渐飞研究报告终端

大容量:共收录国内外各大机构共计45万余份,并且每天以超过500份增加!
更安全:报告加密备份在云存储,从此不怕硬盘损坏丢研究报告!
更省心:工作学习太忙没有时间下载报告,终端自动帮您搞定!
更方便:完全不改变您的使用习惯,不用学习就能上手

免费下载:


运行界面:

[2008-1-7]中信建投-全聚德(002186):公司预测2007年业绩为0.41元

中信建投证券研究发展部 上市公司简评报告 其他服务业
CHINA SECURITIES RESEARCH
公司 07 年业绩为 0.41 元 事件 公司发布 2007 年度业绩快报 公司预测, 2007 年主营业务收入 9.27 亿元, 同比增长 39.31%; 净利润 5748 万元,同比增长 1.45%。 公司澄清资产重组和大比例送股传闻 公司澄清首旅集团计划将北京东来顺集团有限责任公司的 资产重组进入公司一事,同时还澄清“全聚德有增发计划,有意 10 送 10"的消息。
全 聚 德(002186)
维持 沈周翔 shenzhouxiang@csc.com.cn 10-021-68801570 分析日期:2007 年 12 月 28 日 当前股价: 53.66 元 目标价格 6 个月:60.00 元 主要数据
增持
股票价格绝对/相对市场表现(%)
简评 业绩低于预期,但影响有限 有两件事情可能影响公司短期业绩: (1)全聚德前门店因受 前门大街改造进度的影响,其开业时间将延期,影响 2008 年度 净利润 867.56 万元; (2)公司 2006 年及 2007 年新开项目仍处于 市场培育阶段,此期间,有部分企业会出现亏损,对公司净利润 产生一定影响。但是,考虑到奥运会的临近,前门店开业后的盈 利前景, 以及公司各项业务的推进, 我们认然不利因素影响有限。 公司发展前景不错,值得关注 我们认为,作为百年老字号的全聚德,其品牌价值巨大。目 前,公司面临四大发展机遇。第一, 连锁门店 3 年内达到 100 家; 第二,公司目前拥有三元金星肉食品加工基地和全聚德仿膳食品 生产基地,建立了配送中心,形成了一体化的业务结构;第三, IPO 项目的盈利能力强;第四,奥运会将提升公司价值。 预测和比率 2,006A 主营收入(百万) 主营收入增长率 净利润(百万) 净利润增长率 ROE EPS(元) P/E P/B 445 0% 37.65 0% 19.55% 0 0 29.48 2,007E 927 39.31% 57.48 1.45% 8.64% 0.41 130.88 11.44 2,008E 1101 18.78% 82.09 42.82% 11.00% 0.58 92.53 10.18 2,009E 1386 25.87% 117.07 42.60% 13.61% 0.83 64.65 8.80
1 个月 45.8/35.3
3 个月 0.0/4.4
12 个月 0.0/-106.8 53.66/0 14,156 14,156 75.96 75.96 285
12 月最高/最低价(元) 总股本(万股) 流通 A 股(万股) 总市值(亿元) 流通市值(亿元) 近 3 月日均成交量(万) 主要股东 北京首都旅游集团有限责任公司
65.47%
股价表现
相关研究报告 07.12.27 07.12.26 07.12.14 公 司 简 评 - 全 聚 德 (002186)-2007 年净利润增幅不超过 30% 旅游行业:奥运盛宴中景气上升 酒店旅游行业 08 年展望
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
全 聚 德 上市公司简评报告
附:
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
1
全 聚 德 上市公司简评报告
评级说明 以上证指数或者深证综指的涨跌幅为基准。 买入:未来 12 个月内相对超出市场表现 15%以上; 增持:未来 12 个月内相对超出市场表现 5—15%; 中性:未来 12 个月内相对市场表现在-5—5%之间; 减持:未来 12 个月内相对弱于市场表现 5—15%; 卖出:未来 12 个月内相对弱于市场表现 15%以上。
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
2
全 聚 德 上市公司简评报告
重要声明
本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性 不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更,我们 已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。我公司及其关联 机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,也可能为 这些公司提供或者争取提供投资银行或者财务顾问服务。本报告版权仅 为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、 复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为中信建投证券研究发展部, 且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
中信建投精神 我们的精神 理念 追求 珍视客户利益 , 珍视公司利益,珍惜个人荣誉 追求卓越的职业水准,追求最佳分析师的境界 强调创新意识的培养,强调前瞻性的研究与判断 注重研究、沟通、推介能力的全面发展 发扬敬业精神,发扬团队精神
关于中信建投 证券研究发展部
第一家与基金管理公司签约的证券研究机构 第一家与保险公司签约的证券研究机构 第一批与全国社会保障基金理事会签约的证券研究机构 第一批拥有博士后科研工作站的证券研究机构 2004 和 2006 年宏观经济预测所有机构第一名 2003-2006 年连续四年证券研究机构宏观经济预测第一名 2003 年投资组合收益率为 47.91%,超越上证综合指数 37 个百分点 2004 年华夏 50 组合收益率为 3.56%,超越上证综合指数 13 个百分点 2005 年华夏 19 组合收益率为 8.98%, 超越上证综合指数 16.32 个百分点 2006 年中信建投 Top30 组合收益率为 180%, 超越上证综合指数 50 个百分点
作者简介 作者简介
沈周翔:复旦大学理学硕士,十年证券从业经验,秉承“成长与价值并重, 理论与实践同行” 的研究理念, 对酒店旅游行业有着比较深刻的理解和认识, 擅长从上市公司基本面的变化中捕捉投资机会。2007 年,被今日投资、 《中 国证券报》 、CCTV《中国证券》共同评选为“酌情消费品行业最佳分析师” 。
地址
北京 中国
中信建投证券研究发展部 北京 100010
上海 中国
中信建投证券研究发展部 上海 200120
朝内大街 188 号 4 楼 电话:(8610) 8513-0588 传真:(8610) 6518-0322
浦东南路 528 号上海证券大厦北 塔 2601 室 电话:(8621) 6880-2288 传真:(8621) 6880-1551
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
3

[2008-1-7]中信建投-全聚德(002186):公司预测2007年业绩为0.41元

发布机构:
报告类型:研究报告 发布日期:2008/1/7
报告评级:
撰写作者:
报告下载:485 文件类型:PDF文档
Free Down Report 左键点击或右键另存为下载 更多下载地址...

内容简介

中信建投证券研究发展部 上市公司简评报告 其他服务业
CHINA SECURITIES RESEARCH
公司 07 年业绩为 0.41 元 事件 公司发布 2007 年度业绩快报 公司预测, 2007 年主营业务收入 9.27 亿元, 同比增长 39.31%; 净利润 5748 万元,同比增长 1.45%。 公司澄清资产重组和大比例送股传闻 公司澄清首旅集团计划将北京东来顺集团有限责任公司的 资产重组进入公司一事,同时还澄清“全聚德有增发计划,有意 10 送 10"的消息。
全 聚 德(002186)
维持 沈周翔 shenzhouxiang@csc.com.cn 10-021-68801570 分析日期:2007 年 12 月 28 日 当前股价: 53.66 元 目标价格 6 个月:60.00 元 主要数据
增持
股票价格绝对/相对市场表现(%)
简评 业绩低于预期,但影响有限 有两件事情可能影响公司短期业绩: (1)全聚德前门店因受 前门大街改造进度的影响,其开业时间将延期,影响 2008 年度 净利润 867.56 万元; (2)公司 2006 年及 2007 年新开项目仍处于 市场培育阶段,此期间,有部分企业会出现亏损,对公司净利润 产生一定影响。但是,考虑到奥运会的临近,前门店开业后的盈 利前景, 以及公司各项业务的推进, 我们认然不利因素影响有限。 公司发展前景不错,值得关注 我们认为,作为百年老字号的全聚德,其品牌价值巨大。目 前,公司面临四大发展机遇。第一, 连锁门店 3 年内达到 100 家; 第二,公司目前拥有三元金星肉食品加工基地和全聚德仿膳食品 生产基地,建立了配送中心,形成了一体化的业务结构;第三, IPO 项目的盈利能力强;第四,奥运会将提升公司价值。 预测和比率 2,006A 主营收入(百万) 主营收入增长率 净利润(百万) 净利润增长率 ROE EPS(元) P/E P/B 445 0% 37.65 0% 19.55% 0 0 29.48 2,007E 927 39.31% 57.48 1.45% 8.64% 0.41 130.88 11.44 2,008E 1101 18.78% 82.09 42.82% 11.00% 0.58 92.53 10.18 2,009E 1386 25.87% 117.07 42.60% 13.61% 0.83 64.65 8.80
1 个月 45.8/35.3
3 个月 0.0/4.4
12 个月 0.0/-106.8 53.66/0 14,156 14,156 75.96 75.96 285
12 月最高/最低价(元) 总股本(万股) 流通 A 股(万股) 总市值(亿元) 流通市值(亿元) 近 3 月日均成交量(万) 主要股东 北京首都旅游集团有限责任公司
65.47%
股价表现
相关研究报告 07.12.27 07.12.26 07.12.14 公 司 简 评 - 全 聚 德 (002186)-2007 年净利润增幅不超过 30% 旅游行业:奥运盛宴中景气上升 酒店旅游行业 08 年展望
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
全 聚 德 上市公司简评报告
附:
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
1
全 聚 德 上市公司简评报告
评级说明 以上证指数或者深证综指的涨跌幅为基准。 买入:未来 12 个月内相对超出市场表现 15%以上; 增持:未来 12 个月内相对超出市场表现 5—15%; 中性:未来 12 个月内相对市场表现在-5—5%之间; 减持:未来 12 个月内相对弱于市场表现 5—15%; 卖出:未来 12 个月内相对弱于市场表现 15%以上。
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
2
全 聚 德 上市公司简评报告
重要声明
本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性 不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更,我们 已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。我公司及其关联 机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,也可能为 这些公司提供或者争取提供投资银行或者财务顾问服务。本报告版权仅 为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、 复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为中信建投证券研究发展部, 且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
中信建投精神 我们的精神 理念 追求 珍视客户利益 , 珍视公司利益,珍惜个人荣誉 追求卓越的职业水准,追求最佳分析师的境界 强调创新意识的培养,强调前瞻性的研究与判断 注重研究、沟通、推介能力的全面发展 发扬敬业精神,发扬团队精神
关于中信建投 证券研究发展部
第一家与基金管理公司签约的证券研究机构 第一家与保险公司签约的证券研究机构 第一批与全国社会保障基金理事会签约的证券研究机构 第一批拥有博士后科研工作站的证券研究机构 2004 和 2006 年宏观经济预测所有机构第一名 2003-2006 年连续四年证券研究机构宏观经济预测第一名 2003 年投资组合收益率为 47.91%,超越上证综合指数 37 个百分点 2004 年华夏 50 组合收益率为 3.56%,超越上证综合指数 13 个百分点 2005 年华夏 19 组合收益率为 8.98%, 超越上证综合指数 16.32 个百分点 2006 年中信建投 Top30 组合收益率为 180%, 超越上证综合指数 50 个百分点
作者简介 作者简介
沈周翔:复旦大学理学硕士,十年证券从业经验,秉承“成长与价值并重, 理论与实践同行” 的研究理念, 对酒店旅游行业有着比较深刻的理解和认识, 擅长从上市公司基本面的变化中捕捉投资机会。2007 年,被今日投资、 《中 国证券报》 、CCTV《中国证券》共同评选为“酌情消费品行业最佳分析师” 。
地址
北京 中国
中信建投证券研究发展部 北京 100010
上海 中国
中信建投证券研究发展部 上海 200120
朝内大街 188 号 4 楼 电话:(8610) 8513-0588 传真:(8610) 6518-0322
浦东南路 528 号上海证券大厦北 塔 2601 室 电话:(8621) 6880-2288 传真:(8621) 6880-1551
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
3
Copyright © 2006 - 2013 Panlv.Net All Rights Reserved