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本周ABS发行规模有所减少-ABS周报

兴业研究


2017 年 1 月 5 日 ABS 周报
本周 ABS 发行规模有所减少 臧运慧 兴业研究 分析师 闫明健 兴业研究 分析师
摘要: ?
一级市场方面,本周银行间市场发行 1 单资产支持证券,发行规模 12.75 亿元, 基础资产为企业贷款, 发行利率较同期限同级别企业债 高 42.97-43.40BP。本周银行间市场发行 1 单资产支持票据,发行规 模为 24.17 亿元,基础资产为应收账款,发行利率较同期限同级别 企业债高 46.65BP。上周以来交易所市场发行 11 单资产支持证券, 发行规模合计 140.00 亿元,基础资产涉及小额贷款、租赁租金、应 收账款和企业债权,发行利率较同期限同级别企业债高 1.24-259.99BP。根据基金业协会公告,本周有 8 单资产支持专项计 划在基金业协会备案,基础资产涉及消费贷款、租赁租金、信托受 益权等。
? 二级市场方面,根据上交所和深交所公告,本周共计 6 单资产支持 专项计划挂牌转让,基础资产涉及委托贷款、租赁租金、基础设施收 费、应收账款和小额贷款。成交方面,本周银行间市场 ABS 成交证 券共计 9 只,成交额合计 44.24 亿元,收益率位于 3.62-4.68%之间。 1 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

ABS 周报
本周交易所市场 ABS 成交证券共计 13 只,成交额合计 15.11 亿元, 收益率位于 3.37-7.29%之间。中债数据显示,本周资产支持证券到期 收益率 1 年期呈波动态势, 年期呈下降态势, 3 截至 2016 年 12 月 29 日,1 年期和 3 年期 AAA 级收益率分别为 4.24%和 4.35%,AA 级收 益率分别为 4.64%和 4.80%。 ? 下周市场计划:下周银行间市场和交易所市场均无新产品发行。
关键字:银行间市场、交易所市场、发行规模
C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

ABS 周报
一、本周市场回顾 1、一级市场方面 本周银行间市场发行 1 单资产支持证券,发行规模 12.75 亿元, 基础资产为企业贷款,发行利率较同期限同级别企业债高 42.97-43.40BP。本周银行间市场发行 1 单资产支持票据, 发行规模为 24.17 亿元,基础资产为应收账款,发行利率较同期限同级别企业债 高 46.65BP。 图表 1:本周银行间资产支持证券项目发行情况(单位:亿元) 产品 名称 中车 ABN 2016-1 鼎信 2016-1 证券 名称 16 中车 ABN001A 16 中车 ABN001C 16 鼎信 1A 16 鼎信 1B 16 鼎信 1C 12.75 2016/12/27 企业贷款 郑州银行 华能贵诚 信托 中债资信/ 中诚信国际 24.17 2016/12/26 发行 金额 发行 日期 基础资 产类型 应收账款 发起机构 发行人 评级 机构 中诚信国际
中国中车
中航信托
数据来源:Wind、cn-abs 网站、CIB Research
图表 2:本周银行间发行资产支持证券个券明细(单位:亿元、BP) 证券名称 16 中车 ABN001A 16 中车 ABN001C 16 鼎信 1A 16 鼎信 1B 16 鼎信 1C 发行 金额 22.91 1.21 7.93 2.05 2.78 占比 预计 期限 1.00 1.00 0.57 0.82 4.58 发行 利率 3.54 4.70 5.00 利率 类型 固定 固定 固定 付息 频率 M3 M3 M3 还本 方式 过手型 过手型 过手型 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AAA AAA AA46.65 43.40 42.97 -
94.98 5.02 62.15 16.08 21.77
数据来源:Wind、cn-abs 网站、CIB Research
上周以来交易所市场发行 11 单资产支持证券,发行规模合计 3 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

ABS 周报
140.00 亿元,基础资产涉及小额贷款、租赁租金、应收账款和企业债 权,发行利率较同期限同级别企业债高 1.24-259.99BP(参见附表 1 和附表 2)。 根据基金业协会公告, 本周有 8 单资产支持专项计划在基金业协 会备案,基础资产涉及消费贷款、租赁租金、信托受益权等。 图表 3:本周资产支持专项计划在基金业协会备案情况 项目名称 长安新生车贷一期资产支持专项计划 德邦借呗第七期消费贷款资产支持专 项计划 国君资管恒信 5 号资产支持专项计划 万隆租赁一期资产支持专项计划 兴业信托兴信一期资产支持专项计划 航洋城信托受益权资产支持专项计划 华安资产恒信 9 号资产支持专项计划 中民国际租赁三期资产支持专项计划 备案日期 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 基础资产 消费贷款 消费贷款 租赁租金 信托受益权 信托受益权 租赁资金 原始权益人 新生投资 阿里小贷 恒丰银行 万隆租赁 兴业信托 大业信托 恒丰银行 中民租赁 计划管理人 中信证券 德邦证券 国君资管 西南证券 华福证券 国海证券 华安资管 海通证券
数据来源:基金业协会、CIB Research
2、二级市场方面 根据上交所和深交所公告, 本周共计 6 单资产支持专项计划挂牌 转让,基础资产涉及委托贷款、租赁租金、基础设施收费、应收账款 4 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

ABS 周报
和小额贷款。 图表 4:本周交易所挂牌转让项目信息(单位:亿元) 项目名称 青岛城投租赁一期资产支持专项 计划 华泰资管-葛洲坝水电上网收费权 绿色资产支持专项计划 华泰资管-金坤小贷一期资产支持 专项计划 招商创融-金科股份应收账款一期 资产支持专项计划 招商创融-赢时通二期资产支持专 项计划 招商资管-前海一方恒融第一期 (3 号)资产支持专项计划 挂牌转让日期 发行总额 基础资产 租赁租金 基础设施 收费 小额贷款 应收账款 租赁租金 应收账款 原始权益人 青岛城 投租赁 寺坪水电 金坤小贷 金科股份 赢时通 恒融保理 计划管理人 申万宏源 华泰资管 华泰资管 招商证券 招商证券 招商证券
2017/01/03
3.70
2017/01/03
8.00
2016/12/27
4.72
2016/12/27
18.00
2017/01/03
3.60
2016/12/28
13.94
数据来源:上交所、深交所、Wind、cn-abs 网站、CIB Research
成交方面,本周银行间市场 ABS 成交证券共计 9 只,成交额合 计 44.24 亿元,收益率位于 3.62-4.68%之间。本周交易所市场 ABS 成交证券共计 13 只, 成交额合计 15.11 亿元, 收益率位于 3.37-7.29% 之间。 图表 5:本周银行间市场 ABS 成交信息(单位:亿元、元、%) 证券简称 16 开元 1C 15 开元 1C 15 永盈 1A 16 泰和 1C 16 交银 1C 16 开元 4C 15 平银 1B 16 粤鑫 1A 成交额 13.59 9.98 6.00 2.96 1.35 1.00 0.35 0.10 成交均价 103.94 103.94 100.08 100.85 70.20 100.11 99.70 99.79 收益率 -0.78 -1.88 4.30 -2.55 74.00 -0.02 4.68 3.62 发行利率 4.99 4.60 3.60 成交时间 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-28 2016-12-28 2016-12-26 2016-12-26 5 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

ABS 周报 证券简称 16 铁塔 ABN001A 成交额 8.91 成交均价 98.95 收益率 3.99 发行利率 2.86 成交时间 2016-12-29
数据来源:Wind、CIB Research
图表 6:本周交易所市场 ABS 成交信息(单位:亿元、元、%) 证券简称 邹电优 03 邹电优 02 南方 A2 深南优 05 深南优 03 14 水务 04 16 阳光 A5 深南优 04 深南优 02 15 星河 A2 华热 02 启航优先 15 金通 B 成交额 6.90 2.96 0.10 1.52 0.77 0.69 0.68 0.51 0.34 0.10 0.24 0.19 0.11 成交均价 4.93 4.93 4.81 8.46 8.54 9.24 8.40 8.50 8.58 9.60 4.74 3.73 2.77 收益率 6.18 5.96 5.30 3.88 3.66 5.92 7.29 3.79 3.37 5.03 6.46 5.49 -0.33 发行利率 6.20 6.00 5.20 3.90 3.70 7.30 7.30 3.80 3.60 6.00 5.90 7.00 9.50 成交时间 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-26 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-28 2016-12-26
数据来源:Wind、CIB Research
中债数据显示,本周资产支持证券到期收益率 1 年期呈波动态 势,3 年期呈下降态势,截至 2016 年 12 月 29 日,1 年期和 3 年期 AAA 级收益率分别为 4.24%和 4.35%,AA 级收益率分别为 4.64%和 4.80%。 图表 7:2016 年以来及最近两周中债资产支持证券到期收益率变化 (%)
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ABS 周报 数据来源:Wind、CIB Research
二、下周市场计划 下周银行间市场和交易所市场均无新产品发行。
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ABS 周报
附表 1:上周以来交易所资产支持证券项目发行情况(单位:亿元) 产品 名称 证券 名称 慧聪 A 慧聪一期 慧聪 B 慧聪 C 慧聪次 聚伍 B 财通聚信 五期 聚伍 A3 聚伍 A2 聚伍 A1 聚伍次 国控次级 广发恒进 国控优 C 国控优 B 国控优 A 长安新生 车贷一期 16 长安 C 16 长安 B 16 长安 A 16 远东 6C 16 远东 6B 16 远东 6A 丰汇 5 次 丰汇 5B4 丰汇 5B3 丰汇 5B2 丰汇 5B1 丰汇 5A12 丰汇租赁 五期 丰汇 5A11 丰汇 5A10 丰汇 5A9 丰汇 5A8 丰汇 5A7 丰汇 5A6 丰汇 5A5 丰汇 5A4 丰汇 5A3 8 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明
发行 金额
发行 日期
基础资 产类型
原始 权益人
计划 管理人
评级 机构
2.90
2016/12/28
小额贷款
慧聪小贷
华泰资管
中诚信评估
12.45
2016/12/20
租赁租金
聚信租赁
财通资管
-
13.48
2016/12/23
应收账款
国药山西
广发资管
-
4.02
2016/12/20
消费贷款
新生投资
中信证券
-
2016 远东 租赁六期
39.20
2016/12/27
租赁租金
远东租赁
华泰资管
-
8.65
2016/12/20
租赁租金
丰汇租赁
国金证券
-

ABS 周报 产品 名称 证券 名称 丰汇 5A2 丰汇 5A1 中港 2 次 中港锦源 二期 中港 2C 中港 2B 中港 2A2 中港 2A1 融鑫 A4 浙商融鑫 1期 融鑫 A3 融鑫 A2 融鑫 A1 中建六局 A 中建六局 中建六局 B 中建六局 C 太盟 6 次 太盟 6C 太盟 6B 太盟 6A7 先锋太盟 六期 太盟 6A6 太盟 6A5 太盟 6A4 太盟 6A3 太盟 6A2 太盟 6A1 德邦花呗 第十四期 花呗 14B 花呗 14A2 花呗 14A1 25.00 2016/12/26 小额贷款 阿里小微 德邦证券 新世纪评级 4.37 2016/12/28 租赁租金 先锋太盟 国金证券 13.61 2016/12/27 应收账款 中建六局 中信证券 8.58 2016/12/23 企业债权 浙商银行 华福证券 7.74 2016/12/26 租赁租金 中港锦源 华泰资管 发行 金额 发行 日期 基础资 产类型 原始 权益人 计划 管理人 评级 机构
数据来源:Wind、cn-abs 网站、CIB Research
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ABS 周报
附表 2:上周以来交易所资产支持证券个券明细(单位:亿元、BP) 证券 名称 慧聪 A 慧聪 B 慧聪 C 慧聪次 中港 2 次 中港 2C 中港 2B 中港 2A2 中港 2A1 聚信五次 太盟 6 次 太盟 6C 太盟 6B 太盟 6A7 太盟 6A6 太盟 6A5 太盟 6A4 太盟 6A3 太盟 6A2 太盟 6A1 丰汇 5 次 丰汇 5B4 丰汇 5B3 丰汇 5B2 丰汇 5B1 丰汇 5A12 丰汇 5A11 丰汇 5A10 丰汇 5A9 发行 金额 1.54 0.14 0.87 0.35 0.39 2.17 0.54 1.94 2.70 1.12 0.57 0.35 0.39 0.45 0.47 0.34 0.44 0.45 0.46 0.45 1.30 0.35 0.33 0.35 0.43 0.40 0.48 0.44 0.45 占比 预计 期限 3.00 3.00 3.00 3.00 4.74 4.48 2.73 2.48 1.48 5.01 2.82 2.08 1.82 1.57 1.32 1.08 0.82 0.57 0.32 0.08 4.80 3.80 3.55 3.30 3.05 2.80 2.55 2.30 2.05 发行 利率 5.50 6.00 6.50 6.50 5.50 5.20 5.10 6.80 6.00 5.50 5.50 5.50 5.50 5.50 5.50 6.50 6.70 6.70 6.50 6.50 5.40 5.40 5.20 5.20 利率 类型 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 付息 频率 M3 M3 M3 M3 M3 M3 M3 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 还本 方式 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AAA AA AA AA AA+ AAA AAA AA AA+ AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AA AA AA AAA AAA AAA AAA 150.03 134.03 184.03 172.09 108.56 116.78 109.35 216.88 168.88 150.88 151.19 151.19 151.14 153.32 159.47 259.99 164.59 164.59 151.25 151.25 93.25 93.25 84.28 84.28 10 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明
53.10 4.83 30.00 12.07 5.04 28.04 6.98 25.06 34.88 9.00 13.04 8.01 8.92 10.30 10.76 7.78 10.07 10.30 10.53 10.30 15.03 4.05 3.82 4.05 4.97 4.62 5.55 5.09 5.20

ABS 周报 证券 名称 丰汇 5A8 丰汇 5A7 丰汇 5A6 丰汇 5A5 丰汇 5A4 丰汇 5A3 丰汇 5A2 丰汇 5A1 花呗 14B 花呗 14A2 花呗 14A1 融鑫 A4 融鑫 A3 融鑫 A2 融鑫 A1 16 长安 C 16 长安 B 16 长安 A 国控次级 国控优 C 国控优 B 国控优 A 16 远东 6C 16 远东 6B 16 远东 6A 聚伍 B 聚伍 A3 聚伍 A2 聚伍 A1 中建六局 A 发行 金额 0.36 0.51 0.45 0.57 0.39 0.56 0.47 0.82 3.08 1.75 20.18 1.93 3.09 2.92 0.63 0.39 0.21 3.42 1.75 0.94 0.68 10.11 2.29 3.45 33.46 0.70 2.93 4.20 3.50 2.45 预计 期限 1.80 1.55 1.30 1.05 0.80 0.55 0.30 0.05 1.02 1.02 1.02 3.76 3.25 2.00 1.00 2.22 发行 利率 5.00 5.00 4.80 4.80 4.70 4.60 4.40 4.40 5.60 5.15 8.00 5.50 5.00 4.95 4.85 6.50 5.28 6.50 5.50 5.00 5.00 5.30 利率 类型 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 付息 频率 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 还本 方式 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAAAA AA AAA AA AA+ AAA AA AAA AA AAA AAA AAA AA+ 64.28 64.28 32.87 32.87 11.34 1.24 66.94 78.56 47.35 114.35 357.56 150.56 66.23 93.23 110.23 257.73 191.73 144.59 103.25 64.28 52.87 169.73 11 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明
占比
4.16 5.90 5.20 6.59 4.51 6.47 5.43 9.48 12.32 7.00 80.72 22.48 36.05 34.08 7.39 9.70 5.22 85.07 12.98 6.97 5.04 75.00 5.84 8.80 85.36 5.62 23.53 33.73 28.11 18.01

ABS 周报 证券 名称 中建六局 B 中建六局 C 发行 金额 8.70 2.46 预计 期限 2.72 3.22 发行 利率 6.20 利率 类型 固定 固定 付息 频率 还本 方式 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AA 227.73 -
占比
63.94 18.05
数据来源:上交所、深交所、Wind、CIB Research
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ABS 周报
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本报告中均基于我们认为可靠的已公开信息, 但我们不保证该信息的准确性及完整性, 客户也不应以为该信息是准确和完整的而加以依赖。本报告中的信息及表达的意见并不构 成任何要约或投资建议,我们也不推荐基于本报告采取任何行动。 本报告的相关研判主要是基于分析师本人的知识和倾向而作出的,因而应视为分析师 的个人观点,并不代表所在机构。分析师本人自认为秉承了客观中立立场,但对报告中的 相关信息表达与本公司业务利益存在直接或间接关联不做任何保证,相关风险务请报告使 用者独立做出评估,我公司和分析师本人不承担由此可能引起的任何法律责任。 报告中的任何表述,均应从严格经济学意义上理解,并不含有任何道德、政治偏见或 其他偏见,报告阅读者也不应从这些角度加以解读,我公司和分析师本人对任何基于这些 偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任,并保留采取行动保护自身权益的一切权 利。 除非是已被公开出版刊物正式刊登,否则,均应被视为非公开的研讨性分析行为。 本报告由兴业经济研究咨询股份有限公司提供,版权仅为本公司所有,未经书面许可 任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发表。如引用、刊发,需注明出处为兴业经 济研究咨询股份有限公司,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改.
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本周ABS发行规模有所减少-ABS周报

发布机构:兴业研究
报告类型:宏观经济 发布日期:2017/1/5
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内容简介


2017 年 1 月 5 日 ABS 周报
本周 ABS 发行规模有所减少 臧运慧 兴业研究 分析师 闫明健 兴业研究 分析师
摘要: ?
一级市场方面,本周银行间市场发行 1 单资产支持证券,发行规模 12.75 亿元, 基础资产为企业贷款, 发行利率较同期限同级别企业债 高 42.97-43.40BP。本周银行间市场发行 1 单资产支持票据,发行规 模为 24.17 亿元,基础资产为应收账款,发行利率较同期限同级别 企业债高 46.65BP。上周以来交易所市场发行 11 单资产支持证券, 发行规模合计 140.00 亿元,基础资产涉及小额贷款、租赁租金、应 收账款和企业债权,发行利率较同期限同级别企业债高 1.24-259.99BP。根据基金业协会公告,本周有 8 单资产支持专项计 划在基金业协会备案,基础资产涉及消费贷款、租赁租金、信托受 益权等。
? 二级市场方面,根据上交所和深交所公告,本周共计 6 单资产支持 专项计划挂牌转让,基础资产涉及委托贷款、租赁租金、基础设施收 费、应收账款和小额贷款。成交方面,本周银行间市场 ABS 成交证 券共计 9 只,成交额合计 44.24 亿元,收益率位于 3.62-4.68%之间。 1 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

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本周交易所市场 ABS 成交证券共计 13 只,成交额合计 15.11 亿元, 收益率位于 3.37-7.29%之间。中债数据显示,本周资产支持证券到期 收益率 1 年期呈波动态势, 年期呈下降态势, 3 截至 2016 年 12 月 29 日,1 年期和 3 年期 AAA 级收益率分别为 4.24%和 4.35%,AA 级收 益率分别为 4.64%和 4.80%。 ? 下周市场计划:下周银行间市场和交易所市场均无新产品发行。
关键字:银行间市场、交易所市场、发行规模
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一、本周市场回顾 1、一级市场方面 本周银行间市场发行 1 单资产支持证券,发行规模 12.75 亿元, 基础资产为企业贷款,发行利率较同期限同级别企业债高 42.97-43.40BP。本周银行间市场发行 1 单资产支持票据, 发行规模为 24.17 亿元,基础资产为应收账款,发行利率较同期限同级别企业债 高 46.65BP。 图表 1:本周银行间资产支持证券项目发行情况(单位:亿元) 产品 名称 中车 ABN 2016-1 鼎信 2016-1 证券 名称 16 中车 ABN001A 16 中车 ABN001C 16 鼎信 1A 16 鼎信 1B 16 鼎信 1C 12.75 2016/12/27 企业贷款 郑州银行 华能贵诚 信托 中债资信/ 中诚信国际 24.17 2016/12/26 发行 金额 发行 日期 基础资 产类型 应收账款 发起机构 发行人 评级 机构 中诚信国际
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中航信托
数据来源:Wind、cn-abs 网站、CIB Research
图表 2:本周银行间发行资产支持证券个券明细(单位:亿元、BP) 证券名称 16 中车 ABN001A 16 中车 ABN001C 16 鼎信 1A 16 鼎信 1B 16 鼎信 1C 发行 金额 22.91 1.21 7.93 2.05 2.78 占比 预计 期限 1.00 1.00 0.57 0.82 4.58 发行 利率 3.54 4.70 5.00 利率 类型 固定 固定 固定 付息 频率 M3 M3 M3 还本 方式 过手型 过手型 过手型 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AAA AAA AA46.65 43.40 42.97 -
94.98 5.02 62.15 16.08 21.77
数据来源:Wind、cn-abs 网站、CIB Research
上周以来交易所市场发行 11 单资产支持证券,发行规模合计 3 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

ABS 周报
140.00 亿元,基础资产涉及小额贷款、租赁租金、应收账款和企业债 权,发行利率较同期限同级别企业债高 1.24-259.99BP(参见附表 1 和附表 2)。 根据基金业协会公告, 本周有 8 单资产支持专项计划在基金业协 会备案,基础资产涉及消费贷款、租赁租金、信托受益权等。 图表 3:本周资产支持专项计划在基金业协会备案情况 项目名称 长安新生车贷一期资产支持专项计划 德邦借呗第七期消费贷款资产支持专 项计划 国君资管恒信 5 号资产支持专项计划 万隆租赁一期资产支持专项计划 兴业信托兴信一期资产支持专项计划 航洋城信托受益权资产支持专项计划 华安资产恒信 9 号资产支持专项计划 中民国际租赁三期资产支持专项计划 备案日期 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 基础资产 消费贷款 消费贷款 租赁租金 信托受益权 信托受益权 租赁资金 原始权益人 新生投资 阿里小贷 恒丰银行 万隆租赁 兴业信托 大业信托 恒丰银行 中民租赁 计划管理人 中信证券 德邦证券 国君资管 西南证券 华福证券 国海证券 华安资管 海通证券
数据来源:基金业协会、CIB Research
2、二级市场方面 根据上交所和深交所公告, 本周共计 6 单资产支持专项计划挂牌 转让,基础资产涉及委托贷款、租赁租金、基础设施收费、应收账款 4 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

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和小额贷款。 图表 4:本周交易所挂牌转让项目信息(单位:亿元) 项目名称 青岛城投租赁一期资产支持专项 计划 华泰资管-葛洲坝水电上网收费权 绿色资产支持专项计划 华泰资管-金坤小贷一期资产支持 专项计划 招商创融-金科股份应收账款一期 资产支持专项计划 招商创融-赢时通二期资产支持专 项计划 招商资管-前海一方恒融第一期 (3 号)资产支持专项计划 挂牌转让日期 发行总额 基础资产 租赁租金 基础设施 收费 小额贷款 应收账款 租赁租金 应收账款 原始权益人 青岛城 投租赁 寺坪水电 金坤小贷 金科股份 赢时通 恒融保理 计划管理人 申万宏源 华泰资管 华泰资管 招商证券 招商证券 招商证券
2017/01/03
3.70
2017/01/03
8.00
2016/12/27
4.72
2016/12/27
18.00
2017/01/03
3.60
2016/12/28
13.94
数据来源:上交所、深交所、Wind、cn-abs 网站、CIB Research
成交方面,本周银行间市场 ABS 成交证券共计 9 只,成交额合 计 44.24 亿元,收益率位于 3.62-4.68%之间。本周交易所市场 ABS 成交证券共计 13 只, 成交额合计 15.11 亿元, 收益率位于 3.37-7.29% 之间。 图表 5:本周银行间市场 ABS 成交信息(单位:亿元、元、%) 证券简称 16 开元 1C 15 开元 1C 15 永盈 1A 16 泰和 1C 16 交银 1C 16 开元 4C 15 平银 1B 16 粤鑫 1A 成交额 13.59 9.98 6.00 2.96 1.35 1.00 0.35 0.10 成交均价 103.94 103.94 100.08 100.85 70.20 100.11 99.70 99.79 收益率 -0.78 -1.88 4.30 -2.55 74.00 -0.02 4.68 3.62 发行利率 4.99 4.60 3.60 成交时间 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-28 2016-12-28 2016-12-26 2016-12-26 5 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明

ABS 周报 证券简称 16 铁塔 ABN001A 成交额 8.91 成交均价 98.95 收益率 3.99 发行利率 2.86 成交时间 2016-12-29
数据来源:Wind、CIB Research
图表 6:本周交易所市场 ABS 成交信息(单位:亿元、元、%) 证券简称 邹电优 03 邹电优 02 南方 A2 深南优 05 深南优 03 14 水务 04 16 阳光 A5 深南优 04 深南优 02 15 星河 A2 华热 02 启航优先 15 金通 B 成交额 6.90 2.96 0.10 1.52 0.77 0.69 0.68 0.51 0.34 0.10 0.24 0.19 0.11 成交均价 4.93 4.93 4.81 8.46 8.54 9.24 8.40 8.50 8.58 9.60 4.74 3.73 2.77 收益率 6.18 5.96 5.30 3.88 3.66 5.92 7.29 3.79 3.37 5.03 6.46 5.49 -0.33 发行利率 6.20 6.00 5.20 3.90 3.70 7.30 7.30 3.80 3.60 6.00 5.90 7.00 9.50 成交时间 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-29 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-26 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-27 2016-12-28 2016-12-26
数据来源:Wind、CIB Research
中债数据显示,本周资产支持证券到期收益率 1 年期呈波动态 势,3 年期呈下降态势,截至 2016 年 12 月 29 日,1 年期和 3 年期 AAA 级收益率分别为 4.24%和 4.35%,AA 级收益率分别为 4.64%和 4.80%。 图表 7:2016 年以来及最近两周中债资产支持证券到期收益率变化 (%)
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二、下周市场计划 下周银行间市场和交易所市场均无新产品发行。
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附表 1:上周以来交易所资产支持证券项目发行情况(单位:亿元) 产品 名称 证券 名称 慧聪 A 慧聪一期 慧聪 B 慧聪 C 慧聪次 聚伍 B 财通聚信 五期 聚伍 A3 聚伍 A2 聚伍 A1 聚伍次 国控次级 广发恒进 国控优 C 国控优 B 国控优 A 长安新生 车贷一期 16 长安 C 16 长安 B 16 长安 A 16 远东 6C 16 远东 6B 16 远东 6A 丰汇 5 次 丰汇 5B4 丰汇 5B3 丰汇 5B2 丰汇 5B1 丰汇 5A12 丰汇租赁 五期 丰汇 5A11 丰汇 5A10 丰汇 5A9 丰汇 5A8 丰汇 5A7 丰汇 5A6 丰汇 5A5 丰汇 5A4 丰汇 5A3 8 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明
发行 金额
发行 日期
基础资 产类型
原始 权益人
计划 管理人
评级 机构
2.90
2016/12/28
小额贷款
慧聪小贷
华泰资管
中诚信评估
12.45
2016/12/20
租赁租金
聚信租赁
财通资管
-
13.48
2016/12/23
应收账款
国药山西
广发资管
-
4.02
2016/12/20
消费贷款
新生投资
中信证券
-
2016 远东 租赁六期
39.20
2016/12/27
租赁租金
远东租赁
华泰资管
-
8.65
2016/12/20
租赁租金
丰汇租赁
国金证券
-

ABS 周报 产品 名称 证券 名称 丰汇 5A2 丰汇 5A1 中港 2 次 中港锦源 二期 中港 2C 中港 2B 中港 2A2 中港 2A1 融鑫 A4 浙商融鑫 1期 融鑫 A3 融鑫 A2 融鑫 A1 中建六局 A 中建六局 中建六局 B 中建六局 C 太盟 6 次 太盟 6C 太盟 6B 太盟 6A7 先锋太盟 六期 太盟 6A6 太盟 6A5 太盟 6A4 太盟 6A3 太盟 6A2 太盟 6A1 德邦花呗 第十四期 花呗 14B 花呗 14A2 花呗 14A1 25.00 2016/12/26 小额贷款 阿里小微 德邦证券 新世纪评级 4.37 2016/12/28 租赁租金 先锋太盟 国金证券 13.61 2016/12/27 应收账款 中建六局 中信证券 8.58 2016/12/23 企业债权 浙商银行 华福证券 7.74 2016/12/26 租赁租金 中港锦源 华泰资管 发行 金额 发行 日期 基础资 产类型 原始 权益人 计划 管理人 评级 机构
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附表 2:上周以来交易所资产支持证券个券明细(单位:亿元、BP) 证券 名称 慧聪 A 慧聪 B 慧聪 C 慧聪次 中港 2 次 中港 2C 中港 2B 中港 2A2 中港 2A1 聚信五次 太盟 6 次 太盟 6C 太盟 6B 太盟 6A7 太盟 6A6 太盟 6A5 太盟 6A4 太盟 6A3 太盟 6A2 太盟 6A1 丰汇 5 次 丰汇 5B4 丰汇 5B3 丰汇 5B2 丰汇 5B1 丰汇 5A12 丰汇 5A11 丰汇 5A10 丰汇 5A9 发行 金额 1.54 0.14 0.87 0.35 0.39 2.17 0.54 1.94 2.70 1.12 0.57 0.35 0.39 0.45 0.47 0.34 0.44 0.45 0.46 0.45 1.30 0.35 0.33 0.35 0.43 0.40 0.48 0.44 0.45 占比 预计 期限 3.00 3.00 3.00 3.00 4.74 4.48 2.73 2.48 1.48 5.01 2.82 2.08 1.82 1.57 1.32 1.08 0.82 0.57 0.32 0.08 4.80 3.80 3.55 3.30 3.05 2.80 2.55 2.30 2.05 发行 利率 5.50 6.00 6.50 6.50 5.50 5.20 5.10 6.80 6.00 5.50 5.50 5.50 5.50 5.50 5.50 6.50 6.70 6.70 6.50 6.50 5.40 5.40 5.20 5.20 利率 类型 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 付息 频率 M3 M3 M3 M3 M3 M3 M3 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 还本 方式 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AAA AA AA AA AA+ AAA AAA AA AA+ AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AA AA AA AAA AAA AAA AAA 150.03 134.03 184.03 172.09 108.56 116.78 109.35 216.88 168.88 150.88 151.19 151.19 151.14 153.32 159.47 259.99 164.59 164.59 151.25 151.25 93.25 93.25 84.28 84.28 10 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明
53.10 4.83 30.00 12.07 5.04 28.04 6.98 25.06 34.88 9.00 13.04 8.01 8.92 10.30 10.76 7.78 10.07 10.30 10.53 10.30 15.03 4.05 3.82 4.05 4.97 4.62 5.55 5.09 5.20

ABS 周报 证券 名称 丰汇 5A8 丰汇 5A7 丰汇 5A6 丰汇 5A5 丰汇 5A4 丰汇 5A3 丰汇 5A2 丰汇 5A1 花呗 14B 花呗 14A2 花呗 14A1 融鑫 A4 融鑫 A3 融鑫 A2 融鑫 A1 16 长安 C 16 长安 B 16 长安 A 国控次级 国控优 C 国控优 B 国控优 A 16 远东 6C 16 远东 6B 16 远东 6A 聚伍 B 聚伍 A3 聚伍 A2 聚伍 A1 中建六局 A 发行 金额 0.36 0.51 0.45 0.57 0.39 0.56 0.47 0.82 3.08 1.75 20.18 1.93 3.09 2.92 0.63 0.39 0.21 3.42 1.75 0.94 0.68 10.11 2.29 3.45 33.46 0.70 2.93 4.20 3.50 2.45 预计 期限 1.80 1.55 1.30 1.05 0.80 0.55 0.30 0.05 1.02 1.02 1.02 3.76 3.25 2.00 1.00 2.22 发行 利率 5.00 5.00 4.80 4.80 4.70 4.60 4.40 4.40 5.60 5.15 8.00 5.50 5.00 4.95 4.85 6.50 5.28 6.50 5.50 5.00 5.00 5.30 利率 类型 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 固定 付息 频率 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 Y1 还本 方式 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 过手型 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAAAA AA AAA AA AA+ AAA AA AAA AA AAA AAA AAA AA+ 64.28 64.28 32.87 32.87 11.34 1.24 66.94 78.56 47.35 114.35 357.56 150.56 66.23 93.23 110.23 257.73 191.73 144.59 103.25 64.28 52.87 169.73 11 C ○兴业研究版权所有 使用前请参阅最后一页重要声明
占比
4.16 5.90 5.20 6.59 4.51 6.47 5.43 9.48 12.32 7.00 80.72 22.48 36.05 34.08 7.39 9.70 5.22 85.07 12.98 6.97 5.04 75.00 5.84 8.80 85.36 5.62 23.53 33.73 28.11 18.01

ABS 周报 证券 名称 中建六局 B 中建六局 C 发行 金额 8.70 2.46 预计 期限 2.72 3.22 发行 利率 6.20 利率 类型 固定 固定 付息 频率 还本 方式 与同期限 评级 同级别企 业债利差 AA 227.73 -
占比
63.94 18.05
数据来源:上交所、深交所、Wind、CIB Research
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