后收益较高的品种进行投资)以期获得基金资产的长期稳健回报' 九、 基金的业绩比较基准 !一$!%>$ 年 $ 月 > 日前业绩比较基准 基金合同生效后至 !%>$ 年 ( 月 &> 日)本基金业绩比较基准如下, 业绩比较基准 `a 新华富时中国 G 全指 b !>*a $ 新华雷曼中国全债指数 其中 a 值见下表, 时间段 基金合同生效之日至!"") ^ ( ^ &> 股票类资产比例,
'=&")!A+! >()$>)A!+ * !+(>($(A=+ +!+('A>> ==>))A)$ =")'!'!A=( 市值元 占基金资产净值的比例
=A报告期末本基金投资的处于转股期的可转换债券明细, 序号
>
名称 巨轮转债
!&=+&))A("
"A>$,
(A 报告期内本基金未主动投资权证) 也未因股权分置改革而被动持有权 证'
$A报告期内本基金未投资资产支持证券' )A 由于四舍五 入 原 因 )投 资 组 合 报 告 中 )市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计可能存在尾差' 十二、 基金的业绩 本基金管理人承诺以诚实信用( 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产)但 不保证基金一定盈利'基金的过往业绩并不代表其未来表现'投资有风险)投资 者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书'基金业绩数据截至 !"") 年 ' 月 &" 日' !一$基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 过去& 个月 过去$ 个月 过去> 年 自基金合同生效!""$ 年( 月 !&日至!"")年'月&"日 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 率 标准差 准收益率 益率标准差 
* &A'=, >&A(', !)A"+, &"A>$,
* *"A">, *"A"!, "A>), "A>",
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"A+', >A"!, >A>=, >A">,
>'A=(, &(A"&, >"=A=>, >>&A"',
"A'", >A"=, "A'), "A'>,
!二$基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注,
>$按照基金合同的约定)自基金合同生效日!!""$年 (月 !&日$至 !"") 年 ( 月 &>日)本基金的资产配置比例为,股票类资产比例 "*$(, )固定收益类资产比例 &(*>"",' 本基金自基金合同生效日起不超过 $个月内完成建仓)截止 !""$年 >> 月 !& 日)本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例' !$根据基金合同的约定)自 !"")年 $月 >日起至 !""+年 (月 &>日)本基金的资 产配置比例调整为,股票类资产比例 "*$", )固定收益类资产比例 ="*>"", ' &$基金合同生效日!!""$年 (月 !&日$至 !"")年 (月 &>日)本基金的业绩比较 基准 `=(A(,d 新华富时中国 G 全指 b(=A(ed 新华雷曼中国全债指数-根据基金合 同的约定)自 !%%) 年 $ 月 > 日起至 !%%+ 年 ( 月 &> 日)本基金的业绩比 较 基 调 整 为 , =!,d新华富时中国 G全指 f(+,d新华雷曼中国全债指数' =$ 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的 股票红利收益' 同期业绩比较基准收益率的计算未包含新华富时中国 G 全指成 份股在报告期产生的股票红利收益' 十三、 基金的费用与税收 !一$基金费用的种类 !> $基金管理人的管理费!! $基金托管人的托管费!& $基金的证券交易费用!= $基金合同生效以后的信息披露费用!( $基金份额持有人大会费用!$ $基金合同生效以后的会计师费和律师费!) $按照国家有关规定可以列入的其他费用' !二$基金费用计提方法(计提标准和支付方式 !> $基金管理人的管理费 本基金的管理费率如下, 时间段 基金合同生效之日含基金合同生效之日至!%>> ^ %( ^ &> 含!%>> ^ %( ^ &>  !%>> ^ %$ ^ %>含!%>> ^ %$ ^ %>至!%>$ ^ %( ^ &>含!%>$ ^ %( ^ &> !%>$ ^ %$ ^ %>起含!%>$ ^ %$ ^ %> 年管理费率 ,
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管理费计算方法如下,
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(=A( (+A" $>A( $+A( )! )(A( +!A( +$A" +'A( '&A"
-`Fd年管理费率 g当年天数 -为每日应计提的基金管理费 F为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提)逐日累计至每个月月末)按月支付'由基金管理人向 基金托管人发送基金管理费划付指令) 基金托管人复核后于次月前 ! 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人' !! $基金托管人的基金托管费 本基金的托管费率如下, 时间段 基金合同生效之日含基金合同生效之日至!">> ^ "( ^ &> 含!">> ^ "( ^ &>  !">> ^ "$ ^ ">含!">> ^ "$ ^ ">至!">$ ^ "( ^ &>含!">$ ^ "( ^ &> !">$ ^ "$ ^ ">起含!">$ ^ "$ ^ "> 年托管费率 h
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注,股票类资产指本基金投资于权益类金融工具!具体包括股票(权证及其 相关投资品种)以及中国法律(法规或中国证监会允许投资的其 他 权 益 类 或 其 相关金融工具$所形成的基金资产部分-固定收益类资产指本基 金 投 资 于 固 定 收益类金融工具!具体包括国债(央行票据(金融债(信用等级为投 资 级 的 企 业 债(债券回购(银行存款(大额存单以及中国法律(法规或中国证监 会 允 许 投 资 的其它固定收益类或其相关金融工具$所形成的基金资产部分' 八、 基金的投资策略 !一$资产配置策略 !> $动态调整型策略 本基金属于生命周期基金中的"时间目标型0基金' 概括而言)本基金投资 的资产配置策略)随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的 临 近 )相 应 的 从"进取0)转变为"稳健0)再转变为"保守0)股票类资产比例逐步下 降 )而 固 定 收益类资产比例逐步上升' !! $自上而下的配置流程 在每个时间阶段内)本基金将遵守上述确定的资产投资比例范围' 在每年 确定的可浮动的空间范围内)本基金将采取自上而下的资产配置 策 略 )即 从 全 球(区域和中国的宏观层面出发)通过深入研究和分析国民经济的增长(利率和 汇率政策的调整(上市公司总体和各个行业的盈利变化趋势)结 合 市 场 估 值 水 平的历史和区域比较等因素)全面准确地判断各类资产和资产细类的风险程度 和收益前景)在控制风险的前提下)自上而下地决定投资组合中股票 (债 券 (现 金和其他资产的配置比例)包括股票资产中不同行业之间和债券资产中不同券 种之间的配置比例'与此同时)我们将通过由下至上的选券流程)从个体股票和 债券品种的微观层面出发)通过对投资对象深入的和系统的分析来挖掘个券的 内在价值)积极寻求价值被低估的证券进行投资' 综上所述)本基金在遵守各个时间段各类资产比例限制 的 前 提 下 )将 通 过 调整股票类和固定收益类资产配置比例)在一定的风险范围内实现投资组合的 收益最大化' 本基金资产配置的决策流程如下图所示,
!二$!">$ 年 $ 月 > 日后业绩比较基准 !">$年 $月 >日起)本基金业绩比较基准 `银行活期存款利率!税后$ 十、 基金的风险收益特征 本基金是一只生命周期基金)风险与收益水平会随着投资者目标时间期限 的接近而逐步降低' 本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平-随着目标投资期 限的逐步接近)本基金会逐步降低预期风险与收益水平)转变成 为 中 低 风 险 的 证券投资基金-在临近目标期限和目标期限达到以后)本基金转 变 成 为 低 风 险 的证券投资基金' 十一、 基金的投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证基金投资组合报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记载(误导性陈述或重大遗漏)并对其内容的真实性(准确性和完整性承担个 别及连带责任' 1 本基金的托管人11 交通银行股份有限公司根据本基金合同规定)于 !"") 年 = 月 >+ 日复核了本报告中的财务指标(净值表现和投资组合报告等内容)保证 复核内容不存在虚假记载(误导性陈述或者重大遗漏' 本基金投资组合报告的报告期为 !"") 年 ) 月 > 日起至 !"") 年 ' 月 &" 日止' 本 报告中的财务资料未经审计' !一$报告期末基金资产组合 股票 债券 权证 银行存款和清算备付金 其他资产 合计 行业分类
"A!( "A!" "A>"
托管费的计算方法如下,
-`Fd年托管费率 g当年天数 -为每日应计提的基金托管费 F为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提)逐日累计至每个月月末)按月支付'由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划付指令) 基金托管人复核后于次月前 ! 个工作日 内从基金资产中一次性支付给基金托管人' !& $本条第!一$款第!& $至第!) $项费用由基金管理人和基金托管人根据有 关法规及相应协议的规定)列入当期基金费用' !三$不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基金财产的损失)以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费 用' 基金合同生效之前的律师费(会计师费和信息披露费用等不得从基金财产 中列支' !四$基金管理费(基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费(基 金 托 管 费 )无 须 召开基金份额持有人大会' 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 ! 日在至 少一种中国证监会指定媒体上刊登公告' !五$其他费用 按照国家有关规定和基金合同约定)基金管理人可以在基金财产中列支其 他的费用)并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案' !六$税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体)依照国家法律法规的规定履行纳税 义务' 十四、 对招募说明书更新部分的说明 !一$在2重要提示#中更新了,2本招募说明书已经本基金托管人复核'本招 募说明书!更新$所载内容截止日为 !"") 年 >> 月 !& 日)有关财务数据和净值表现 截止日为 !"") 年 ' 月 &" 日' 本招募说明书所载的财务数据未经审计' # !二$对2三(基金管理人#中的主要人员情况进行了更新' !三$对2四(基金托管人#的基本情况(主要人员情况和基金 托 管 业 务 经 营 情况进行了更新' !四$更新了2五(相关服务机构#的相关信息' !五$在2八(基金份额的申购与赎回#中将基金申购份额的计算方法修改为 2外扣法#' !六$在2十一(基金的投资#中更新了基金投资组合报告 !报 告 期 ,!"") 年 ) 月 > 日至 !"") 年 ' 月 &" 日$' !七$和2十二(基金的业绩#中更新了自基金合同生效日 !!"") 年 ( 月 !& 日 $ 起至 !"") 年 ' 月 &" 日止的基金业绩表现数据' !八$在2十四(基金财产的估值#中根据*企业会计准则+修改了有关基金财 产估值的内容' !九$在2二十四(其他应披露事项#中增加了自 !"") 年 ( 月 !& 日 至 !"") 年 >> 月 !& 日以来涉及本基金的相关公告' 汇丰晋信基金管理有限公司 二〇〇八年一月七日
期末市值元 $>")+!"$+A=& >!">&=""A!"
占基金总资产的比例
* +==""('&+A=! =")'!'!A=( >=)"++"$''A(" 股票市值元
=>A(!, "A+!, * ()A&+, "A!+, >""A"", 占基金资产净值比例
!二$报告期末按行业分类的股票投资组合 G 农林牧渔业 / 采掘业 0 制造业 0" 食品饮料 0> 纺织服装皮毛 0! 木材家具 0& 造纸印刷 0= 石油化学塑胶塑料 0( 电子 0$ 金属非金属 0) 机械设备仪表 0+ 医药生物制品 0'' 其他制造业 U 电力煤气及水的生产和供应业 F 建筑业 T 交通运输仓储业 R 信息技术业 - 批发和零售贸易业 1 金融保险业 c 房地产业 9 社会服务业 : 传播与文化产业 ? 综合类 合计
"A"" &!$()$"+A!" =>!"=(!>=A=! !!+">=='A"$ "A"" "A"" "A"" ))'))$!+A($ (=')"'!A"( >++"&>"==A)$ >>))&)'''A'' "A"" "A"" "A"" "A"" "") +&(A&! >& "A"" >()(!>'+A"" ))&'$+)=A=" &!+&)"""A"" !)"+(&&+A"' "A"" "A"" $>")+!"$+A=&
"A"", !A!$, !+A=', >A(+, "A"", "A"", "A"", (A&', "A&+, >&A"", +A>=, "A"", "A"", "A"", "A"", "A'", "A"", >A"', (A&(, !A!), >A+$, "A"", "A"", =!A!!,

[2008-1-8]2008-1-7中国证券报第D005版:信息披露

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报告类型:其它研究 发布日期:2008/1/8
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内容简介

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 信息披露  年第  号 序号 股票代码
 年   月  日  星期一

汇 丰 晋 信  生 命 周 期 开 放 式 证 券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 摘 要 【重要提示】 汇丰晋信 !"#$ 生命周期开放式证券投资基金!以下简 称 "本 基 金 #$经 中 国 证监会 !%"$ 年 & 月 !' 日证监基金字%!%%$ &(& 号文核准募集' 本基金基金合同于 !%%$年 (月 !&日正式生效' 基金管理人保证本招募说明书的内容真实(准确(完整'本招募说明书经中 国证监会核准)但中国证监会对本基金募集的核准)并不表明其 对 本 基 金 的 价 值和收益做出实质性判断或保证)也不表明投资于本基金没有风险' 基金管理人承诺恪尽职守(诚实信用(谨慎勤勉地管理和运用基金财产)但 不保证基金一定盈利)也不保证最低收益'基金的过往业绩并不预示其未来表现' 投资有风险)投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书' 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写)并经中国证监会核准' 基金 合同是约定基金当事人之间权利(义务的法律文件' 基金投资者自依基金合同 取得基金份额)即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人)其 持 有 基 金 份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受)并按照*中华 人 民 共 和 证 券 投资基金法+(*证券投资基金运作管理办法+(基金合同及其他有关规定享有权 利(承担义务'基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务)应详细查阅基 金合同' 本招募说明书已经本基金托管人复核'本招募说明书!更新$所载内容截止 日为!%%) 年 ## 月 !& 日)有关财务数据和净值表现截止日为 !%%) 年 ' 月 &% 日'本招 募说明书所载的财务数据未经审计' 一、 基金管理人 !一$基金管理人概况 名称,汇丰晋信基金管理有限公司 注册地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 办公地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 法定代表人,杨小勇 成立时间,!%%( 年 ## 月 #$ 日 电话,%!#*&+)+'+'+ 联系人,周慧 注册资本,! 亿元人民币 股权结构,山西信托投资有限责任公司持有 (#, 的股权)-./0 12345674265 !89 $:;7;64< !汇丰投资管理!英国$有限公司$持有 =', 的股权' !二$主要人员情况 !> $董事会成员 杨小勇先生)董事长)#'$& 年出生)硕士学历' 曾任山西省委组织部正处级 干部(山西省信托投资公司副总经理' 现任山西省国信投资!集团$公司副总经 理(山西光信实业有限公司副董事长和山西信托投资有限责任公司副董事长' 李选进先生)董事)#')! 年出生)硕士学历' 曾任怡富证券!台湾$有限公司 董事长特别助理(怡富集团!台湾$台湾区负责人特别助理(电子商务部经理(怡 富基金有限公司电子商务及项目发展部经理( 业务拓展总监 和 汇 丰 投 资 管 理 !香港$有限公司董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管' 李永清先生)董事)#'(( 年出生)硕士学历' 曾任山西新华印刷厂财务科科 长(总会计师(山西新闻出版局财务处副处长(山西省信托投资公司房地产开发 部副经理(房地产部副主任(投资实业总部监理'现任山西信托投资有限责任公 司副总经理' ?@A?B@C .4D7B5 ?00E?/F)董事)#'$$ 年出生)#'+) 年毕业于 GH4@<442 大 学'曾任汇丰私人银行!法国$行政总裁(汇丰投资管理!英国$有限公司董事(汇 丰银行!土耳其$副行政总裁(汇丰私人银行!英国(海峡群岛和卢森堡 $行 政 总 裁' 现任汇丰集团投资管理业务行政总裁' 常修泽先生)独立董事)#'=( 年出生' 曾任南开大学经济研究所教授(副所 长(国家计委经济研究所常务副所长(教授和博士研究生导师'现任国家发改委 经济研究所教授和博士研究生导师' 叶林先生)独立董事)#'$& 年出生)博士学历' 现任中国人民大学法学院法 学教授和博士研究生导师' ?@AGIB2 -JKB@< .?1L-)独立董事)#'=&年出生)本科学历' 曾任怡富控股 有限公司董事(董事总经理和董事长(瑞士信贷第一波士顿副董事长'现任金威 啤酒集团有限公司独立非执行董事' !! $监事会成员基本情况, 任宏伟先生)监事)#'(! 年出生)硕士学历' 曾任山西省信托投资公司计划 财务部经理' 现任山西省国信投资!集团$公司财务总监兼计划财务部经理' ?@AMD<JIN GO42H@;2C)监事)>'$& 年出生)博士学历' 曾任汇丰银行!香港$ 固定收益销售部董事(汇丰银行!伦敦$固定收益销售部董事(汇丰投资 !德 国 $ 固定收益资产管理主管(汇丰投资!德国$经理董事和汇丰投资管理!德国$首席 执行官)现任汇丰投资管理亚太区首席执行官' 俞晴女士)监事)>')" 年出生)硕士学历' 曾任美国国际集团!财产管理$中 国有限公司人力资源及行政总监' 现任本公司人力资源总监' !& $总经理及其他高级管理人员基本情况, 李选进先生)总经理)>')! 年出生)硕士学历' 曾任怡富证券!台湾$有限公 司董事长特别助理(怡富集团!台湾$台湾区负责人特别助理(电子商务部经理( 怡富基金有限公司电子商务及项目发展部经理(业务拓展总监和汇丰投资管理 !香港$有限公司董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管' 闫太平先生)副总经理)>'(' 年出生)本科学历' 曾任匈牙利金鸥国际贸易 公司董事(山西信托投资有限责任公司副处长(国际金融部经理' 赵隽扬先生)督察长)>'$! 年出生)硕士学历' 曾任渣打银行上海分行业务 主任(荷兰银行上海分行财务总监(瑞士信贷第一波士顿银行股 份 有 限 公 司 上 海分行合规主管' != $本基金基金经理 万文俊先生)>')> 年出生)北京大学经济学学士)美国波士顿学院工商管理 硕士' 曾任中国银行江西分行信贷专员(美国 PD62B7 12345674265 分析师(美 国 QB2C44 R@JDO投资经理和高级分析师( 东方证券股份有限公司高级投资经理( 上投摩根富林明基金管理有限公司行业专家' !( $投资委员会成员的姓名和职务 李选进先生 总经理兼公司董事-麦家仪女士 首席投 资 官 -林 彤 彤 先 生 副首席投资官兼汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金经理-万文俊先 生 汇丰晋信 !">$ 生命周期开放式证券投资基金基金经理-朱文辉先生 债券 投资经理-王春先生 汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 基 金 经 理 -孙 宇 先生 交易主管' 基金管理人也可以根据需要增加或更换相关人员' !$ $上述人员之间不存在近亲属关系' 二、 基金托管人 公司法定中文名称,交通银行股份有限公司!简称,交通银行$ 公司法定英文名称,/GS9 ET 0E??8S10GL1ES. 0EA ):LU 法定代表人,蒋超良 住所,上海市浦东新区银城中路 >++ 号 邮政编码,!"">!" 注册时间,>'+) 年 & 月 &" 日 注册资本,=(+A"= 亿元 基金托管资格批文及文号,中国证监会证监基字.>''+ /!( 号 联系人,张咏东 电话,"!>*$++++'>) 三、 相关服务机构 !一$基金份额发售机构 !> $直销机构 名称,汇丰晋信基金管理有限公司 注册地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 办公地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 法定代表人,杨小勇 总经理,李选进 成立时间,!""( 年 >> 月 >$ 日 批准设立机关及批准设立文号,中国证监会证监基金字%!""( &>)! 号 组织形式,有限责任公司 注册资本,! 亿元人民币 存续期间,持续经营 客户服务中心电话,"!>*&+)+'''+ 电话,"!>*$+('$''+ 传真,"!>*$+++>'!! 联系人,谈锷巍 网址,KKKAV5HWX6AW2 !! $代销机构, 交通银行股份有限公司 注册地址,上海市浦东新区银城中路 >++ 号 办公地址,上海市浦东新区银城中路 >++ 号 法定代表人,蒋超良 电话,!%!> $(+)+>!&= 传真,!%!> $(+=%+=+& 联系人,曹榕 客服电话,'(((' 网址,KKKAHB2CWJ77AWJ7 中国建设银行股份有限公司 注册地址,北京市西城区金融大街 !( 号 办公地址,北京市西城区闹市口大街 > 号院 > 号楼 法定代表人,郭树清 客户服务电话,'((&& 联系人,尹东 传真,%>%*$$!>++++ 网址,KKKAWWHAWJ7 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址,上海市浦东新区浦东南路 (%% 号 办公地址,上海市中山东一路 >! 号 法定代表人,吉晓辉 联系人,倪苏云(汤嘉惠 联系电话,%!>*$&!'$>++*+!=&+ (+!=>% 客户服务电话,'((!+ )%!>*$&!'+$>( 网址,KKKA5O<HAWJ7AW2 山西证券有限责任公司 注册地址,山西省太原市府西街 $' 号山西国贸中心东塔楼 办公地址,山西省太原市府西街 $' 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人,吴晋安 联系人,张治国 联系电话,%&(>*+$+$)%& 传真,%&(>*+$+$)%' 客服电话,%&(>*+$+$+$+ 网址,KKKA;$>+AWJ7AW2 国泰君安证券股份有限公司 住所,上海市浦东新区商城路 $>+ 号 办公地址,上海市延平路 >&( 号 法定代表人,祝幼一 联系人,芮敏祺 联系电话,%!>*$!(+%+>+*!>& 传真,%!>*$!($'=%% 客服电话,=%%*++++*$$$ 网址,KKKAY6XBAWJ7 申银万国证券股份有限公司 注册地址,上海市常熟路 >)> 号 法定代表人,丁国荣 电话,%!>*(=%&&+++ 联系人,黄维琳 客户服务电话,%!>*'$!(%( 网址,KKKA5K!%%%AWJ7AW2 招商证券股份有限公司 注册地址,深圳市福田区益田路江苏大厦 &+*=( 层 法定代表人,宫少林 电话,%)((*+!'=&(>> 传真,%)((*+!'=&!&) 联系人,黄健 !三$报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
基金管理人: 汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人: 交通银行股份有限公司 网址,KKKA24KJ24AWJ7AW2 中信建投证券有限责任公司 住所,朝阳区安立路 $$ 号 = 号楼 办公地址,北京市东城区朝内大街 >++ 号 法定代表人,张佑君 电话,%>%*$(>+$)(+ 传真,%>%*$(>+!!$> 联系人,魏明 客户服务电话,=%%*++++*>%+ !免长途费$ 网址,KKKAW5W>%+AWJ7 广发证券股份有限公司 注册地址,广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 !$ 楼 !$>> 室 办公地址,广东广州天河北路大都会广场 &$ (&+ (=> 和 =! 楼 法定代表人,王志伟 电话,%!%*+)(((+++*+)( 开放式基金咨询电话,!%!% $+)(((+++ 转各营业网点 联系人,肖中梅 网址,KKKAYNAWJ7AW2 中国银河证券有限责任公司 注册地址,北京市西城区金融大街 &( 号国际企业大厦 0座 法定代表人,朱利 电话,!%>% $$$($+(+) 联系人,郭京华 客户服务热线,!%>% $$+%>$$(( 网址,KKKAWV;2B56JWCAWJ7 光大证券股份有限公司 注册地址,上海市浦东新区浦东南路 (!+ 号上海证券大厦南塔 >(*>$ 楼 办公地址,上海市浦东新区浦东南路 (!+ 号上海证券大厦南塔 >= 楼 法定代表人,王明权 电话,%!>*$++>$%%% 传真,%!>*$++>(%%' 联系人,刘晨 客户服务电话,%!>*$++!&$+( 网址,KKKA4H5W2AWJ7 海通证券股份有限公司 注册地址,上海市淮海中路 '+ 号 办公地址,上海市淮海中路 '+ 号 法定代表人,王开国 电话,%!>*(&('=($$ 传真,%!>*(&+(+(=' 客户服务电话,=%%++++%%> )%!>*'$!(%& 联系人,金芸 网址,KKKAV654WAWJ7 华泰证券股份有限公司 注册地址,江苏省南京市中山东路 '% 号华泰证券大厦 办公地址,江苏省南京市中山东路 '% 号华泰证券大厦 法定代表人,吴万善 电话,%!(*+==())))*'(% (!=+ 传真,%!(*+=()'))+ 联系人,李金龙(张小波 客户服务电话,=%%++++>$+ %!(*+=()'+') 网址,KKKAV65WAWJ7AW2 兴业证券股份有限公司 注册地址,福州市湖东路 '' 号标力大厦 办公地址,福州市湖东路 '' 号标力大厦 法定代表人,兰荣 电话,%('>*+)$>&+++ 传真,%('>*+)(=$%(+ 客户服务电话,%('>*+)(=)>%> 联系人,杨胜芳 网址,KKKAZ[\]AWJ7AW2 国信证券股份有限公司 注册地址,深圳市罗湖区红岭中路 >%>! 号国信证券大厦 >$*!$ 层 办公地址,深圳市罗湖区红岭中路 >%>! 号国信证券大厦 >$*!$ 层 法定代表人,胡继之 电话,%)((*+!>&%+&& 传真,%)((*+!>&&&%! 客户服务电话,+%%+>%++$+ 联系人,林建闽 网址,KKKAYDJ542AWJ7AW2 中信证券股份有限公司 注册地址,深圳市罗湖区湖贝路海龙王大厦 >%&% 号 办公地址,北京市朝阳南路 $ 号京城大厦 >& 层 法定代表人,王东明 电话,%>%*+=(+++++ 传真,%>%*+=+$(($% 网址,KKKAW5A4W;6;WAWJ7 !二$注册登记人 名称,汇丰晋信基金管理有限公司 注册地址,上海市浦东新区富城路 '' 号震旦大厦 &( 楼 法定代表人,杨小勇 联系人,赵琳 联系电话,%!>*&+)+'''! !三$出具法律意见书的律师事务所 名称,北京市金杜律师事务所 地址,北京市朝阳区东三环中路 &' 号建外 .E-8 G 座 &> 层 负责人,王玲 电话,%>%*(+)+((++ 传真,%>%*(+)+(('' 联系人,宋萍萍 联系电话,%)((*!!>$&&%) 经办律师,靳庆军(宋萍萍 !四$审计基金财产的会计师事务所 名称,毕马威华振会计师事务所 住所,北京市东长安街 > 号东方广场东二办公楼八层 法定代表人,何潮辉 联系电话,%>%*+(>+(%%% 传真电话,%>%*+(>+(>>> 经办注册会计师,陈思杰(于荣 联系人,黎俊文 四、 基金的名称 汇丰晋信 !%>$ 生命周期开放式证券投资基金 五、 基金的类型 混合型证券投资基金 六、 基金的投资目标 通过基于内在价值判断的股票投资方法( 基于宏观经济 ^ 现金流 ^ 信用分析 的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程)本基金期望实现与其承担的风 险相对应的长期稳健回报)追求高于业绩比较基准的收益' 七、 基金的投资方向 本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具)包括国内依法发行上市 的股票(债券(央行票据(及法律(法规或中国证监会允许基金投资 的 其 他 金 融 工具' 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种)基金管理人在履 行适当程序后)可以将其纳入投资范围' 在基金实际管理过程中)基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据 中国证券市场的阶段性变化)逐年适时调整基金资产在股票类资 产 (固 定 收 益 类资产间的配置比例' 同时在正常市场情况下)本基金保留的现金或者到期日 在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 (, ' 本基金的逐年资产配置如下表所示, 时间段 基金合同生效之日至!%%) ^ ( ^ &> 股票类资产比例,  固定收益类资产比例, 
!二$股票投资策略 !> $以风险控制为前提的股票筛选策略 针对中国股票市场所具的弱有效性特点)本基金以风险 指 标 为 前 提 )利 用 本公司 _? !波动管理$模型在具有可投资性的 G 股市场所有股票当中首先筛选 出具有低风险 ^ 高流动性特征的股票)作为构建股票投资组合的初选库' 在此基 础上)我们通过深入的基本面分析和公司治理评估)进一步选出 具 有 较 高 投 资 价值的部分股票) 然后通过自上而下的资产配置和自下而上 的 选 股 流 程 相 结 合)构建具有较低风险水平的投资组合' 我们所采用的选股指标首先是流动性和波动性的筛选指标)在此基础上得 出股票初选库' 我们会以 0TME1 财务分析和估值体系为基础平台对初选库中的 股票进行深入研究)辅之以 MEF 等成长性指标和市盈 率 (市 净 率 等 相 对 估 值 指 标的交叉比较)从中构建核心股票池和最终的投资组合' !! $以 0TME1 !投资资金回报率$指标为核心的财务分析和估值体系 本 基 金 借 鉴 股 东 汇 丰 投 资 集 团 的 全 球 化 投 资 经 验 ) 建 立 了 以 0B5V TIJK M46D@2 J2 1234567426!0TME1$)即投资现金回报率为核心指标的上市公司财务 分析和估值体系' 本基金将集中分析上市公司的盈利水平和盈利的持续能力( 将利润转换成现金流的能力(产生现金流所需的资本等)也就是 重 点 分 析 投 资 现金回报率)并在此基础上对其投资价值形成判断)重点如下, 企业的价值即是其全部资产的经营活动所产生的未来现金流的净现值) 因此对上市公司估值的重点在于预测公司未来的现金流并确定适当的贴现率一个赢利的公司如果没有足够的现金流量满足其流动性需求)公司仍然 会有倒闭的可能)因此稳定的现金流远比会计利润更能反映公司的真实运营状 况 不同公司间会计政策的不一致导致了他们各自的 会 计 利 润 不 具 有 可 比 性)而给予现金流的分析可以调整对会计利润的扭曲' 现 金 流 的 基 本 驱 动 因 素 在 于 投 资 资 本 (经 济 回 报 (再 投 资 比 率 (行 业 竞 争 力(公司经营和治理 水 平 )因 此 以 投 资 现 金 回 报 率 !0TME1 $分 析 为 基 础 的 上 市 公司估值公式如下,
> ! & = ( $ ) + ' >"
$""=($ """)!& ""!>!! """$!( $">'&' $"""&" """"$' """&&+ $""$)( $""$""
股票名称 宝钛股份 美锦能源 天马股份 长安汽车 建设银行 中信证券 华侨城G 潍柴动力 中华企业 青岛啤酒
期末数量股 +=+>"" >>)=''$ !+"""" >=+''+" &(>)$=" !'$$=" ==>'!> !$"""" )("""" (!$)>=
期末市值元
占基金资产净值比例
$+)$&'=+A"" =>(=)+(+A($ &'=+!+""A"" &=)>$(&=A"" &!++''&=A"" !+$++"(=A=" !)"+(&&+A"' !=&++"""A"" !&!&("""A"" !!+">=='A"$
=A)(, !A+), !A)&, !A=", !A!), >A'+, >A+), >A$', >A$>, >A(+, 占基金资产净值的比例
!四$报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别 交易所国债投资 银行间国债投资 央行票据投资 企业债券投资 金融债券投资 可转换债投资 国家政策金融债券 债券投资合计 债券市值元
* * * * * >!">&=""A!" * >!">&=""A!" 市值  元 
"A"", "A"", "A"", "A"", "A"", "A+&, "A"", "A+&, 占基金资产净值的比例
!五$报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号
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名称 锡业转债 山鹰转债 巨轮转债
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"A=&, "A!=, "A>$, * *
注,以上为本基金报告期末持有的所有债券明细' !六$投资组合报告附注 >A 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一年受到证监会(证券交易所公开谴责(处罚的情况' !A本基金投资的前十名股票中)没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票' &A其他资产的构成如下, 分类 交易保证金 应收利息 应收股利 应收申购款 证券清算款 待摊费用 合计 市值  元 
! "#$ %&'( )*+*,-$'$ 11111 1111 .6,+* /  11 1 1 1 1 1 1 1 1 0 $78 98:;,'<43!$ =&$*$>$
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此外)本基金的财务分析体系还包括,相对估值指标分析(财 务 约 束 分 析 ( 现金分红分析' 根据公司的不同特征)本基金管理人还将予以其它财务指标的 分析)以构建一个完善的财务分析体系' !& $公司治理评估与实地调研 通过借鉴汇丰投资关于上市公司评分体系的运用方法)本基金建立了全面 的公司治理评估体系)对公司的治理水平进行全面评估-评估不 合 格 的 公 司 坚 决予以规避'同时)本基金通过实地调研对综合评估结果做出实际验证)确保最 大程度规避投资风险' 公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面 的 组 织 和 制 度 上 的 灵 活性(完整性和规范性的全面考察)包括对所有权和经营权的分离(对股东利益 的保护(经营管理的自主性(政府及母公司对公司内部的干预程度)管理决策的 执行和传达的有效性)股东会(董事会和监事会的实际执行情况)企业改制彻底 性(企业内部控制的制订和执行情况等' 公司治理结构是决定公司评估价值的 重要因素)也是决定公司盈利能力能否持续的重要因素' 在国内上市公司较普 遍存在治理结构缺陷的情况下)本基金管理人对个股的选择将尤为注重对上市 公司治理结构的评估)以期为投资者挑选出具备持续盈利能力的股票' 本基金 管理人将主要通过以下五个方面对上市公司治理水平进行评估, 产业结构行业展望股东价值创造力公司战略及管理质量公司治理' != $风险调整的行业优化配置 本基金将实行以风险调整和内在价值评估为基础的行业优化配置策略' !三$固定收益类资产投资策略 !> $动态投资策略 本基金属于 >% 年目标期生命周期基金' 在投资初始阶段)本基金债券投资 将奉行较为2积极#的策略-随着目标期限的临近和达到)本基金债 券 投 资 将 逐 步转向2稳健#和2保守#)在组合久期配置和个券选择上作相应变动' !! $其他投资策略 本基金还将采取收益率曲线变动分析(利率预期(收益率利差分析(公司基 本面分析等其他债券投资策略' 利率趋势预期 准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益'本基金将密切关注宏 观经济运行状况)全面分析货币政策(财政政策和汇率政策变化情况)把握未来 利率走势)在预期利率下降时加大债券投资久期)在预期利率上 升 时 适 度 缩 小 久期)规避利率风险)增加投资收益' 收益率曲线变动分析 收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系'投资研究部门通过预测 收益率曲线形状的变化)调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益' 收益率利差分析 在预测和分析同一市场不同板块之间!比如国债与金融债券$(不同市场的 同一品种(不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上)投资 部 门 采 取 积 极 策略选择合适品种进行交易来获取投资收益'在正常条件下它们之间的收益率 利差是稳定的)但是在某种情况下)比如某个行业在经济周期的 某 一 时 期 面 临 信用风险改变或市场供求发生变化时)这种稳定关系会被打破)若 能 提 前 预 测 并进行交易)就可进行套利或减少损失' 公司基本面分析 公司基本面分析是公司债!包括可转债$投资决策的重要决定因素'研究部 门对发行债券公司的财务经营状况(运营能力(管理层信用度(所处行业竞争状 况等因素进行2质#和2量#的综合分析)并结合实际调研结果)准确评 价 该 公 司 债券的信用风险程度)作出价值判断'对于可转债)通过判断正股的价格走势及 其与可转换债券间的联动关系)从而取得转债购入价格优势或进行套利' !四$权证投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下)对权证进行主动投 资' 基金的权证投资策略主要包括以下几个方面, !> $综合衡量权证标的股票的合理内在价值(标的股票价 格 (行 权 价 格 (行 权时间(行权方式(股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素)运用市场公 认的多种期权定价模型等对权证进行定价' !! $根据权证的合理内在价值与其市场价格间的差幅即2估值差价#以及权 证合理内在价值对定价参数的敏感性) 结合标的股票合理内在价值的考量)决 策买入(持有或沽出权证' !& $通过权证与证券的组合投资)利用权证衍生工具的特性)来达到改善组 合风险收益特征的目的' !五$资产支持证券投资策略 本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下)秉持稳健投资原 则)综合运用久期管理(收益率曲线变动分析(收益率利差分析和公司基本面分 析等积极策略)在严格控制风险的情况下)通过信用研究和流动性管理)选择风 险调整后收益较高的品种进行投资)以期获得基金资产的长期稳健回报' 九、 基金的业绩比较基准 !一$!%>$ 年 $ 月 > 日前业绩比较基准 基金合同生效后至 !%>$ 年 ( 月 &> 日)本基金业绩比较基准如下, 业绩比较基准 `a 新华富时中国 G 全指 b !>*a $ 新华雷曼中国全债指数 其中 a 值见下表, 时间段 基金合同生效之日至!"") ^ ( ^ &> 股票类资产比例,
'=&")!A+! >()$>)A!+ * !+(>($(A=+ +!+('A>> ==>))A)$ =")'!'!A=( 市值元 占基金资产净值的比例
=A报告期末本基金投资的处于转股期的可转换债券明细, 序号
>
名称 巨轮转债
!&=+&))A("
"A>$,
(A 报告期内本基金未主动投资权证) 也未因股权分置改革而被动持有权 证'
$A报告期内本基金未投资资产支持证券' )A 由于四舍五 入 原 因 )投 资 组 合 报 告 中 )市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计可能存在尾差' 十二、 基金的业绩 本基金管理人承诺以诚实信用( 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产)但 不保证基金一定盈利'基金的过往业绩并不代表其未来表现'投资有风险)投资 者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书'基金业绩数据截至 !"") 年 ' 月 &" 日' !一$基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 过去& 个月 过去$ 个月 过去> 年 自基金合同生效!""$ 年( 月 !&日至!"")年'月&"日 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 率 标准差 准收益率 益率标准差 
* &A'=, >&A(', !)A"+, &"A>$,
* *"A">, *"A"!, "A>), "A>",
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"A+', >A"!, >A>=, >A">,
>'A=(, &(A"&, >"=A=>, >>&A"',
"A'", >A"=, "A'), "A'>,
!二$基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注,
>$按照基金合同的约定)自基金合同生效日!!""$年 (月 !&日$至 !"") 年 ( 月 &>日)本基金的资产配置比例为,股票类资产比例 "*$(, )固定收益类资产比例 &(*>"",' 本基金自基金合同生效日起不超过 $个月内完成建仓)截止 !""$年 >> 月 !& 日)本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例' !$根据基金合同的约定)自 !"")年 $月 >日起至 !""+年 (月 &>日)本基金的资 产配置比例调整为,股票类资产比例 "*$", )固定收益类资产比例 ="*>"", ' &$基金合同生效日!!""$年 (月 !&日$至 !"")年 (月 &>日)本基金的业绩比较 基准 `=(A(,d 新华富时中国 G 全指 b(=A(ed 新华雷曼中国全债指数-根据基金合 同的约定)自 !%%) 年 $ 月 > 日起至 !%%+ 年 ( 月 &> 日)本基金的业绩比 较 基 调 整 为 , =!,d新华富时中国 G全指 f(+,d新华雷曼中国全债指数' =$ 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的 股票红利收益' 同期业绩比较基准收益率的计算未包含新华富时中国 G 全指成 份股在报告期产生的股票红利收益' 十三、 基金的费用与税收 !一$基金费用的种类 !> $基金管理人的管理费!! $基金托管人的托管费!& $基金的证券交易费用!= $基金合同生效以后的信息披露费用!( $基金份额持有人大会费用!$ $基金合同生效以后的会计师费和律师费!) $按照国家有关规定可以列入的其他费用' !二$基金费用计提方法(计提标准和支付方式 !> $基金管理人的管理费 本基金的管理费率如下, 时间段 基金合同生效之日含基金合同生效之日至!%>> ^ %( ^ &> 含!%>> ^ %( ^ &>  !%>> ^ %$ ^ %>含!%>> ^ %$ ^ %>至!%>$ ^ %( ^ &>含!%>$ ^ %( ^ &> !%>$ ^ %$ ^ %>起含!%>$ ^ %$ ^ %> 年管理费率 ,
>A(% %A)( %A&+
管理费计算方法如下,
!"") ^ $ ^ >*!""+ ^ ( ^ &> !""+ ^ $ ^ >*!""' ^ ( ^ &> !""' ^ $ ^ >*!">" ^ ( ^ &> !">" ^ $ ^ >*!">> ^ ( ^ &> !">> ^ $ ^ >*!">! ^ ( ^ &> !">! ^ $ ^ >*!">& ^ ( ^ &> !">& ^ $ ^ >*!">= ^ ( ^ &> !">= ^ $ ^ >*!">( ^ ( ^ &> !">( ^ $ ^ >*!">$ ^ ( ^ &>
"*$( "*$" "*(( "*=( "*=" "*&( "*!( "*!" "*>( "*>"
a值, =(A( =!A" &+A( &>A( !+A" !=A( >)A( >=A" >"A( )A"
>*a 值, 
(=A( (+A" $>A( $+A( )! )(A( +!A( +$A" +'A( '&A"
-`Fd年管理费率 g当年天数 -为每日应计提的基金管理费 F为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提)逐日累计至每个月月末)按月支付'由基金管理人向 基金托管人发送基金管理费划付指令) 基金托管人复核后于次月前 ! 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人' !! $基金托管人的基金托管费 本基金的托管费率如下, 时间段 基金合同生效之日含基金合同生效之日至!">> ^ "( ^ &> 含!">> ^ "( ^ &>  !">> ^ "$ ^ ">含!">> ^ "$ ^ ">至!">$ ^ "( ^ &>含!">$ ^ "( ^ &> !">$ ^ "$ ^ ">起含!">$ ^ "$ ^ "> 年托管费率 h
!%%) ^ $ ^ >*!%%+ ^ ( ^ &> !%%+ ^ $ ^ >*!%%' ^ ( ^ &> !%%' ^ $ ^ >*!%>% ^ ( ^ &> !%>% ^ $ ^ >*!%>> ^ ( ^ &> !%>> ^ $ ^ >*!%>! ^ ( ^ &> !%>! ^ $ ^ >*!%>& ^ ( ^ &> !%>& ^ $ ^ >*!%>= ^ ( ^ &> !%>= ^ $ ^ >*!%>( ^ ( ^ &> !%>( ^ $ ^ >*!%>$ ^ ( ^ &> !%>$ ^ $ ^ >起
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注,股票类资产指本基金投资于权益类金融工具!具体包括股票(权证及其 相关投资品种)以及中国法律(法规或中国证监会允许投资的其 他 权 益 类 或 其 相关金融工具$所形成的基金资产部分-固定收益类资产指本基 金 投 资 于 固 定 收益类金融工具!具体包括国债(央行票据(金融债(信用等级为投 资 级 的 企 业 债(债券回购(银行存款(大额存单以及中国法律(法规或中国证监 会 允 许 投 资 的其它固定收益类或其相关金融工具$所形成的基金资产部分' 八、 基金的投资策略 !一$资产配置策略 !> $动态调整型策略 本基金属于生命周期基金中的"时间目标型0基金' 概括而言)本基金投资 的资产配置策略)随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的 临 近 )相 应 的 从"进取0)转变为"稳健0)再转变为"保守0)股票类资产比例逐步下 降 )而 固 定 收益类资产比例逐步上升' !! $自上而下的配置流程 在每个时间阶段内)本基金将遵守上述确定的资产投资比例范围' 在每年 确定的可浮动的空间范围内)本基金将采取自上而下的资产配置 策 略 )即 从 全 球(区域和中国的宏观层面出发)通过深入研究和分析国民经济的增长(利率和 汇率政策的调整(上市公司总体和各个行业的盈利变化趋势)结 合 市 场 估 值 水 平的历史和区域比较等因素)全面准确地判断各类资产和资产细类的风险程度 和收益前景)在控制风险的前提下)自上而下地决定投资组合中股票 (债 券 (现 金和其他资产的配置比例)包括股票资产中不同行业之间和债券资产中不同券 种之间的配置比例'与此同时)我们将通过由下至上的选券流程)从个体股票和 债券品种的微观层面出发)通过对投资对象深入的和系统的分析来挖掘个券的 内在价值)积极寻求价值被低估的证券进行投资' 综上所述)本基金在遵守各个时间段各类资产比例限制 的 前 提 下 )将 通 过 调整股票类和固定收益类资产配置比例)在一定的风险范围内实现投资组合的 收益最大化' 本基金资产配置的决策流程如下图所示,
!二$!">$ 年 $ 月 > 日后业绩比较基准 !">$年 $月 >日起)本基金业绩比较基准 `银行活期存款利率!税后$ 十、 基金的风险收益特征 本基金是一只生命周期基金)风险与收益水平会随着投资者目标时间期限 的接近而逐步降低' 本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平-随着目标投资期 限的逐步接近)本基金会逐步降低预期风险与收益水平)转变成 为 中 低 风 险 的 证券投资基金-在临近目标期限和目标期限达到以后)本基金转 变 成 为 低 风 险 的证券投资基金' 十一、 基金的投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证基金投资组合报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假记载(误导性陈述或重大遗漏)并对其内容的真实性(准确性和完整性承担个 别及连带责任' 1 本基金的托管人11 交通银行股份有限公司根据本基金合同规定)于 !"") 年 = 月 >+ 日复核了本报告中的财务指标(净值表现和投资组合报告等内容)保证 复核内容不存在虚假记载(误导性陈述或者重大遗漏' 本基金投资组合报告的报告期为 !"") 年 ) 月 > 日起至 !"") 年 ' 月 &" 日止' 本 报告中的财务资料未经审计' !一$报告期末基金资产组合 股票 债券 权证 银行存款和清算备付金 其他资产 合计 行业分类
"A!( "A!" "A>"
托管费的计算方法如下,
-`Fd年托管费率 g当年天数 -为每日应计提的基金托管费 F为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提)逐日累计至每个月月末)按月支付'由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划付指令) 基金托管人复核后于次月前 ! 个工作日 内从基金资产中一次性支付给基金托管人' !& $本条第!一$款第!& $至第!) $项费用由基金管理人和基金托管人根据有 关法规及相应协议的规定)列入当期基金费用' !三$不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基金财产的损失)以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费 用' 基金合同生效之前的律师费(会计师费和信息披露费用等不得从基金财产 中列支' !四$基金管理费(基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费(基 金 托 管 费 )无 须 召开基金份额持有人大会' 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 ! 日在至 少一种中国证监会指定媒体上刊登公告' !五$其他费用 按照国家有关规定和基金合同约定)基金管理人可以在基金财产中列支其 他的费用)并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案' !六$税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体)依照国家法律法规的规定履行纳税 义务' 十四、 对招募说明书更新部分的说明 !一$在2重要提示#中更新了,2本招募说明书已经本基金托管人复核'本招 募说明书!更新$所载内容截止日为 !"") 年 >> 月 !& 日)有关财务数据和净值表现 截止日为 !"") 年 ' 月 &" 日' 本招募说明书所载的财务数据未经审计' # !二$对2三(基金管理人#中的主要人员情况进行了更新' !三$对2四(基金托管人#的基本情况(主要人员情况和基金 托 管 业 务 经 营 情况进行了更新' !四$更新了2五(相关服务机构#的相关信息' !五$在2八(基金份额的申购与赎回#中将基金申购份额的计算方法修改为 2外扣法#' !六$在2十一(基金的投资#中更新了基金投资组合报告 !报 告 期 ,!"") 年 ) 月 > 日至 !"") 年 ' 月 &" 日$' !七$和2十二(基金的业绩#中更新了自基金合同生效日 !!"") 年 ( 月 !& 日 $ 起至 !"") 年 ' 月 &" 日止的基金业绩表现数据' !八$在2十四(基金财产的估值#中根据*企业会计准则+修改了有关基金财 产估值的内容' !九$在2二十四(其他应披露事项#中增加了自 !"") 年 ( 月 !& 日 至 !"") 年 >> 月 !& 日以来涉及本基金的相关公告' 汇丰晋信基金管理有限公司 二〇〇八年一月七日
期末市值元 $>")+!"$+A=& >!">&=""A!"
占基金总资产的比例
* +==""('&+A=! =")'!'!A=( >=)"++"$''A(" 股票市值元
=>A(!, "A+!, * ()A&+, "A!+, >""A"", 占基金资产净值比例
!二$报告期末按行业分类的股票投资组合 G 农林牧渔业 / 采掘业 0 制造业 0" 食品饮料 0> 纺织服装皮毛 0! 木材家具 0& 造纸印刷 0= 石油化学塑胶塑料 0( 电子 0$ 金属非金属 0) 机械设备仪表 0+ 医药生物制品 0'' 其他制造业 U 电力煤气及水的生产和供应业 F 建筑业 T 交通运输仓储业 R 信息技术业 - 批发和零售贸易业 1 金融保险业 c 房地产业 9 社会服务业 : 传播与文化产业 ? 综合类 合计
"A"" &!$()$"+A!" =>!"=(!>=A=! !!+">=='A"$ "A"" "A"" "A"" ))'))$!+A($ (=')"'!A"( >++"&>"==A)$ >>))&)'''A'' "A"" "A"" "A"" "A"" "") +&(A&! >& "A"" >()(!>'+A"" ))&'$+)=A=" &!+&)"""A"" !)"+(&&+A"' "A"" "A"" $>")+!"$+A=&
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