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安信证券晨会纪要

安信证券


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2017 年 01 月 11 日 晨会纪要(2017 年 01 月 11 日)
晨会纪要 证券研究报告
今日焦点: 【公司评论】 中天能源股价异动点评 百川能源:2016 年业绩符合预期,看好公司长期发 【公司评论】 展 万达 16 年经营数据点评:票房、观影人次分别同增 【公司评论】 21%、22% 南都电源:储能电站基金落地,加速推进储能“投资 【公司评论】 +运营”项目 各部门负债同比分化——2016 年二季度全球债务数 【固定收益】 据综述 面对“扶贫”诱惑,企业是该坚守“阵地”还是见异 【行业评论】 思“迁”呢? 沱牌改制深入一步, 持续坚定看好次高端三股——水 【行业评论】 井坊,汾酒和沱牌 智能弹药产业链探访收尾: 龙头红箭登基,军工供应 【行业评论】 体系结构性变化从弹药开启
晨会联系人
诸海滨
分析师
SAC 执业证书编号:S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082062
指数 沪深 300 上证综指 上证 180 上证 50 深证综指 深证 100 中小板指
收盘 3358.27 3161.67 7328.85 2312.60 1989.29 3693.42 6531.10
涨跌% -0.17% -0.30% -0.22% -0.25% -0.24% -0.03% -0.24%
行业表现前五名 行业 石油石化 (中信) 国防军工 (中信) 煤炭(中信) 钢铁(中信) 交通运输 (中信)
1周 2.5% 2.5% 2.1% 1.7% 1.2%
3 个月 14.5% 2.5% 2.0% 10.0% 2.8%
1年 22.3% 2.0% 8.5% 6.8% -3.9%
行业表现后五名
近日出版的报告: 公司快报 晨会纪要 南都电源 晨会纪要 《储能电站基金落地,加速推进储能“投 资+运营”项目》 《晨会纪要 2017 年 1 月 10 日》
行业 通信(中信) 计算机(中 信) 纺织服装 (中信) 农林牧渔 (中信) 传媒(中信)
1周 -1.8% -1.6% -1.5% -1.4% -1.1%
3 个月 -6.7% -9.7% 4.3% 1.6% -9.2%
1年 7.2% -10.1% 12.0% 6.7% -15.4%
本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。
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晨会纪要
【行业公司评论】 中天能源股价异动点评 邵琳琳 021-35082107 shaoll@essence.com.cn 昨天下午,中天能源股价出现异动,大幅下跌。中天能源是我们从 2016 年 7 月底开始底部推荐标的。根据我们对公司经营情况的持 续跟踪来看,公司经营情况良好: 1)LNG 分销网络拓展迅速,2016 年三季度销气量已达 2015 年全年水平(6 亿方) ,全年销气量有望迅速增长。2)海外油气田业务受 益于产油国减产导致油价上涨(目前 WTI 油价约 53$/桶) ,公司 Long Run 项目正在打新井增产,有望对 2017 年业绩提升起到积极 作用。3)天然气全产业链搭建稳步推进,未来有望凭借在国内销售加拿大低价天然气获取超额收益。4)公司定增方案正常推进,有望 近期过会。 我们认为公司发展值得长期看好,建议将关注重点放在公司经营业绩上,股价短期波动不改长期推荐逻辑,我们认为此次下跌提供投 资机遇,继续推荐。风险提示:项目推进不及预期,油价大幅下跌,定增过会风险
百川能源:2016 年业绩符合预期,看好公司长期发展 邵琳琳 021-35082107 shaoll@essence.com.cn 事件:公司发布 2016 年业绩预告,归母净利润为 5.3 亿元-5.8 亿元。 公司业绩符合预期,超过公司执行员工持股计划时 2016 年承诺业绩。未来持续受益于构建京津冀无煤区,政府给予“村村通”燃气 工程项目高额补贴有望促进公司业绩大幅增长。多重激励充分调动管理层和员工的积极性。 我们看好京津冀一体化以及该地区构建无煤区对公司业绩的提升,持续推荐。风险提示:政府补贴不到位,定增进度不及预期
万达 16 年经营数据点评:票房、观影人次分别同增 21%、22% 焦娟 万达院线发布 2016 年经营简报,全年实现营业收入 111 亿元,同比增长 39%;其中票房 76 亿元,同比增长 21%,非票房收入 38 亿 元,占营业收入 34%,同比增长 101%。2016 年公司国内线上票房 51 亿元,占国内票房超过 80%,会员数量突破 8000 万。2016 年公司观影人次 1.85 亿人次,同比增长 22%。 1、公司票房增速超同期全国票房大盘增速:公司票房收入同比增长 21%远超全国总票房增速 3.7%。 2、非票房收入及占比大幅增长,其中:1)餐饮及衍生品销售占比稳定;2)影院广告收入和贴片广告增长明显。 短期看,2016 年全国电影票房增速较低、同时公司资本支出较高,伴随 2017 年进口大片云集票房回暖、公司新建银幕盈利提升,公 司收入增速有望大幅提升;同时,非票房收占比提升,利润增速有望将大于收入增速。 长期看,院线公司在国内电影产业中处于优势地位,且随着纵向一体化的进行,优势地位有望持续巩固。在产业兼并收购、纵向一体 化、渠道多元化以及收入非票房化的趋势下,公司具有先发优势、品牌优势和资金运营优势,是最有可能胜出的产业整合者,建议关 注。
南都电源:储能电站基金落地,加速推进储能“投资+运营”项目 黄守宏 021-35082092 huangsh@essence.com.cn 公司与建行浙江省分行营业部于 2017.1.9 签订《战略合作协议》 ,双方同意联合发起设立南都电源储能电站基金,重点用于南都在储 能领域电站项目的建设和运营。 投资建议:坚定看好公司作为通信后备电源龙头企业,传统主业保持稳定,收购华铂科技打造循环回收产业链,带来稳定现金流。受 益于新能源汽车需求增长,加码动力锂电扩产能,未来有望放量增长,公司铅炭电池技术领先,已经可以实现无补贴商业化运营,打 造储能领域龙头。 暂不调整盈利预测,预计公司 2016-2018 年净利润分别为 3.38 亿、5.27 亿和 8.25 亿,对应的 EPS 分别为 0.43 元、0.68 元和 1.06 元,维持买入-A 投资评级,12 个月目标价为 38.26 元。风险提示:储能政策、技术进步与成本下降不及预期;动力电池不达预期
面对“扶贫”诱惑,企业是该坚守“阵地”还是见异思“迁”呢? 诸海滨 021-35082062 zhuhb@essence.com.cn 3 家公司快速上市,截至最新 IPO 排队的公司有 667 家,历史数据显示从 2010 年到 2016 年,每年成功 IPO 的公司平均不到 200 家。 照此目前排队公司或要等待 2-3 年才能上市,而这三家公司,从《意见》出台到上市仅用了 3-12 个月,对企业来说大大节省了时间成 本。 、 自《意见》发布以来,37 家新三板公司发布注册地变更相关公告,多迁往贫困地区,且超六成公司符合创业板上市条件;部分公司迁 址前后在原注册地设立分公司或子公司,或将成为企业保留原地业务的途径。我们认为,公司迁址贫困地区可能有三方面原因:一是 有明确 IPO 意向的公司,迁址或为加速上市;二是公司迁址或为享受贫困地区在税收、奖励等方面的政策优惠;三是公司迁址中部地 区或为开拓新市场。 证监会办公厅扶贫办提出生产地与注册地不可分离,我们认为,虽然各省对贫困地区有一定扶持政策,不过企业迁址仍需谨慎对待, 密切关注后续或将出台的相关实施细则。
沱牌改制深入一步,持续坚定看好次高端三股——水井坊,汾酒和沱牌 苏铖 021-35082778 sucheng@essence.com.cn 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2
晨会纪要 1、高端白酒 2016/17 之交价格加速上涨,2017 年高端白酒整体站上新高度已经基本明确,因此次高端再度迎来最佳时间窗口是毫无 臵疑的,白酒逻辑/规律如此,顺势而为赚钱为先; 2、2016-2018 年总体上看,高端和次高端动作会更多,因此催化剂会相对更多。 3、高端相互影响,次高端有协同,因为次高端之间不是挤压,反而是在行业共同逻辑下的同步。4、汾酒水井坊沱牌深度报告都有发, 2017 年高度看好高端确定性及价格带动的加速,高度看好次高端最佳时间窗口带来的投资机会。看好次高端三股!风险提示: 内部 调整未充分影响弹性低于预期。
智能弹药产业链探访收尾:龙头红箭登基,军工供应体系结构性变化从弹药开启 王书伟 021-35082050 wangsw@essence.com.cn 长期逻辑,看好智能弹药长期逻辑:自推荐起(12 月 12 日发布报告) ,我们推荐的智能炸弹相关标的:中兵红箭涨 21.8%,光电股份 涨 19.65%,航天电子涨 16.93%,尤洛卡涨 9.76%,高德红外涨 9.15%,均领先国防军工指数(报告日至今涨幅 4.7%) 。 龙头归位,江南红箭正式更名中兵红箭,凸显出公司的集团平台上市公司的地位,民用硬性材料+智能弹药充分顺应国际军民融合大 发展。 智能炸弹更新换代需求强劲,持续看好智能炸弹相关标的,未来十年国内智能炸弹目标市场空间将达 1950 亿元。 重点相关标的:江南红箭、高德红外、尤洛卡、航天电子、光电股份;混改持续关注:航天发展、航天电子、四川九州、光电股份、 长春一东、北化股份。风险提示:军品型号落地速度低于预期
【固定收益评论】 各部门负债同比分化——2016 年二季度全球债务数据综述 罗云峰 010-83321039 luoyf@essence.com.cn 国际清算银行(BIS)每季度公布全球约 40 个国家及地区以及全球、发达和新兴经济体的分部门债务数据。 2016 年一季度,全球经历了较为明显的加杠杆过程,在政府部门加杠杆的带动下,发达与新兴经济体各部门及总负债同比增速显著回 升。2016 年二季度,全球各部门负债同比出现分化,政府继续加杠杆的同时私人部门负债同比增速回落。 美欧英日四大发达国家整体负债同比增速上升,其中美国、日本政府部门加杠杆,私人去杠杆,欧元区、英国各部门共同加杠杆。 多数新兴经济体中负债同比增速下降。巴西、马来西亚、泰国延续一季度各部门负债同比增速下行。中国、印度、俄罗斯以及南非总 债务同比增速下降,政府部门负债同比上升,私人部门负债同比下降。
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晨会纪要
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2017 年 1 季度业绩预告 公司 代码 000006 600479 600522 600614 900907 000060 000488 000797 000952 002057 002092 01812 140003 140004 140005 200488 300072 300484 601155 300063 300498 831491 831889 835556 838250 公司 名称 深振业 A 千金药业 中天科技 鼎立股份 鼎立 B 股 中金岭南 晨鸣纸业 中国武夷 广济药业 中钢天源 中泰化学 晨鸣纸业 晨鸣优 01 晨鸣优 02 晨鸣优 03 晨鸣 B 三聚环保 蓝海华腾 新城控股 天龙集团 温氏股份 佳音王 天信投资 延庆环保 华工能源 公告 日 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 预告 类型 预增 预增 预增 预增 预增 预增 预增 预增 大幅上升 预增 大幅上升 预增 预增 预增 预增 预增 预增 大幅上升 预增 大幅上升 预增 预增 大幅上升 大幅上升 大幅上升
日期: 预告 去年同期 EPS 摘要 0.31 归属于上市公司股东的净利润盈利:75,015.50 万元-87,518.09 万元比 上年同期增长:80%-110% 0.27 现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比, 将增加 50%到 70%。 0.95 归属于上市公司股东的净利润为 158,036.56 万元至 177,791.13 万元之 间,与上年同期相比将增长 60%至 80%。 0.03 归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加 90%到 110%。 0.03 归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加 90%到 110%。 0.09 归属于上市公司股东的净利润盈利 31,500 万元至 33,500 万元, 比上年 同期上升 56.76%至 66.71%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.33 归属于上市公司股东的净利润盈利 19,145 万元至 22,974 万元, 比上年 同期增长 50%至 80%。 0.08 归属于上市公司股东的净利润盈利 14500 万元至 15500 万元,比上年 同期增长 593.07%至 640.87%。 0.08 归属于上市公司股东的净利润盈利 2953.46 万元–3773.86 万元; 比上 年同期增长 80%-130% 0.01 归属于上市公司股东的净利润 115,000 至 125,000 万元,变动幅度 14,880.98% 至 16,183.67%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 1.05 归属于上市公司股东的净利润盈利:156,000.00 万元—164,000.00 万 元,比上年同期增长 90.11%—99.86% 1.82 归属于上市公司股东的净利润盈利:14,500 万元-16,000 万元,比上年 同期增长:104.40%-125.55% 1.08 归属于上市公司股东的净利润与上年同期(法定披露数据)相比将增 加 50%以上 0.16 净利润盈利 13000 万元~16900 万元,比上年同期增长 179.23%~ 263.00%。 1.71 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长:83%-104%盈利: 113.55 亿元-126.58 亿元 0.48 归属于挂牌公司股东的净利润约 1780 万元,增长比例约 69.33%。 0.51 归属于挂牌公司股东的净利润 4878 万元-6192 万元。 0.07 归属挂牌公司股东的净利润(万元)750-1000, 与上年同期相比变化幅度 为 116.91%-189.22% 0.01 归属于挂牌公司股东的净利润(万元) :450-550,同比增长: 2705.49%-3328.93%。
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IPO 信息 公司代码 公司名称 发行价格 发行数量(万股) 募集资金(亿元) 发行方式
日期: 招股公告日 上网发行日 上市日
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晨会纪要 600939 002846 002847 300606 603177 300602 300603 603360 603881 重庆建工 英联股份 盐津铺子 金太阳 德创环保 飞荣达 立昂技术 百傲化学 数据港 18150.00 3000.00 3100.00 2230.00 5050.00 2500.00 2570.00 3334.00 5265.00 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 20170111 20170110 20170110 20170110 20170110 20170109 20170109 20170109 20170109 20170119 20170119 20170119 20170118 20170119 20170117 20170117 20170118 20170117
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增发信息 公司代码 002091 601618 000851 000892 002217 600070 600258 600721 600848 603611 832848 832941 833195 833309 833563 836172 002157 430335 830816 830816 831291 831381 831969 833158 833402 833576 833863 833873 834794 835749 835852 835992 836468 837414 837788 838733 公司名称 江苏国泰 中国中冶 高鸿股份 星美联合 合力泰 浙江富润 首旅酒店 *ST 百花 上海临港 诺力股份 昆自股份 信鸿医疗 天强制药 慧辰资讯 力天钨业 中迪医疗 正邦科技 华韩整形 卡特股份 卡特股份 恒博科技 中持检测 埃蒙迪 马上游 众引传播 金尚互联 道盾科技 中设股份 咸亨股份 伊仕生物 伊普诺康 安正路 普发动力 恒誉环保 海加网络 绿通科技 发行价格 11.34 3.80 11.60 8.72 11.29 7.50 15.54 12.28 14.07 21.79 4.00 3.50 1.70 25.70 10.00 10.20 4.69 12.91 7.20 7.20 6.72 12.00 5.00 10.00 15.00 15.50 1.00 9.50 7.85 13.38 6.52 5.00 5.51 10.00 4.50 7.30 发行数量(万股) 45280.52 163909.74 1337.78 17545.87 23404.37 13312.64 24924.54 9757.65 11813.74 1486.92 150.00 410.00 600.00 1011.73 2000.00 128.00 35935.38 64.00 1958.88 1135.92 110.00 250.00 300.00 270.00 73.33 100.00 500.00 526.00 128.00 180.67 80.00 195.00 281.55 112.00 1000.00 350.00 募集资金(亿元) 51.35 62.29 1.55 15.30 26.42 9.98 38.73 6.31 16.62 3.24 0.06 0.14 0.10 2.60 2.00 0.13 16.85 0.08 2.23 2.23 0.07 0.30 0.15 0.27 0.10 0.16 0.05 0.49 0.10 0.24 0.05 0.09 0.16 0.10 0.45 0.25 发行方式 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 非公开发行 定向发行,非公 开发行 定向发行 非公开发行 非公开发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 非公开发行 非公开发行 定向发行 定向发行 定向发行
日期: 增发公告日 20170111 20170111 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 发行日 20161227 20170106 20161228 20161228 20170103 20170106 20170110 20170106 20170106 20170105 20161121 20161011 20161021 20160725 20161208 20161124 20170103 20160921 20161122 20161118 20161202 20161119 20161122 20160620 20161117 20161014 20160503 20161124 20161119 20161104 20161123 20161028 20161020 20161121 20161028 20161028 上市日 20170112 20170106 20170112 20170112 20170111 20170106 20170110 20170106 20170106 20170105 20170113 20170113 20170113 20170113 20170113 20170116 20170110 20170113 20170112 20170112 20170113 20170113 20170112 20170112 20170112 20170112 20170113 20170112 20170113 20170112 20170112 20170112 20170113 20170112 20170112 20170113
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增发预案信息 公司代码 002635 公司名称 安洁科技 发行方式 非公开发行 发行数量(万股) 方案进度 预案公告日 7875.58 预案 5
日期: 定价依据 20170110 经交易各方协商并综合考虑交易各方
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晨会纪要 利益, 公司本次发行股份购买资产的发 行价格为 30.22 元/股,不低于公司第 三届董事会第七次会议决议公告日前 60 个交易日股票交易均价的 90%。 发行价格为 7.20 元/股,本次股票发行 价格系在综参考公司所处行业、成长 性、每股净资产、市盈率等多种因素的 基础上确定。 本次股票发行的价格为人民币 4.54 元/ 股。 本次股票发行的价格综合考虑了公 司所处行业、 公司成长性、 每股净资产、 市盈率等多种因素, 并与投资者协商后 最终确定。 本次股票发行的价格为人民币 1.80 元/ 股。 本次股票发行价格综合考虑了宏观 经济环境、公司所处行业、公司目前发 展状况及成长性、每股净资产、市盈率 等多方面因素, 并与认购对象沟通后最 终确定。 本次发行股票价格为每股人民币 4.00 元。本次定价综合考虑了公司所处行 业、成长性、公司市值、每股净资产等 多种因素。 发行价格不低于定价基准日前 20 个交 易日公司股票均价的 90%,即发行价 格不低于 30.63 元/股。 本次股票发行价格为人民币 1.60 元/ 股。 公司在综合考虑了公司所处行业、 公司成长性、每股净资产、经营管理团 队建设等多种因素的基础上, 并与投资 者沟通后最终确定。 本次股票发行价格为每股人民币 3.45 元。 本次股票发行定价系依据公司所处 行业、公司成长性、最近一期净利润、 每股净资产、市盈率等多种因素,经与 潜在认购者充分沟通后最终确定。 本次发行的发行价格为每股人民币 2.70 元。公司本次定向发行综合考虑 了公司所处行业、公司成长性、每股净 资产及每股收益等多种因素, 并与投资 者沟通后协商确定。 公司与投资者签订 的认购协议中不包含服务期限、回购 权、锁定期等条款。 本次定向发行拟定的价格为每股人民 币 3.00 元。本次股票发行价格综合考 虑了公司所处行业、公司成长性、并参 考每股净资产、每股收益、市盈率、做 市价格等多种因素。 本次股票发行的价格为每股 4.00 元。 该价格主要参考了公司所处行业发展 前景、公司主营业务增长情况、行业平 均市盈率等因素。 本次发行价格为每股人民币 16.99997 元。 本次发行价格重点考虑了公司所属 行业、 公司成长性和未来发展前景等多 种因素,在与投资者沟通后最终商定。
831049
赛莱拉
定向发行
800.00 预案
20170110
831595
科致电气
定向发行
220.26 预案
20170110
838186
瑞翼能源
定向发行
200.00 预案
20170110
838349
乐舱网
定向发行
750.00 预案
20170110
002635
安洁科技
非公开发行
4962.46 预案
20170109
430126
马氏兄弟
定向发行
200.00 预案
20170109
831695
创想科技
定向发行
775.00 预案
20170109
831905
欧华达
定向发行
400.00 预案
20170109
832303
广安车联
定向发行
380.00 预案
20170109
832752
环峰能源
定向发行
1725.00 预案
20170109
833924
华讯投资
定向发行
70.59 预案
20170109
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6
晨会纪要 20170109 公司本次发行的股票价格为每股人民 币 9.60 元,以董事会及股东大会最终 审议通过的价格为准。 本次股票发行价 格综合参考公司所处行业、公司成长 性、市盈率、经营管理团队、公司发展 规划等多种因素, 并与发行对象协商后 最终确定。 20170109 本次股票发行价格为不低于人民币 11 元/股,本次发行价格综合考虑了宏观 经济环境、公司所处行业、公司目前发 展状况、 每股净资产以及公司股份在全 国中小企业股份转让系统交易价格等 多方面因素后最终确定。 20170109 本次股票发行的价格为人民币 8.00 元/ 股。公司依据公司所处行业、公司成长 性及盈利水平,并参考每股净资产、每 股收益等多种因素确定本次发行股票 的发行价格。 20170109 本次股票发行价格为每股人民币 6.00 元, 本次股票发行价格综合参考宏观经 济环境、公司所处行业、成长性、市盈 率、每股净资产等多种因素后最终确 定。 20170109 本次发行价格为人民币 1.10 元/股,发 行价格综合考虑了公司自身成长性和 行业前景、公司对盈利水平作出的预 测、市盈率等多种因素最终确定。 20170109 本次股票发行价格为 4.16 元/股, 20170109 本次发行股票的发行价格为人民币 5-6 元/股。本次股票发行价格综合考虑了 宏观经济环境、公司所处行业、公司目 前发展状况及成长性、每股净资产、市 盈率、 市净率等多方面因素并与投资者 协商后确定。 20170109 本次股票发行的价格为 5.2 元/股至 5.8 元/股之间,最终价格将同投资者协商 确定。 20170109 本次拟发行股票的价格为每股人民币 83 元,综合考虑公司所处行业、公司 成长性、静态和动态市盈率等多种因 素,并与投资者沟通后最终确定。 20170109 本 次 发 行 股 份 的 发 行 价 格 为 人 民 币 11.30 元/股, 发行价格将综合考虑宏观 经济环境、 公司所处行业、 公司成长性、 每股净资产、 行业市盈率等多方面因素 确定。 20170109 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币 1.25 元,股票发行的价格系在综合考 虑公司所处行业、公司成长性、最近一 期经审计的每股净资产等多种因素, 并 与意向投资者沟通的基础上最终确定 的。 20170109 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币 100 元。 本次股票发行价格系综合参考 公司所处行业、成长性、行业市盈率和 近期融资价格等多种因素, 并与股东沟 7
834647
若羽臣
定向发行
833.33 预案
834832
络捷斯特
非公开发行
181.82 预案
835002
维冠视界
定向发行
150.00 预案
835276
华立科技
定向发行
500.00 预案
835513
金太阳
定向发行
27272.73 预案
835572 835811
诺泰生物 唯达技术
定向发行 定向发行
5873.00 预案 120.00 预案
836149
旭杰科技
定向发行
200.00 预案
837015
大地院线
定向发行
285.00 预案
837337
信用行
定向发行
89.00 预案
837445
宏涛嘉业
非公开发行
179.00 预案
838391
菲鹏生物
定向发行
12.00 预案
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晨会纪要 通后最终确定,不存在股份支付的情 况。 本次股票发行的价格为人民币 30.00 元/股。 本次发行的发行价格为每股人民币 4.42 元,本次股票发行价格综合考虑 了公司所属行业、公司的商业模式、公 司成长性、每股净资产、市盈率等多种 因素,并与投资者沟通后确定,不存在 股份支付。 综合考虑公司所处行业、 未来发展前景 及成长性、每股净资产、市盈率、自挂 牌以来的经营情况等多种因素, 并与发 行对象协商后最终确定本次发行股票 的价格为 26 元/股。 本次发行的发行价格为不超过人民币 1.20 元/股。本次发行价格是在综合考 虑公司所处行业、经营管理团队建设、 公司成长性、市盈率等多种因素,并与 投资者沟通后最终确定的。 本次发行的发行价格为每股人民币 7.71 元。本次发行价格是在综合考虑 了公司所处行业、公司成长性、静态、 动态市盈率等多种因素的情况下, 并与 投资者沟通后确定的。 本次股票发行价格综合考虑了公司所 处行业、成长性、市盈率等多种因素, 结合与投资者的沟通, 最终确定此次股 票发行价格为每股人民币 3.00 元。 本次股票发行价格为每股人民币 1.2 元,采取现金认购方式。本次定向发行 价格综合考虑了公司的成长性、 所处行 业、每股净资产、股份流动性、经营管 理团队建设、公司资产质量等多种因 素,并与投资者沟通后确定。 本次股票发行的发行价格为 12 元/股。 本次股票发行价格综合考虑了公司所 处行业、公司成长性、每股净资产等多 种因素后由公司董事会商议最终确定。 本次股票发行价格综合参考了公司 2016 年 3 月 31 日经审计的每股净资 产、本次发行的目的等多种因素,并与 投资者沟通后最终确定。 预计本次股票 发行价格为每股 1.01 元。 本次股票发行价格为 4.16 元/股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司 股票交易均价的 90%
838397 838563
道森媒体 宇清科技
定向发行 定向发行
200.00 预案 200.00 预案
20170109 20170109
838966
柠檬微趣
定向发行
216.00 预案
20170109
838974
际动网络
定向发行
1000.00 预案
20170109
839056
轶德医疗
定向发行
210.00 预案
20170109
839138
怀业信息
定向发行
500.00 预案
20170109
839360
华汇装饰
定向发行
1000.00 预案
20170109
839368
群臻科技
定向发行
50.00 预案
20170109
839485
通银股份
定向发行
预案
20170109
835572 002167
诺泰生物 东方锆业
定向发行 非公开发行
5873.00 预案 12325.39 预案
20170108 20170107
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晨会纪要 Tab le_Author Statem ent
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分析师声明
诸海滨声明,本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格,勤勉尽责、 诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责,保证信息来源合法合规、研究方法专业审 慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据,特此声明。
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安信证券股份有限公司(以下简称“本公司” )经中国证券监督管理委员会核准,取得 证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投 资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告,是证券投资 咨询业务的一种基本形式,本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相 关影响因素进行分析,形成证券估值、投资评级等投资分析意见,制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布。
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晨会纪要 Tab le_Sales
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销售联系人 葛娇妤 朱贤 许敏 孟硕丰 李栋 侯海霞 潘艳 原晨 温鹏 田星汉 王秋实 张莹 李倩 周蓉 胡珍 范洪群 孟昊琳 021-35082701 021-35082852 021-35082953 021-35082788 021-35082821 021-35082870 021-35082957 010-83321361 010-83321350 010-83321362 010-83321351 010-83321366 010-83321355 010-83321367 0755-82558073 0755-82558044 0755-82558045 gejy@essence.com.cn zhuxian@essence.com.cn xumin@essence.com.cn mengsf@essence.com.cn lidong1@essence.com.cn houhx@essence.com.cn panyan@essence.com.cn yuanchen@essence.com.cn wenpeng@essence.com.cn tianxh@essence.com.cn wangqs@essence.com.cn zhangying1@essence.com.cn liqian1@essence.com.cn zhourong@essence.com.cn huzhen@essence.com.cn fanhq@essence.com.cn menghl@essence.com.cn
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北京联系人
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安信证券研究中心 深圳市 地 址: 邮 编: 上海市 地 址: 邮 编: 北京市 地 址: 邮 编: 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 7 层 518026 上海市虹口区东大名路638号国投大厦3层 200080 北京市西城区阜成门北大街 2 号楼国投金融大厦 15 层 100034
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10

安信证券晨会纪要

发布机构:安信证券
报告类型:晨会报告 发布日期:2017/1/11
报告评级:
撰写作者:
报告下载:24 文件类型:PDF文档
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内容简介


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2017 年 01 月 11 日 晨会纪要(2017 年 01 月 11 日)
晨会纪要 证券研究报告
今日焦点: 【公司评论】 中天能源股价异动点评 百川能源:2016 年业绩符合预期,看好公司长期发 【公司评论】 展 万达 16 年经营数据点评:票房、观影人次分别同增 【公司评论】 21%、22% 南都电源:储能电站基金落地,加速推进储能“投资 【公司评论】 +运营”项目 各部门负债同比分化——2016 年二季度全球债务数 【固定收益】 据综述 面对“扶贫”诱惑,企业是该坚守“阵地”还是见异 【行业评论】 思“迁”呢? 沱牌改制深入一步, 持续坚定看好次高端三股——水 【行业评论】 井坊,汾酒和沱牌 智能弹药产业链探访收尾: 龙头红箭登基,军工供应 【行业评论】 体系结构性变化从弹药开启
晨会联系人
诸海滨
分析师
SAC 执业证书编号:S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082062
指数 沪深 300 上证综指 上证 180 上证 50 深证综指 深证 100 中小板指
收盘 3358.27 3161.67 7328.85 2312.60 1989.29 3693.42 6531.10
涨跌% -0.17% -0.30% -0.22% -0.25% -0.24% -0.03% -0.24%
行业表现前五名 行业 石油石化 (中信) 国防军工 (中信) 煤炭(中信) 钢铁(中信) 交通运输 (中信)
1周 2.5% 2.5% 2.1% 1.7% 1.2%
3 个月 14.5% 2.5% 2.0% 10.0% 2.8%
1年 22.3% 2.0% 8.5% 6.8% -3.9%
行业表现后五名
近日出版的报告: 公司快报 晨会纪要 南都电源 晨会纪要 《储能电站基金落地,加速推进储能“投 资+运营”项目》 《晨会纪要 2017 年 1 月 10 日》
行业 通信(中信) 计算机(中 信) 纺织服装 (中信) 农林牧渔 (中信) 传媒(中信)
1周 -1.8% -1.6% -1.5% -1.4% -1.1%
3 个月 -6.7% -9.7% 4.3% 1.6% -9.2%
1年 7.2% -10.1% 12.0% 6.7% -15.4%
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晨会纪要
【行业公司评论】 中天能源股价异动点评 邵琳琳 021-35082107 shaoll@essence.com.cn 昨天下午,中天能源股价出现异动,大幅下跌。中天能源是我们从 2016 年 7 月底开始底部推荐标的。根据我们对公司经营情况的持 续跟踪来看,公司经营情况良好: 1)LNG 分销网络拓展迅速,2016 年三季度销气量已达 2015 年全年水平(6 亿方) ,全年销气量有望迅速增长。2)海外油气田业务受 益于产油国减产导致油价上涨(目前 WTI 油价约 53$/桶) ,公司 Long Run 项目正在打新井增产,有望对 2017 年业绩提升起到积极 作用。3)天然气全产业链搭建稳步推进,未来有望凭借在国内销售加拿大低价天然气获取超额收益。4)公司定增方案正常推进,有望 近期过会。 我们认为公司发展值得长期看好,建议将关注重点放在公司经营业绩上,股价短期波动不改长期推荐逻辑,我们认为此次下跌提供投 资机遇,继续推荐。风险提示:项目推进不及预期,油价大幅下跌,定增过会风险
百川能源:2016 年业绩符合预期,看好公司长期发展 邵琳琳 021-35082107 shaoll@essence.com.cn 事件:公司发布 2016 年业绩预告,归母净利润为 5.3 亿元-5.8 亿元。 公司业绩符合预期,超过公司执行员工持股计划时 2016 年承诺业绩。未来持续受益于构建京津冀无煤区,政府给予“村村通”燃气 工程项目高额补贴有望促进公司业绩大幅增长。多重激励充分调动管理层和员工的积极性。 我们看好京津冀一体化以及该地区构建无煤区对公司业绩的提升,持续推荐。风险提示:政府补贴不到位,定增进度不及预期
万达 16 年经营数据点评:票房、观影人次分别同增 21%、22% 焦娟 万达院线发布 2016 年经营简报,全年实现营业收入 111 亿元,同比增长 39%;其中票房 76 亿元,同比增长 21%,非票房收入 38 亿 元,占营业收入 34%,同比增长 101%。2016 年公司国内线上票房 51 亿元,占国内票房超过 80%,会员数量突破 8000 万。2016 年公司观影人次 1.85 亿人次,同比增长 22%。 1、公司票房增速超同期全国票房大盘增速:公司票房收入同比增长 21%远超全国总票房增速 3.7%。 2、非票房收入及占比大幅增长,其中:1)餐饮及衍生品销售占比稳定;2)影院广告收入和贴片广告增长明显。 短期看,2016 年全国电影票房增速较低、同时公司资本支出较高,伴随 2017 年进口大片云集票房回暖、公司新建银幕盈利提升,公 司收入增速有望大幅提升;同时,非票房收占比提升,利润增速有望将大于收入增速。 长期看,院线公司在国内电影产业中处于优势地位,且随着纵向一体化的进行,优势地位有望持续巩固。在产业兼并收购、纵向一体 化、渠道多元化以及收入非票房化的趋势下,公司具有先发优势、品牌优势和资金运营优势,是最有可能胜出的产业整合者,建议关 注。
南都电源:储能电站基金落地,加速推进储能“投资+运营”项目 黄守宏 021-35082092 huangsh@essence.com.cn 公司与建行浙江省分行营业部于 2017.1.9 签订《战略合作协议》 ,双方同意联合发起设立南都电源储能电站基金,重点用于南都在储 能领域电站项目的建设和运营。 投资建议:坚定看好公司作为通信后备电源龙头企业,传统主业保持稳定,收购华铂科技打造循环回收产业链,带来稳定现金流。受 益于新能源汽车需求增长,加码动力锂电扩产能,未来有望放量增长,公司铅炭电池技术领先,已经可以实现无补贴商业化运营,打 造储能领域龙头。 暂不调整盈利预测,预计公司 2016-2018 年净利润分别为 3.38 亿、5.27 亿和 8.25 亿,对应的 EPS 分别为 0.43 元、0.68 元和 1.06 元,维持买入-A 投资评级,12 个月目标价为 38.26 元。风险提示:储能政策、技术进步与成本下降不及预期;动力电池不达预期
面对“扶贫”诱惑,企业是该坚守“阵地”还是见异思“迁”呢? 诸海滨 021-35082062 zhuhb@essence.com.cn 3 家公司快速上市,截至最新 IPO 排队的公司有 667 家,历史数据显示从 2010 年到 2016 年,每年成功 IPO 的公司平均不到 200 家。 照此目前排队公司或要等待 2-3 年才能上市,而这三家公司,从《意见》出台到上市仅用了 3-12 个月,对企业来说大大节省了时间成 本。 、 自《意见》发布以来,37 家新三板公司发布注册地变更相关公告,多迁往贫困地区,且超六成公司符合创业板上市条件;部分公司迁 址前后在原注册地设立分公司或子公司,或将成为企业保留原地业务的途径。我们认为,公司迁址贫困地区可能有三方面原因:一是 有明确 IPO 意向的公司,迁址或为加速上市;二是公司迁址或为享受贫困地区在税收、奖励等方面的政策优惠;三是公司迁址中部地 区或为开拓新市场。 证监会办公厅扶贫办提出生产地与注册地不可分离,我们认为,虽然各省对贫困地区有一定扶持政策,不过企业迁址仍需谨慎对待, 密切关注后续或将出台的相关实施细则。
沱牌改制深入一步,持续坚定看好次高端三股——水井坊,汾酒和沱牌 苏铖 021-35082778 sucheng@essence.com.cn 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2
晨会纪要 1、高端白酒 2016/17 之交价格加速上涨,2017 年高端白酒整体站上新高度已经基本明确,因此次高端再度迎来最佳时间窗口是毫无 臵疑的,白酒逻辑/规律如此,顺势而为赚钱为先; 2、2016-2018 年总体上看,高端和次高端动作会更多,因此催化剂会相对更多。 3、高端相互影响,次高端有协同,因为次高端之间不是挤压,反而是在行业共同逻辑下的同步。4、汾酒水井坊沱牌深度报告都有发, 2017 年高度看好高端确定性及价格带动的加速,高度看好次高端最佳时间窗口带来的投资机会。看好次高端三股!风险提示: 内部 调整未充分影响弹性低于预期。
智能弹药产业链探访收尾:龙头红箭登基,军工供应体系结构性变化从弹药开启 王书伟 021-35082050 wangsw@essence.com.cn 长期逻辑,看好智能弹药长期逻辑:自推荐起(12 月 12 日发布报告) ,我们推荐的智能炸弹相关标的:中兵红箭涨 21.8%,光电股份 涨 19.65%,航天电子涨 16.93%,尤洛卡涨 9.76%,高德红外涨 9.15%,均领先国防军工指数(报告日至今涨幅 4.7%) 。 龙头归位,江南红箭正式更名中兵红箭,凸显出公司的集团平台上市公司的地位,民用硬性材料+智能弹药充分顺应国际军民融合大 发展。 智能炸弹更新换代需求强劲,持续看好智能炸弹相关标的,未来十年国内智能炸弹目标市场空间将达 1950 亿元。 重点相关标的:江南红箭、高德红外、尤洛卡、航天电子、光电股份;混改持续关注:航天发展、航天电子、四川九州、光电股份、 长春一东、北化股份。风险提示:军品型号落地速度低于预期
【固定收益评论】 各部门负债同比分化——2016 年二季度全球债务数据综述 罗云峰 010-83321039 luoyf@essence.com.cn 国际清算银行(BIS)每季度公布全球约 40 个国家及地区以及全球、发达和新兴经济体的分部门债务数据。 2016 年一季度,全球经历了较为明显的加杠杆过程,在政府部门加杠杆的带动下,发达与新兴经济体各部门及总负债同比增速显著回 升。2016 年二季度,全球各部门负债同比出现分化,政府继续加杠杆的同时私人部门负债同比增速回落。 美欧英日四大发达国家整体负债同比增速上升,其中美国、日本政府部门加杠杆,私人去杠杆,欧元区、英国各部门共同加杠杆。 多数新兴经济体中负债同比增速下降。巴西、马来西亚、泰国延续一季度各部门负债同比增速下行。中国、印度、俄罗斯以及南非总 债务同比增速下降,政府部门负债同比上升,私人部门负债同比下降。
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晨会纪要
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2017 年 1 季度业绩预告 公司 代码 000006 600479 600522 600614 900907 000060 000488 000797 000952 002057 002092 01812 140003 140004 140005 200488 300072 300484 601155 300063 300498 831491 831889 835556 838250 公司 名称 深振业 A 千金药业 中天科技 鼎立股份 鼎立 B 股 中金岭南 晨鸣纸业 中国武夷 广济药业 中钢天源 中泰化学 晨鸣纸业 晨鸣优 01 晨鸣优 02 晨鸣优 03 晨鸣 B 三聚环保 蓝海华腾 新城控股 天龙集团 温氏股份 佳音王 天信投资 延庆环保 华工能源 公告 日 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-11 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-10 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 2017-01-09 预告 类型 预增 预增 预增 预增 预增 预增 预增 预增 大幅上升 预增 大幅上升 预增 预增 预增 预增 预增 预增 大幅上升 预增 大幅上升 预增 预增 大幅上升 大幅上升 大幅上升
日期: 预告 去年同期 EPS 摘要 0.31 归属于上市公司股东的净利润盈利:75,015.50 万元-87,518.09 万元比 上年同期增长:80%-110% 0.27 现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比, 将增加 50%到 70%。 0.95 归属于上市公司股东的净利润为 158,036.56 万元至 177,791.13 万元之 间,与上年同期相比将增长 60%至 80%。 0.03 归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加 90%到 110%。 0.03 归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加 90%到 110%。 0.09 归属于上市公司股东的净利润盈利 31,500 万元至 33,500 万元, 比上年 同期上升 56.76%至 66.71%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.33 归属于上市公司股东的净利润盈利 19,145 万元至 22,974 万元, 比上年 同期增长 50%至 80%。 0.08 归属于上市公司股东的净利润盈利 14500 万元至 15500 万元,比上年 同期增长 593.07%至 640.87%。 0.08 归属于上市公司股东的净利润盈利 2953.46 万元–3773.86 万元; 比上 年同期增长 80%-130% 0.01 归属于上市公司股东的净利润 115,000 至 125,000 万元,变动幅度 14,880.98% 至 16,183.67%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 0.53 归属于上市公司股东的净利润盈利约 195,000 万元至 215,000 万元, 比 上年同期增长 90%至 110%。 1.05 归属于上市公司股东的净利润盈利:156,000.00 万元—164,000.00 万 元,比上年同期增长 90.11%—99.86% 1.82 归属于上市公司股东的净利润盈利:14,500 万元-16,000 万元,比上年 同期增长:104.40%-125.55% 1.08 归属于上市公司股东的净利润与上年同期(法定披露数据)相比将增 加 50%以上 0.16 净利润盈利 13000 万元~16900 万元,比上年同期增长 179.23%~ 263.00%。 1.71 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长:83%-104%盈利: 113.55 亿元-126.58 亿元 0.48 归属于挂牌公司股东的净利润约 1780 万元,增长比例约 69.33%。 0.51 归属于挂牌公司股东的净利润 4878 万元-6192 万元。 0.07 归属挂牌公司股东的净利润(万元)750-1000, 与上年同期相比变化幅度 为 116.91%-189.22% 0.01 归属于挂牌公司股东的净利润(万元) :450-550,同比增长: 2705.49%-3328.93%。
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IPO 信息 公司代码 公司名称 发行价格 发行数量(万股) 募集资金(亿元) 发行方式
日期: 招股公告日 上网发行日 上市日
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4
晨会纪要 600939 002846 002847 300606 603177 300602 300603 603360 603881 重庆建工 英联股份 盐津铺子 金太阳 德创环保 飞荣达 立昂技术 百傲化学 数据港 18150.00 3000.00 3100.00 2230.00 5050.00 2500.00 2570.00 3334.00 5265.00 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 网上发行,网下配售 20170111 20170110 20170110 20170110 20170110 20170109 20170109 20170109 20170109 20170119 20170119 20170119 20170118 20170119 20170117 20170117 20170118 20170117
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增发信息 公司代码 002091 601618 000851 000892 002217 600070 600258 600721 600848 603611 832848 832941 833195 833309 833563 836172 002157 430335 830816 830816 831291 831381 831969 833158 833402 833576 833863 833873 834794 835749 835852 835992 836468 837414 837788 838733 公司名称 江苏国泰 中国中冶 高鸿股份 星美联合 合力泰 浙江富润 首旅酒店 *ST 百花 上海临港 诺力股份 昆自股份 信鸿医疗 天强制药 慧辰资讯 力天钨业 中迪医疗 正邦科技 华韩整形 卡特股份 卡特股份 恒博科技 中持检测 埃蒙迪 马上游 众引传播 金尚互联 道盾科技 中设股份 咸亨股份 伊仕生物 伊普诺康 安正路 普发动力 恒誉环保 海加网络 绿通科技 发行价格 11.34 3.80 11.60 8.72 11.29 7.50 15.54 12.28 14.07 21.79 4.00 3.50 1.70 25.70 10.00 10.20 4.69 12.91 7.20 7.20 6.72 12.00 5.00 10.00 15.00 15.50 1.00 9.50 7.85 13.38 6.52 5.00 5.51 10.00 4.50 7.30 发行数量(万股) 45280.52 163909.74 1337.78 17545.87 23404.37 13312.64 24924.54 9757.65 11813.74 1486.92 150.00 410.00 600.00 1011.73 2000.00 128.00 35935.38 64.00 1958.88 1135.92 110.00 250.00 300.00 270.00 73.33 100.00 500.00 526.00 128.00 180.67 80.00 195.00 281.55 112.00 1000.00 350.00 募集资金(亿元) 51.35 62.29 1.55 15.30 26.42 9.98 38.73 6.31 16.62 3.24 0.06 0.14 0.10 2.60 2.00 0.13 16.85 0.08 2.23 2.23 0.07 0.30 0.15 0.27 0.10 0.16 0.05 0.49 0.10 0.24 0.05 0.09 0.16 0.10 0.45 0.25 发行方式 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 非公开发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 非公开发行 定向发行,非公 开发行 定向发行 非公开发行 非公开发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 定向发行 非公开发行 非公开发行 定向发行 定向发行 定向发行
日期: 增发公告日 20170111 20170111 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170110 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 20170109 发行日 20161227 20170106 20161228 20161228 20170103 20170106 20170110 20170106 20170106 20170105 20161121 20161011 20161021 20160725 20161208 20161124 20170103 20160921 20161122 20161118 20161202 20161119 20161122 20160620 20161117 20161014 20160503 20161124 20161119 20161104 20161123 20161028 20161020 20161121 20161028 20161028 上市日 20170112 20170106 20170112 20170112 20170111 20170106 20170110 20170106 20170106 20170105 20170113 20170113 20170113 20170113 20170113 20170116 20170110 20170113 20170112 20170112 20170113 20170113 20170112 20170112 20170112 20170112 20170113 20170112 20170113 20170112 20170112 20170112 20170113 20170112 20170112 20170113
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增发预案信息 公司代码 002635 公司名称 安洁科技 发行方式 非公开发行 发行数量(万股) 方案进度 预案公告日 7875.58 预案 5
日期: 定价依据 20170110 经交易各方协商并综合考虑交易各方
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晨会纪要 利益, 公司本次发行股份购买资产的发 行价格为 30.22 元/股,不低于公司第 三届董事会第七次会议决议公告日前 60 个交易日股票交易均价的 90%。 发行价格为 7.20 元/股,本次股票发行 价格系在综参考公司所处行业、成长 性、每股净资产、市盈率等多种因素的 基础上确定。 本次股票发行的价格为人民币 4.54 元/ 股。 本次股票发行的价格综合考虑了公 司所处行业、 公司成长性、 每股净资产、 市盈率等多种因素, 并与投资者协商后 最终确定。 本次股票发行的价格为人民币 1.80 元/ 股。 本次股票发行价格综合考虑了宏观 经济环境、公司所处行业、公司目前发 展状况及成长性、每股净资产、市盈率 等多方面因素, 并与认购对象沟通后最 终确定。 本次发行股票价格为每股人民币 4.00 元。本次定价综合考虑了公司所处行 业、成长性、公司市值、每股净资产等 多种因素。 发行价格不低于定价基准日前 20 个交 易日公司股票均价的 90%,即发行价 格不低于 30.63 元/股。 本次股票发行价格为人民币 1.60 元/ 股。 公司在综合考虑了公司所处行业、 公司成长性、每股净资产、经营管理团 队建设等多种因素的基础上, 并与投资 者沟通后最终确定。 本次股票发行价格为每股人民币 3.45 元。 本次股票发行定价系依据公司所处 行业、公司成长性、最近一期净利润、 每股净资产、市盈率等多种因素,经与 潜在认购者充分沟通后最终确定。 本次发行的发行价格为每股人民币 2.70 元。公司本次定向发行综合考虑 了公司所处行业、公司成长性、每股净 资产及每股收益等多种因素, 并与投资 者沟通后协商确定。 公司与投资者签订 的认购协议中不包含服务期限、回购 权、锁定期等条款。 本次定向发行拟定的价格为每股人民 币 3.00 元。本次股票发行价格综合考 虑了公司所处行业、公司成长性、并参 考每股净资产、每股收益、市盈率、做 市价格等多种因素。 本次股票发行的价格为每股 4.00 元。 该价格主要参考了公司所处行业发展 前景、公司主营业务增长情况、行业平 均市盈率等因素。 本次发行价格为每股人民币 16.99997 元。 本次发行价格重点考虑了公司所属 行业、 公司成长性和未来发展前景等多 种因素,在与投资者沟通后最终商定。
831049
赛莱拉
定向发行
800.00 预案
20170110
831595
科致电气
定向发行
220.26 预案
20170110
838186
瑞翼能源
定向发行
200.00 预案
20170110
838349
乐舱网
定向发行
750.00 预案
20170110
002635
安洁科技
非公开发行
4962.46 预案
20170109
430126
马氏兄弟
定向发行
200.00 预案
20170109
831695
创想科技
定向发行
775.00 预案
20170109
831905
欧华达
定向发行
400.00 预案
20170109
832303
广安车联
定向发行
380.00 预案
20170109
832752
环峰能源
定向发行
1725.00 预案
20170109
833924
华讯投资
定向发行
70.59 预案
20170109
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6
晨会纪要 20170109 公司本次发行的股票价格为每股人民 币 9.60 元,以董事会及股东大会最终 审议通过的价格为准。 本次股票发行价 格综合参考公司所处行业、公司成长 性、市盈率、经营管理团队、公司发展 规划等多种因素, 并与发行对象协商后 最终确定。 20170109 本次股票发行价格为不低于人民币 11 元/股,本次发行价格综合考虑了宏观 经济环境、公司所处行业、公司目前发 展状况、 每股净资产以及公司股份在全 国中小企业股份转让系统交易价格等 多方面因素后最终确定。 20170109 本次股票发行的价格为人民币 8.00 元/ 股。公司依据公司所处行业、公司成长 性及盈利水平,并参考每股净资产、每 股收益等多种因素确定本次发行股票 的发行价格。 20170109 本次股票发行价格为每股人民币 6.00 元, 本次股票发行价格综合参考宏观经 济环境、公司所处行业、成长性、市盈 率、每股净资产等多种因素后最终确 定。 20170109 本次发行价格为人民币 1.10 元/股,发 行价格综合考虑了公司自身成长性和 行业前景、公司对盈利水平作出的预 测、市盈率等多种因素最终确定。 20170109 本次股票发行价格为 4.16 元/股, 20170109 本次发行股票的发行价格为人民币 5-6 元/股。本次股票发行价格综合考虑了 宏观经济环境、公司所处行业、公司目 前发展状况及成长性、每股净资产、市 盈率、 市净率等多方面因素并与投资者 协商后确定。 20170109 本次股票发行的价格为 5.2 元/股至 5.8 元/股之间,最终价格将同投资者协商 确定。 20170109 本次拟发行股票的价格为每股人民币 83 元,综合考虑公司所处行业、公司 成长性、静态和动态市盈率等多种因 素,并与投资者沟通后最终确定。 20170109 本 次 发 行 股 份 的 发 行 价 格 为 人 民 币 11.30 元/股, 发行价格将综合考虑宏观 经济环境、 公司所处行业、 公司成长性、 每股净资产、 行业市盈率等多方面因素 确定。 20170109 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币 1.25 元,股票发行的价格系在综合考 虑公司所处行业、公司成长性、最近一 期经审计的每股净资产等多种因素, 并 与意向投资者沟通的基础上最终确定 的。 20170109 本 次 股 票 发 行 的 价 格 为 每 股 人 民 币 100 元。 本次股票发行价格系综合参考 公司所处行业、成长性、行业市盈率和 近期融资价格等多种因素, 并与股东沟 7
834647
若羽臣
定向发行
833.33 预案
834832
络捷斯特
非公开发行
181.82 预案
835002
维冠视界
定向发行
150.00 预案
835276
华立科技
定向发行
500.00 预案
835513
金太阳
定向发行
27272.73 预案
835572 835811
诺泰生物 唯达技术
定向发行 定向发行
5873.00 预案 120.00 预案
836149
旭杰科技
定向发行
200.00 预案
837015
大地院线
定向发行
285.00 预案
837337
信用行
定向发行
89.00 预案
837445
宏涛嘉业
非公开发行
179.00 预案
838391
菲鹏生物
定向发行
12.00 预案
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晨会纪要 通后最终确定,不存在股份支付的情 况。 本次股票发行的价格为人民币 30.00 元/股。 本次发行的发行价格为每股人民币 4.42 元,本次股票发行价格综合考虑 了公司所属行业、公司的商业模式、公 司成长性、每股净资产、市盈率等多种 因素,并与投资者沟通后确定,不存在 股份支付。 综合考虑公司所处行业、 未来发展前景 及成长性、每股净资产、市盈率、自挂 牌以来的经营情况等多种因素, 并与发 行对象协商后最终确定本次发行股票 的价格为 26 元/股。 本次发行的发行价格为不超过人民币 1.20 元/股。本次发行价格是在综合考 虑公司所处行业、经营管理团队建设、 公司成长性、市盈率等多种因素,并与 投资者沟通后最终确定的。 本次发行的发行价格为每股人民币 7.71 元。本次发行价格是在综合考虑 了公司所处行业、公司成长性、静态、 动态市盈率等多种因素的情况下, 并与 投资者沟通后确定的。 本次股票发行价格综合考虑了公司所 处行业、成长性、市盈率等多种因素, 结合与投资者的沟通, 最终确定此次股 票发行价格为每股人民币 3.00 元。 本次股票发行价格为每股人民币 1.2 元,采取现金认购方式。本次定向发行 价格综合考虑了公司的成长性、 所处行 业、每股净资产、股份流动性、经营管 理团队建设、公司资产质量等多种因 素,并与投资者沟通后确定。 本次股票发行的发行价格为 12 元/股。 本次股票发行价格综合考虑了公司所 处行业、公司成长性、每股净资产等多 种因素后由公司董事会商议最终确定。 本次股票发行价格综合参考了公司 2016 年 3 月 31 日经审计的每股净资 产、本次发行的目的等多种因素,并与 投资者沟通后最终确定。 预计本次股票 发行价格为每股 1.01 元。 本次股票发行价格为 4.16 元/股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司 股票交易均价的 90%
838397 838563
道森媒体 宇清科技
定向发行 定向发行
200.00 预案 200.00 预案
20170109 20170109
838966
柠檬微趣
定向发行
216.00 预案
20170109
838974
际动网络
定向发行
1000.00 预案
20170109
839056
轶德医疗
定向发行
210.00 预案
20170109
839138
怀业信息
定向发行
500.00 预案
20170109
839360
华汇装饰
定向发行
1000.00 预案
20170109
839368
群臻科技
定向发行
50.00 预案
20170109
839485
通银股份
定向发行
预案
20170109
835572 002167
诺泰生物 东方锆业
定向发行 非公开发行
5873.00 预案 12325.39 预案
20170108 20170107
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分析师声明
诸海滨声明,本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格,勤勉尽责、 诚实守信。本人对本报告的内容和观点负责,保证信息来源合法合规、研究方法专业审 慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据,特此声明。
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本公司具备证券投资咨询业务资格的说明
安信证券股份有限公司(以下简称“本公司” )经中国证券监督管理委员会核准,取得 证券投资咨询业务许可。本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投 资分析、预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务。发布证券研究报告,是证券投资 咨询业务的一种基本形式,本公司可以对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相 关影响因素进行分析,形成证券估值、投资评级等投资分析意见,制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布。
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免责声明
本报告仅供安信证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因 为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本报告基于已公开的资料或信息撰写,但本公司不保证该等信息及资料的完整性、准确 性。本报告所载的信息、资料、建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断,本 报告中的证券或投资标的价格、价值及投资带来的收入可能会波动。在不同时期,本公 司可能撰写并发布与本报告所载资料、建议及推测不一致的报告。本公司不保证本报告 所含信息及资料保持在最新状态,本公司将随时补充、更新和修订有关信息及资料,但 不保证及时公开发布。同时,本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出 修改,投资者应当自行关注相应的更新或修改。任何有关本报告的摘要或节选都不代表 本报告正式完整的观点, 一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准, 如有需要, 客户可以向本公司投资顾问进一步咨询。 在法律许可的情况下,本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证 券或期权并进行证券或期权交易,也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务 顾问或者金融产品等相关服务,提请客户充分注意。客户不应将本报告为作出其投资决 策的惟一参考因素,亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策。在任何情 况下,本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议,无论是否已经明 示或暗示,本报告不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证。在任何情况下,本 公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告版权仅为本公司所有, 未经事先书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版、 复制、发表、转发或引用本报告的任何部分。如征得本公司同意进行引用、刊发的,需 在允许的范围内使用,并注明出处为“安信证券股份有限公司研究中心”,且不得对本 报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权。
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晨会纪要 Tab le_Sales
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