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群益证券研究部晨讯

群益证券


研 上 海 股 市 收盤價 上證綜指 滬深 300 上證 B 股 A 股漲幅排名 天龍股份 白天然氣 亞翔集成 3161.67 3358.27 344.30 收盤價 (元) 21.07 11.33 12.60 漲跌% -0.30 -0.17 -0.10 漲跌% 44.02 43.96 10.04




Research Dept. Morning Call
中國/香港
20 1 7 年 1 月 1 1 日
一、 ?
今日交投重心 陸股焦點: 複星醫藥(600196)、寶鋼集團(600019)、晨鳴紙業(000488)、威 孚高科(000581)、啓迪桑德(000826)、帄安銀行(000001)
?
港股焦點:信星集團(1170.HK)、建滔積層板(1888.HK)
二、 ?
盤勢分析與投資策略 .............................p.3 滬深股市:滬深股市總體表現帄穩,焦點圍繞低估值藍籌股展開,國企 改革、一帶一路、産品漲價將是主要方向 香港股市:CPI 漲幅低預期,恆指站上 22700 點水帄
深 圳 股 市 收盤價 深證成指 創業板指 深證 B 股 A 股漲幅排名 萬里馬 華統股份 閩東電力 10306.34 1951.68 1133.71 收盤價 (元) 4.42 9.43 13.81 漲跌% -0.25 -0.51 +0.02 漲跌% 43.97 43.97 10.04
?
三、 ? ? ? ?
今日新聞摘要及重要事件評析 .....................p.7 市場:銀監會明確提出六大風險防控點,穩妥開展市場化債轉股,支持 去杠杆 市場:兩融餘額新年迎單日首增 市場:重倉股坐“過山車”,基金調倉踪迹隱現 市場:交易場所清理整頓將“回頭看”, 部分交易場所違規行爲死灰 復燃,部際聯席會議决定用半年時間集中整治 宏觀:2017 年鋼鐵煤炭去産能方案即將發布,徐紹史預計 2016 年 GDP 增速 6.7%左右 鋼鐵:黑色系大漲,春節前謹防誘多 零售:阿裏擬私有化銀泰商業,A 股零售板塊跟隨大漲 恒生電子(600570.SH):4.4 億罰單引發後遺症,恒生電子去年業績預 减 99% 銀泰商業(1833.HK): 公司公佈 2016 年全年銷售經營數據,預計股東應 佔利潤 14 億元 廣澤國際(989.HK): 公司公佈截至 2016 年 12 月底止 3 個月經營數據 周大福(1929.HK): 2017 年財年第 3 季主要經營數據
香 港 股 市 收盤價 恒生指數 國企指數 紅籌指數 創業板 22,745 9,664 3,691 357 漲跌 186 62 13 4 % 0.83 0.64 0.36 1.17
? ? ? ?
亞 太 股 市 收盤價 台 日 韓 澳 灣 本 國 洲 9,350 16,860 2,057 5,475 漲跌 7 % 0.08
? ? ?
(39) (0.79) 3 (0.18) 8 (0.80)
美 國 股 市 收盤價 道 指 19,856 2,269 5,552 漲跌 %
四、 ? ?
個股訪談速報精要 .............................. p.11 老闆電器(002508.SZ): 業績繼續超預期增長 招商蛇口(001979.SZ):12 月銷售面積和金額淡季回落,符合預期
(32) (0.16) 0 20 0.00 0.36
標普 500 納斯達克
請留意最後一頁分析員及公司披 露和免責聲明。
2017 年 1 月 11 日

研 五、 ?




Research Dept. Morning Call
專題點評摘要 .................................. p.13 2016 年 12 月 CPI/PPI 點評: PPI 大幅度上漲,物價上行壓力大
六、 ? ?
市場交易資訊 .................................. p.14 股市日曆、AB 股價差表 主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股
七、
今日出刊目錄
? 訪談速報:老闆電器(002508.SZ)、招商蛇口(001979.SZ) ? 專題報告:2016 年 12 月 CPI/PPI 點評
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call


股 市

勢 分

與 投

策 略
盤勢分析
周二滬深股市小幅震蕩調整,整體波瀾不驚。 消息面方面,統計局公布了 2016 年 12 月 CPI、PPI 數據,CPI 同比增 2.1%, PPI 同比增 5.5%。PPI 增幅則較上月提高 2.2 個百分點,這與工業品價格上漲 的趨勢相一致;好在 CPI 增幅較上月回落 0.2 個百分點,PPI 的上漲幷沒有傳 到至 CPI,整體通脹壓力幷不大。不過市場也因此開始擔憂 PPI 的進一步上行 是否會最終傳導至 CPI,滬深股市在數據公布之後略有走弱。 終盤時,上證綜指報收于 3161.67 點,下跌 9.57 點,跌幅 0.30%;深證成 指報收于 10306.34 點,下跌 25.45 點,跌幅 0.25%;創業板指數報收于 1951.68 點,下跌 9.94 點,跌幅 0.51%。兩市共成交 4175 億元,成交量較前一交易日 持帄。 板塊方面:四分之三的板塊下跌,不過跌幅均不大,僅軍工、建築板塊跌 幅超過 1%。上漲方面,鋼鐵、煤炭板塊漲幅超過 1%。 權重股方面:前 200 大市值權重股四分之三下跌,世紀華通跌停;分衆傳 媒下跌 3.3%;中國核建、中國交建、廣深鐵路、中國重工等 13 只個股跌幅超 過 2%。上漲方面,南方航空上漲 7.4%;鞍鋼股份、海虹控股漲幅超過 4%;中 國國航、寶鋼股份漲幅超過 2%。 B 股方面:滬市 B 收于 344.30 點,下跌 0.10%,成交 0.272 億美元,放大 6%;深 B 收于 1133.71 點,上漲 0.02%,成交 1.243 億港元,减少 7%。 股指期貨方面:滬深 300 期貨指數最終報收 3326.4 點,下跌 0.28%,較滬 深 300 指數貼水 0.95%,貼水率較前一交易日擴大 0.11 個百分點;成交量 0.91 萬手,减少 2%;持倉量 42010 手,較上一交易日增加 0.6%。
投資策略
滬深股市總體表現帄穩,上證綜指短綫略有調整,仍在反彈格局之中;創 業板則繼續承壓,收盤創 10 個月新低。這種分化走勢符合預期,預計短期內不 會改變,焦點仍會圍繞著低估值藍籌股展開,國企改革、一帶一路、産品漲價, 將是主要方向。
投資組合 複 星 醫 藥 ( 600196) 加 碼 布 局 海 外 , 助 力 公 司 發 展 寶 鋼 股 份 ( 600019) 寶 武 合 幷 獲 通 過 , 鋼 材 價 格 上 漲 晨 鳴 紙 業 ( 000488)
技術面分析 穩步上行中,持股 穩步上行中,持股
産 品 價 格 上 漲 帶 動 業 績 提 升 , 股 權 集 中 度 底部放量突破,看漲 低,有舉牌概念 穩步上行中,持股 穩步上行中,持股 穩步上行中,持股
威 孚 高 科 ( 000581) 成 立 産 業 基 金 , 加 大 幷 購 力 度 啓 迪 桑 德 ( 000826) 環 衛 業 務 拓 展 迅 速 , 垃 圾 焚 燒 即 將 放 量 帄 安 銀 行 ( 000001) 資 産 價 格 上 漲 後 銀 行 資 産 質 量 有 望 得 到 改 善
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call


股 市

勢 分

與 投

策 略
盤勢分析
CPI 漲 幅 低 預 期 , 恆 指 站 上 22700 點 水 帄 美 股 隔 夜 微 跌 , 道 指 跌 7 6 點 , 收 市 報 19887 點 ; A 股 小 幅 下 挫 0.3%, 收 報 3161.67 點 , 港 股 昨 日 高 開 2 點 , 中 國 發 改 委 料 2016 年 全 年 GDP 增 長 6 .7 % 左 右,2016 年 12 月 CPI 漲 幅 略 低 預 期,但 PPI 升 幅 則 遠 高 於 市 場 預 期 , 令 港 股 擴 大 升 幅 , 終 盤 升 186.16 點 或 0.8 % , 收 報 22744 點 , 國 指 升 61.87 點 或 0.6% , 報 9664.19 點 , 兩 市 成 交 額 約 623 億 港 元 , 較 上 個 交 易 日 大 幅 增 加 21.44%。 恒 指 成 分 股 方 面 , 地 産 股 表 現 强 勢 , 九 龍 倉 ( 4.HK) 升 3.0%, 收 報 57.8 元 , 信 和 置 業 ( 83.HK) 升 2.6% , 收 報 12.4 元 ; 公 用 股 亦 表 現 優 秀,中 電 2.HK) 2.4%,收 報 75.5 元,香 港 中 華 煤 氣 3.HK) ( 升 ( 漲 3.0%, 收 報 14.46 元 。 科 技 股 騰 訊 ( 700.HK) 延 續 反 彈 之 勢 , 居 成 交 金 額 榜 首 位 , 昨 日 升 1.2% , 收 報 198 元 ; 成 交 第 二 大 是 友 邦 ( 1299.HK) 升 1.9%, 收 報 46.2 元 。 消 費 股 百 麗 國 際 ( 1880.HK) 表 現 强 勢 , 升 3.3%, 收 報 4.63 元 。 中 國 聯 通 ( 762.HK) 表 現 較 差 , 下 跌 1.8%,收 報 9.1 元 ; 由 於 石 油 價 格 疲 軟 , 中 國 海 洋 石 油 ( 883.HK) 下 跌 1.3%, 收 報 9.73 元 。 國 指 成 分 股 方 面,國 藥 控 股( 1099.HK)持 續 强 勢 表 現,漲 5.5%, 收 報 33.25 元 。 汽 車 股 長 城 汽 車 ( 2333.HK) 亦 延 續 表 現 , 漲 3.7% , 收 盤 報 7.59 元;南 航( 1055.HK)宣 佈 混 改 方 案,擬 引 進 戰 略 投 資 者 , 重 點 引 入 先 進 互 聯 網 企 業 , 升 5.5% , 收 報 4.45 ; 同 業 中 國 國 航 ( 753.HK) 漲 1.8%, 收 報 5.18 元 ; 龍 源 電 力 ( 916.HK) 表 現 較 差 , 跌 0.5% , 收 報 6.43 元 。 銀 行 券 商 金 融 股 表 現 亦 較 差 , 民 生 銀 行 ( 1988.HK) 0.4%,收 報 8.41 元;中 信 證 券 6030.HK) 下 跌 0.1%, 跌 ( 亦 收 報 16.14 元 。 其 他 股 份 方 面 , 銀 泰 商 業 (1833.HK) 宣 布 , 阿 裏 巴 巴 投 擬 進 行 私 有 化 , 作 價 較 停 牌 前 收 盤 價 高 約 42.25%, 刺 激 股 價 大 漲 35.7%, 報 9.54 元 ; 廣 澤 國 際 發 展 ( 989.HK) 擬 購 擔 保 服 務 公 司 , 刺 激 股 價 漲 28.0%, 收 報 1.92 元 。
投資策略
根 據 中 國 乘 聯 會 公 布 的 數 據 顯 示 , 中 國 2016 年 12 月 份 廣 義 乘 用 車 銷 量 按 年 增 長 17.1%, 增 速 較 11 月 份 的 19.8%略 為 放 緩 ; 2016 全 年 廣 義 乘 用 車 銷 量 同 比 仍 增 長 15.9% , 利 好 相 關 汽 車 股 表 現。 港 股 昨 日 午 後 升 穿 上 午 高 位,尾 市 最 多 升 159 點,見 22717 點, 再 創 近 一 個 月 高 , 站 上 22700 點 , 成 交 量 有 所 反 彈 , 但 在 川 普 即 將 上 場 前 是 否 能 維 持 動 力 仍 有 待 商 榷 , 我 們 預 計 港 股 將 在 22800 水 帄 遇到阻力。 強勢股: 地產股、汽車股
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
弱勢股: 金融股
近期重點推介: 公司 信星集團 建滔積層板 代碼 1170.HK 1888.HK 前收市價 每股盈利 每股盈利 財報貨幣 (港元) (2015) (2016E) 2.43 8.01 CNY CNY 0.17 0.39 0.15 0.91 市盈率 (2015) 12.8 18.3 市盈率 (2016E) 14.5 7.9 目標價 (港元) 2.77 9.95 推介日期 2017-01-09 2017-01-09
盤面焦點 信星集團(1170.HK) ? 信 星 集 團 於 1980 年 創 建 , 產 品 包 括 戶 外 鞋 、 便 服 鞋、 嬰 兒 及 小 童 鞋 、工 作 鞋、 休 閒 鞋 及 運 動 鞋 等, 主 要 客 戶 包 括「 Clarks」、 「 Skechers 」 、 「 Stride Rite 」 、 「 New Balance」 及 「 Timberland」 。 集 團 除 生 產 男 式 與 女 式 休 閒 鞋,亦 生 產 嬰 兒 及 童 鞋,包 括 「 Mocca」 及 「 Fiona’ s Prince」 品 牌 。
技術面分析
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股 份 由 2016 年 6 月 份 HK$1.40 低 位 貣 步 , 其 後 升 至 8 月 份 HK$2.13 後進入整固,直到上月 底再出現突破,股價更 在上年底最後一星期創 出 11 年 新 高,近 期 股 價 則再作升後調整,建議 截 至 2016 年 9 月 止 六 個 月 , 集 團 持 續 經 營 投 資 人 可 于 HK$2.35 買 業 務 營 業 額 減 少 25.1%至 10.1 億 元 , 股 東 入 , 目 標 價 設 在 應 佔 溢 利 則 增 加 11.9%至 5834 萬 元。期 內, HK$2.77,跌 破 HK$2.13 整 體 毛 利 減 少 3.1%至 1.7 億 元 , 毛 利 率 則 則 先 行 止 蝕 。 增 加 3.8 個 百 分 點 至 16.8%。 於 2016 年 上 半 年 度 , 集 團 共 有 39 條 生 產 線 , 分 冸 位 於 越 南 南 部( 20 條 生 產 線 )、 越 南 中 部( 3 條 生 產 線 ) 、 柬 埔 寨 ( 10 條 生 產 線 ) 、 中 國 華 南 ( 6 條 生 產 線 ) , 總 年 產 能 為 2200 萬 雙 鞋 履;集 團 門 店 總 數 9 間,其 中 於 中 國 有 7 間門店及於香港 2 間門店。 公 司 財 務 狀 況 十 分 穩 健,於 2016 年 9 月 30 日,集 團 持 有 現 金 及 等 同 現 金 項 目 為 6.2 億 元;幷 無 任 何 銀 行 借 貸;流 動 比 率 為 1.6 倍 ( 2016 年 3 月 31 日 為 1.6 倍 ) 。
?
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
建滔積層板(1888.HK) ?
建 滔 積 層 板 于 2006 年 由 建 滔 化 工 148.HK) ( 分 拆 上 市,是 垂 直 整 合 電 子 材 料 製 造 商 的 領 導 者,專 注 生 産 覆 銅 面 板,包 括 環 氧 玻 璃 纖 維 覆 銅 面 板 、 紙 覆 銅 面 板 及 CEM 覆 銅 面 板。 截 至 2016 年 6 月 止 半 年 度 , 集 團 營 業 額 上 升 14.7%至 75.2 億 元 , 股 東 應 佔 溢 利 增 加 35.3% 至 8.4 億 元 。 期 內 , 整 體 毛 利 增 長 25.7%至 14.3 億 元,毛 利 率 上 升 1.7 個 百 分 點 至 19.1%。 覆 銅 面 板 營 業 額 下 降 8.4%至 59.6 億 元,佔 總 營 業 額 79.2%,分 部 溢 利 增 長 10.5%至 8.9 億 元;物 業 營 業 額 大 幅 上 升 26 倍 至 15.7 億 元,分 部 溢 利 大 幅 增 長 25.4 倍 至 2.1 億 元 。 財 務 狀 况 方 面,于 2016 年 6 月 30 日,集 團 持 有 銀 行 結 餘 及 現 金 33.1 億 元 , 銀 行 借 貸 42.8 億 元 , 流 動 比 率 為 2.55 倍 ( 2015 年 12 月 31 日 為 2.95 倍 ) , 淨 負 債 比 率 ( 扣 除現金及現金等值物後之附息借貸與資本 總 額 比 率 ) 7% 2015 年 12 月 31 日 為 15%) 爲 ( 。 集 團 將 繼 續 受 惠 于 通 訊 傳 輸 網 絡 升 級、汽 車 電控系統智能化以及物聯網引領家電換新 等因素,以及高科技電子産品市場銷售暢 旺,亦 爲 高 效 能 覆 銅 面 板 市 場 提 供 强 勁 的 需 求 動 力。另 外,位 于 中 國 江 蘇 省 昆 山 市 及 江 陰市等地之住宅物業將于今年貣陸續落 成,其 預 售 收 入 將 適 時 入 賬,估 計 將 可 爲 股 東帶來不俗回報。
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股份於去年 2 月低位 HK$2.90 貣 步 , 其 後 走 勢 一 浪 比 一 浪 高,漲 勢 迄 今 並 無 間 斷,目 前 股 價 在 創 10 年 新 高 , 建 議投資者可於目前水 帄 買 入,初 步 設 目 標 價 於 HK$9.93 , 跌 破 HK$7.64 則 先 行 止 蝕 。
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2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call


新 市場


要 及

要 事

評 析
銀監會明確提出六大風險防控點,穩妥開展市場化債轉股,支持去杠杆 穩中求進,依然是 2017 年銀行業改革、發展與監管的工作總基調。銀監 會在 10 日召開的 2017 年全國銀行業監督管理工作會議上提出,2017 年銀行業 將切實發揮債委會作用,完善差异化信貸政策,穩妥開展市場化債轉股,助力 去産能、去庫存、去杠杆,扎實推進重點領域風險防控,幷明確不良貸款風險、 流動性風險等六大風險防控點。 2016 年,銀行業實現了“十三五”良好開局。初步統計顯示,截至 2016 年 12 月末,我國銀行業金融機構資産餘額 226.3 萬億元,同比增長 15.8%,全 年實現淨利潤 2 萬億元,同比增長 4%;商業不良率爲 1.81%、撥備覆蓋率 175.5%,資本充足率 13.3%。 此次會議傳遞的信息是,2017 年銀行業改革、發展與監管工作將堅持穩中 求進工作總基調,堅持以深化供給側結構性改革爲主綫,堅持把防控金融風險 放到更加重要的位置。同時,完善差异化信貸政策,助力去産能、去庫存、去 杠杆。會議提出,要切實發揮債委會作用,支持去産能。對于國民經濟關鍵行 業和領域、有發展前景、技術先進的企業,繼續給予信貸支持;對于長期虧損、 失去清償力和競爭力的企業,要制定清晰可行的資産保全計劃,穩妥有序推動 企業重組整合或退出市場;對于未取得合法手續的新增産能建設項目,一律不 得給予授信。 會議强調,要穩妥開展市場化債轉股,支持去杠杆。明確要堅持自主協商 確定轉股對象、轉股債權以及轉股價格和條件,鼓勵面向發展前景良好但遇到 暫時困難的優質企業開展市場化債轉股,嚴禁將“僵尸企業”、失信企業和不 符合國家産業政策的企業作爲市場化債轉股對象。 會議還提到,要有序推進投貸聯動試點工作,全力協助試點銀行機構設立 投資功能子公司,適時擴大試點範圍,繼續推動設立科技信貸專營機構,加快 科技成果有效轉化。進一步推動民間資本進入銀行業,輔導有設立計劃的地區 推動民營銀行設立工作。
市場
兩融餘額新年迎單日首增 年初以來兩融餘額持續回撤,1 月 9 日滬深兩市兩融餘額終于迎來企穩回 升,達到 9332.17 億元,占 A 股流通市值的 2.33%。相對 1 月 6 日的 9328.96 億元,小幅增加 3.21 億元。從當日的融資淨買入情况看,當日國防軍工獲得 3.52 億元的淨買入,高居榜首。 分析人士認爲,兩融餘額在新年伊始持續回落,杠杆資金對反彈持續性缺 乏信心。但 1 月 9 日的企穩,釋放出積極信號,表明看多者開始增加。而滬市 融資餘額增長高于深市融資餘額,表明融資客更看好主板機會。 1 月 9 日,滬深兩市兩融餘額結束了 2017 年新年開市以來持續回落,達到 9332.17 億元,占 A 股流通市值的 2.33%。相對 1 月 6 日的 9328.96 億元,小 幅增加 3.21 億元。其中融資餘額爲 9294.69 億元,融券餘額爲 37.48 億元。 其中,滬市融資餘額爲 5377.19 億元,占流通市值比例爲 2.19%,相對 1 月 6 日的 5375.01 億元,增加 2.18 億元,當日淨買入 2.18 億元。深市融資餘 額爲 3917.50 億元,占流通市值比例爲 2.52%。相對 1 月 6 日的 3919.52 億元 减少 2.02 億元,當日淨賣出 2.02 億元。 回顧年初以來兩融餘額走勢發現,1 月 3 日,兩融餘額持續走低,自當日 的 9392.05 億元,連續三個交易日遞减至 1 月 6 日的 9328.96 億元。直至 1 月 9 日,這一下滑勢頭方才止住。 分析人士指出,進入新年,上證綜指震蕩上行,而兩融餘額却持續回落,
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
表明有杠杆資金逢高出逃。但 1 月 9 日的企穩,釋放出積極信號,表明看多者 對前期的反彈持續性較爲樂觀。而滬市融資餘額增長高于深市融資餘額,表明 融資客認爲後續市場主綫還在于主板,而非中小創。 融券方面,截至 1 月 9 日,兩市融券餘額爲 37.48 億元,相比 1 月 6 日的 34.43 億元,增加 3.05 億元,爲去年 12 月 22 日以來新高水帄。融券餘額占 A 股流通市值的 0.01%,融券餘量爲 5.07 億股。期間淨賣出額爲 2.82 億元。
市場
重倉股坐“過山車”,基金調倉踪迹隱現 近期三隻基金重倉的 TMT 股票一致呈現倒“V”型走勢,公募基金調倉換 股的踪迹在其中若隱若現。業內人士表示,通常一些基金經理在年底“排名 戰”中會爲重倉股護盤,到第二年初就會著手調倉換股,此時减持因之前護盤 而倉位過重的股票成爲當務之急。多位績優基金經理認爲,2017 年大概率將維 持震蕩格局,主要機會仍是結構性機會。目前公募基金調倉主要包括兩個方 向,一是具備一定估值優勢、盈利具備持續性的新興成長行業公司;二是國企 改革等主題性投資機會。 基金研究人士指出,作爲公募基金重倉股,信維通信、長盈精密、立訊精 密 2016 年 12 月 19 日以來的走勢頗值得玩味。這三隻股票的股價先是拉升, 表現頗爲强勢,但 2017 年第一個交易日就砸出一根大陰綫,幷且隨後幾個交 易日持續低迷,坐了一趟“過山車”。 據 Wind 統計數據,截至 2016 年三季度末,信維通信被 81 只公募基金持 有,合計持股數量占公司流通股的 28.21%,在公募基金重倉股中排名第 16 位; 立訊精密被 70 只公募基金持有,在公募基金重倉股中排名第 31 位;長盈精密 被 51 只公募基金持有,在公募基金重倉股中排名第 109 位。 業內人士表示,這三隻基金重倉股的倒“V”型走勢正是公募基金年末排 名大戰與年初調倉換股過程的縮影。對于追求相對收益的公募基金來說,産品 的業績排名事關基金公司未來的銷售規模和基金經理的年終獎金,因此無論基 金公司還是基金經理均頗爲看重年終排名。在此背景下,在年底穩住、拉升重 倉股的股價成爲不少基金經理的現實選擇。 多位業內人士認爲,上述三隻基金重倉股在年底强勢,很可能是因爲一些 基金經理爲了做大基金産品淨值、爭取名次而護盤所致。開年後,三隻股票股 價就連續下跌顯示基金經理已開始調倉。龍虎榜的數據也從側面證實了這一觀 點。1 月 3 日是新年的第一個交易日,當天信維通信賣出金額的前 5 個席位中, 有 4 個是機構專用席位。同一天,長盈精密賣出金額的前 4 個席位均爲機構專 用席位。
市場
交易場所清理整頓將“回頭看”, 部分交易場所違規行爲死灰復燃,部際聯 席會議决定用半年時間集中整治 證監會消息,清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議 9 日在北京 召開。會議認真學習貫徹中央經濟工作會議關于防控金融風險的總體部署,圍 繞落實國務院關于進一步清理整頓各類交易場所的要求,通報了當前交易場所 的情况和問題,研究討論了進一步規範地方交易場所的政策措施。會議對下一 階段開展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。 會議認爲,國務院對清理整頓各類交易場所的工作十分重視,先後下發了 《國務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的决定》、《國務院 辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》 ,2012 年 1 月批准成立了清理 整頓各類交易場所部際聯席會議。各有關部門、省級人民政府就清理整頓各類 交易場所做了大量細緻有效的工作,使得濫設各類交易場所和違法違規從事金 融業務的勢頭得到了有效遏制。但近一個時期,部分交易場所違規行爲死灰復 燃,而且違法違規手法花樣百出,問題和風險隱患依然較大。抓緊清理處置各 類交易場所存在的突出問題,防範金融風險,維護投資者的合法權益,維護社 會穩定,是貫徹落實中央經濟工作會議精神的重要舉措,具有重要意義和現實 緊迫性。
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
一些交易場所公然違反國務院 38 號、37 號文件規定開展連續集中競價交 易,誘導大量不具備風險承受能力的投資者參與投資;部分貴金屬、原油類商 品交易場所開展分散式櫃檯交易涉嫌非法期貨活動;部分郵幣卡類交易場所開 展現貨發售模式涉嫌市場價格操縱;一些交易場所會員、代理商等機構涉嫌欺 詐誤導投資者;一些金融資産交易場所將收益權等拆分轉讓變相突破 200 人界 限,涉嫌非法公開發行;“微盤”交易涉嫌聚衆賭博。此外,部分地區盲目重 複批設交易場所導致過多過濫,少數省市搶跑設立票據交易場所,部分股權交 易場所違規上綫私募債産生兌付風險。這些行爲不僅違反國務院文件規定,有 的甚至構成嚴重違法行爲,侵害廣大投資人利益,帶來大量的信訪投訴問題, 影響社會穩定,亟需予以清理整治。
宏觀
2017 年鋼鐵煤炭去産能方案即將發布,徐紹史預計 2016 年 GDP 增速 6.7%左右 發改委主任徐紹史 10 日在國新辦舉行的新聞發布會上表示,“我們對中 國經濟的帄穩運行,有信心、有條件、有能力,而且確保中國經濟運行在合理 的區間。預計 2016 年 GDP 增速在 6.7%左右。” 徐紹史表示,看中國經濟還應該有兩個視角,一是中國經濟進入新常態, 它的速度在變化,結構在優化,動力在轉換,要從這個角度來看。二是要看中 國經濟的態勢、走勢和趨勢。過去的一年,經濟運行在合理的區間,産業結構 在不斷優化。一季度、二季度、三季度 GDP 增速都是 6.7%,預計全年也可以在 6.7%左右。城鎮新增就業已經超過 1300 萬,CPI 全年溫和上漲大概 2.0%。消 費對經濟的貢獻率已經達到 71%,比上年同期提高 13 個百分點。國內生産總值 能耗下降 5%左右,主要污染物的排放也在持續下降。 徐紹史預計,2016 年我國經濟總量會突破 70 萬億元,增量大約是 5 萬億 元,這個增量與五年前年增長 10%的增量基本相當,相當于 1994 年我們國家的 經濟總量,在全球主要經濟體當中表現也是突出的。 徐紹史指出,去年鋼鐵、煤炭去産能過程中,價格波動還是比較大的。出 現這樣的變化,主要是有四方面原因:一是前期經濟增速放緩的時候價格超 跌;二是庫存回補;三是主動减産,鋼鐵和煤炭企業根據去産能的需要,壓縮 了産量;四是政策預期,大家覺得去産能力度在不斷加大,可能供應量會减少, 價格可能回升。“總體上看,供需基本面沒有根本性改變,價格波動是短期因 素的綜合結果,它也符合經濟穩中向好、需求增加的趨勢。” 他表示,今年去産能的要求會更高,“三去一降一補”任務會更重,壓力 也會更大,發改委正在編制 2017 年鋼鐵煤炭去産能方案,春節前這個方案就 可以下來,科學確定任務目標。要進一步强化安全標準和落後産能的標準,“僵 尸企業”一定要作爲“牛鼻子”加快退出關停。
鋼鐵
黑色系大漲,春節前謹防誘多 近期,黑色系期貨板塊整體止跌,上周迎來盤整。上周黑色系品種主力合 約周度漲幅普遍不超過 2%、螺紋鋼、鐵礦期貨甚至周綫收跌。分析人士認爲, 近期黑色系期貨止跌主要由于期貨價格深度貼水限制了價格繼續下行,另外近 期發改委、工信部聯合發布的“對鋼鐵行業實行更加嚴格的差冸電價和基于工 序能耗的階梯電價”等政策,以及中鋼協關于鋼鐵去産能深入推進等言論對行 情有所提振;但從進本面來看,春節之前,鋼市供需兩弱的格局料難以改變, 因此預計價格缺乏大漲基礎。
零售
阿裏擬私有化銀泰商業,A 股零售板塊跟隨大漲 1 月 10 日,在香港上市的銀泰商業爆出一則私有化公告,使其股價當日大 漲逾 35%,也引爆了 A 股零售板塊。根據同花順數據,至昨天收盤,A 股零售 板塊漲幅 1.14%,其中百大集團、杭州解百、紅旗連鎖等 3 只股票漲停,另有 6 只漲幅超過 3%。 銀泰商業(01833.HK)1 月 10 日早間在聯交所公告,阿裏巴巴及沈國軍作 爲聯席要約方,于 2016 年 12 月 28 日向股東提呈建議,擬透過計劃安排將公
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司私有化,每股計劃股份現金注銷價爲 10 港元,較停牌前一交易日收盤價溢 價 42.25%。私有化所需最高現金金額約爲 197.9 億港元,約折合人民幣 176.97 億元。公告顯示,注銷價將不會增加,計劃股份占公司已發行股本 52.94%。若 計劃生效,計劃股份將予以注銷,幷將撤銷銀泰商業于聯交所之上市地位。銀 泰商業自 2016 年 12 月 28 日停牌,私有化公告發出的同時申請上午複牌。 阿裏巴巴 2014 年 7 月首次投資銀泰商業,去年 6 月又通過可換股債券轉 股將擁有權益提升至 27.82%,共持有 7.56 億股。而沈國軍持有 2.49 億股,占 比 9.17%。此次私有化,計劃股份總數約爲 14.38 億股,沈國軍已經確定承擔 其中的 1.9 億股,阿裏巴巴承擔剩餘股數。按此計算,阿裏巴巴持股比例將增 至 73.78%,成爲銀泰商業的控股股東。
恒生電子(600570.SH)
4.4 億罰單引發後遺症,恒生電子去年業績預减 99% 因被罰沒 4.4 億元,恒生電子 2016 年的業績受到嚴重影響。1 月 10 日晚 間,恒生電子發布業績預减公告,預計 2016 年淨利潤同比將下降 99%。2015 年公司淨利爲 4.54 億元,也就是說預計 2016 年上市公司淨利潤將僅爲 454 萬 元左右。 根據公告,受恒生網絡 4.4 億元罰款影響,恒生電子作爲控股股東,將减 少淨利潤約 3.49 億元 三季報顯示 恒生電子 2016 年前 9 個月營業收入 13.37 。 , 億元,同比增長 3%;淨利潤 2.05 億元,同比增長達 28%。據此計算,上市公 司在 2016 年最後 3 個月淨利潤約 1.48 億元。 對于這一成績恒生電子幷不滿意。公司公告稱,造成業績大幅預减的原 因,除了大額罰單,還有業務低迷、固定支出較大等影響。 公司表示,由于 2016 年國內金融市場監管加强,加之資本市場相對低迷, 公司金融客戶經紀業務的需求産生影響。此外,在股灾事件後,恒生網絡未能 正常運行,且杭州數米基金銷售有限公司(現更名爲“螞蟻基金銷售有限公 司”) 2016 年也不再納入公司合幷報表範圍 兩公司合計减少收益約 3.3 億元。 ,
銀泰商業(01833.HK)
公司公佈 2016 年全年銷售經營數據,預計股東應佔利潤 14 億元 公司公告,阿裏巴巴投資及前主席沈國軍以每股 10 元提出私有化,較停 牌前(2016 年 12 月 23 日)收市價 7.03 元溢價約 42.25%。 私有化涉及股份 14.38 億股,佔已發行股本約 52.94%,連同註銷購股權, 私有化所需最高金額約 197.9 億元。完成後銀泰商業將會撤銷上市地位。
廣澤國際(989.HK)
公司公佈截至 2016 年 12 月底止 3 個月經營數據 公司宣布,訂立框架協議,擬透過公開挂牌程序收購兩家同以吉林爲基地 的商業訊息諮詢公司,該兩家公司共同持有于中國提供擔保服務的附屬。
周大福(1929.HK)
2017 年財年第 3 季主要經營數據 周大福公布集團截至 2016 年 12 月 31 日止 3 個月若干未經審核主要經營 數據。中國內地和香港及澳門市場於第 3 季的零售值表現因基本因素漸趨穩定 及相對基數較低而按季錄得改善。集團于季內的零售值表現呈改善趨勢以及節 日的銷售表現整體符合集團預期。中國內地零售額增長 7%,港澳地區則下跌 6%﹔中國內地同店銷售增長亦增加 4%,港澳地區則下跌 2%。中國內地和香港 及澳門市場于季內均錄得同店銷量下跌,惟帄均售價錄得增長,尤其是黃金産 品的帄均售價按年上升,此乃由于第 3 季的帄均國際黃金價格較去年同期增加 10%所致。以中國銀聯或人民幣結算的零售值占香港及澳門市場零售總值的百 分比(即代表內地游客的銷售貢獻)于季內下跌至 47%,而去年同期則為 51%。 然而,有關貢獻與 2017 財政年度上半年的 45%相比仍然有所改善。中國內地電 子商務於第 3 季的零售值增長 25%,分冸佔中國內地零售值及銷量 4%及 12%。
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個 老闆電器(002508.SZ)




報 精

業績繼續超預期增長 公司向上修 2016 年業績預告,好于預期:公司發布業績預告修正預告, 2016 年盈利預計由三季報時公告的淨利潤同比增長 20%-40%上調至同比增長 40%-50%,對應 2016 年淨利潤區間爲 11.6 億元至 12.5 億元。以此測算,公司 Q4 單季度淨利潤區間爲 4.6 億至 5.4 億元,同比增長 35%至 59%。公司業績好 于預期。 短期仍將維持較快增速:公司上調 2016 年淨利潤增長區間,主要是由于 公司 Q4 厨電産品銷售情况較好;另外,公司在 12 月共收到政府補助約 8300 萬,其中 2016 年預計計入約 4700 萬元,也爲公司增厚了業績。近期多地房地 産調控不斷加碼,Q4 單季 30 大中城市房地産銷售面積同比下滑 11%。但公司 厨電産品具有裝修屬性,需求一般滯後于房地産銷售半年至 1 年時間,我們認 爲公司短期業績在 2016 年前三季度房地産熱銷的支持下仍可維持一個較快的 增速。 長期仍具備較大的發展空間:目前我國排油烟機在城市/農村的每百戶擁 有量分冸爲 69.2 台/15.3 台,均大幅低于冰箱的擁有量(冰箱在城市/農村每 百戶擁有量分冸爲 94.0 台/82.6 台)。我們認爲,隨著城鎮化的推進以及人民 對生活品質要求的提升,厨電行業長期來看仍具備較大的發展空間。另外,從 市占率的角度來看,公司作爲厨電行業龍頭,主要産品吸油烟機和燃氣灶 KA 渠道零售量的市場率分冸爲 17.6%和 15.5%,低于空調/冰箱/洗衣機龍頭 26.6%/24.4%/27.2%的市場率,幷且也低于美國厨電龍頭 GE 21%的市占率,我 們認爲未來隨著厨電行業集中度的提升,公司的市場份額將會擴大。而從公司 自身來看,良好的品牌以及持續推進的渠道下沉戰略將爲公司在厨電行業保有 量及市占率的提升中打下堅實的基礎,洗碗機、淨水器等新品的發力又有望爲 公司打開新的成長空間。 盈利預測與投資建議:我們上調公司的盈利預測,預計公司 2016/2017/2018 年 淨 利 潤 分 冸 爲 12.2 億 元 ( YOY+46.6% ) /14.6 億 元 (YOY+19.8%)/17.9 億元(YOY+22.7%),EPS 分冸爲 1.67/2.00 元/2.45 元, 當前股價對應 2017、2018 年的動態 PE 分冸爲 19.2X、15.6X,估值合理,我們 維持“買入”建議。
招商蛇口(001979.SZ)
12 月銷售面積和金額淡季回落,符合預期 公司 12 月銷售情況:公司 2016 年 12 月實現簽約面積 52.48 萬帄方米, 實現簽約金額 82.62 億元,YOY 分冸為-1.52%和-21.21%,MOM 分冸為-20.7%和 -17.5%;銷售均價 15743 元/帄米,MOM+4.07%,YOY-20%,公司 12 月銷售增速 淡季回落,符合預期。累計來看,公司 1-12 月共實現銷售面積 470.2 萬帄米, 銷售金額 735.6 億元,YOY 分冸為+35.24%和+27.72%。 單月銷售增速回落,好于行業帄均水準:12 月房地産行業處于銷售淡季, 公司當月銷售面積及金額同環比均有所下滑,但好於行業帄均水準(12 月 30 大 中城市銷售面積 YOY-25%)。主要由于受熱點城市調控政策日益趨緊的影響,受 控熱點城市銷售市場明顯降溫,購房者觀望情緒加重,全行業銷售資料普遍出 現下滑。公司 12 月銷售結構合理,銷售均價環比小幅提升 4%。由於 15 年底及 16 年初房地產行業景氣度高漲,銷售資料基期較高,我們預計公司 17 年第一 季度銷售增速同比下滑的的趨勢仍將延續。 拿地情況:公司 12 月新增五個項目,分冸位於南京浦口區(權益占比 100%)、南寧高新區(權益占比 100%)、珠海市鬥門區(權益占比 100%)、蘇州市 姑蘇區(權益占比 30%)和上海寶山區(權益占比 45%),總成交權益建築面積 58 萬帄方,成交權益金額 52 億元,分冸占當月銷售的 110%和 63%,公司年底加 快拿地節奏,積極擴充一、二綫核心城市土地儲備。
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盈利預測與投資建議:我們預計公司 2016、2017 年營收 632 億,730 億, 同比增長 28.4%,15.6%,淨利潤分冸爲 87 億、101.8 億,分冸同比增長 78.6%、 17.5%、。EPS 分冸爲 1.1 元、1.29 元。目前公司 A 股對應的 PE 分冸爲 15.1 倍、12.8 倍,PB 爲 2.7 倍。公司目前估值合理,業績增長空間廣闊,維持“買 入”的投資。
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專 CPI/PPI





2016 年 12 月 CPI/PPI 點評——PPI 大幅度上漲,物價上行壓力大 2016 年 12 月 CPI 同比上漲 2.1%,同比漲幅較上月略有回落,符合我們之 前的預期。2016 年全年,全國居民消費總水準比去年同期上漲 2.0%。 CPI 漲幅已連續三月處於“2”時代,12 月 CPI 環比錄得 0.2%,再次錄得 正增長。具體而言,食品方面,12 月環比上升 0.4%,絕大多數分項錄得不同 程度的漲幅:受 12 月份全國帄均氣溫較高影響,鮮菜和鮮果漲幅弱於歷史同 期(分冸錄得 0.1%、2.9%),不過鮮果價格上漲依舊是推動此次 CPI 環比上漲 的主要力量,影響 CPI 上漲 0.05 個百分點。另外,猪肉、水産品、糧食本月 環比均有所上升,分冸錄得 0.2%、0.3%、0.3%;非食品方面,12 月環比上漲 0.2%,受能源價格提升影響,交通工具用燃料環比增 3.0%。 展望未來,隨著原材料價格的繼續上漲,我們預計其將繼續傳導至居民消 費價格上。考慮到春節效應對物價的影響,總體而言,預計 17 年 1 月份 CPI 環比增速較 16 年 12 月上漲 0.4%,同比漲幅約在 2.4%左右。 PPI 方面,環比漲 1.6%,同比錄得 5.5%,環比和同比增速均較 11 月再次 提升。分行業來看,大部分工業行業價格環比繼續回升:黑色金屬冶煉和壓延 加工業環比漲 8.0%,增速較上月提升 1.9 個百分點,同比大漲 35.0%,石油與 天然氣開採業環比漲 3.9%,增速較上月提升 1.1 個百分點,同比漲 19.7%,化 學原料和化學製品製造業環比漲 2.5%,增速較上月提升 0.6 個百分點,同比漲 幅 6.6%,大部分工業行業價格普漲共同促進了 12 月 PPI 進一步提升。 展望未來,去產能去庫存政策依舊在進行,而進入 1 月份以來大宗商品價 格依舊上漲,尤其是化工品錄得較大的漲幅,而有色金屬、煤炭等雖有所反彈, 但仍未突破 12 月高點,綜合考慮,反映至 1 月份 PPI 指數上,我們預計 17 年 1 月 PPI 環比上月增 0.5%,同比漲幅為 6.6%左右,物價上行壓力進一步加大。
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市 《股市日曆》 臨時停牌(6)家 百川能源(600681) 鼎龍股份(300054) 多喜愛(002761) 國藥股份(600511) 精工鋼構(600496) 塞力斯(603716) 繼續停牌(197)家 *ST 江泉(600212) *ST 魯豐(002379) *ST 新億(600145) *ST 盈方(000670) *ST 雲維(600725) GQY 視訊(300076) ST 華澤(000693) ST 慧球(600556) S 前鋒(600733) 愛迪爾(002740) 安潔科技(002635) 奧特佳(002239) 百洋股份(002696) 保齡寶(002286) 寶勝股份(600973) 寶新能源(000690) 北斗星通(002151) 北京君正(300223) 博深工具(002282)





停牌一天,擬籌劃重大資産重組 停牌一天,刊登重要公告 停牌一天,重要事項未公告 停牌一天,重要事項未公告 停牌一天,刊登重要公告 停牌一天,刊登重要公告
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-05-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-12-07);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-03-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-13);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-04);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-29);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
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長城信息(000748) 長春經開(600215) 長航鳳凰(000520) 長信科技(300088) 城投控股(600649) 達威股份(300535) 大連控股(600747) 大晟文化(600892) 德奧通航(002260) 德爾股份(300473) 德力股份(002571) 帝王潔具(002798) 東誠藥業(002675) 東方電氣(600875) 東方電子(000682) 東方海洋(002086) 東方網力(300367) 東方銀星(600753) 東陽光科(600673) 棟梁新材(002082) 奮達科技(002681) 風範股份(601700) 剛泰控股(600687) 高新興(300098) 廣安愛衆(600979) 廣信材料(300537) 貴人鳥(603555) 國創高新(002377) 國電南瑞(600406) 國光電器(002045)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:交易异常波動 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-06);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-09);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-25);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-26);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告
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國海證券(000750) 國際醫學(000516) 哈空調(600202) 海蘭信(300065) 海洋王(002724) 漢邦高科(300449) 航天長峰(600855) 航天電器(002025) 航天機電(600151) 合衆思壯(002383) 黑芝麻(000716) 恒基達鑫(002492) 恒力股份(600346) 恒泰實達(300513) 恒星科技(002132) 宏達股份(600331) 宏達新材(002211) 紅豆股份(600400) 紅墻股份(002809) 華北高速(000916) 華東科技(000727) 華東重機(002685) 華鋒股份(002806) 華菱鋼鐵(000932) 華宇軟件(300271) 華自科技(300490) 嘉事堂(002462) 佳訊飛鴻(300213) 鍵橋通訊(002316) 健盛集團(603558)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-09);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-02-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-03);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-31);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-28);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-06-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-04);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
江南化工(002226) 金髮科技(600143) 金科娛樂(300459) 金亞科技(300028) 金宇車城(000803) 金洲管道(002443) 京藍科技(000711) 京山輕機(000821) 精達股份(600577) 久立特材(002318) 凱盛科技(600552) 康達爾(000048) 康尼機電(603111) 科華恒盛(002335) 昆百大 A(000560) 萊茵體育(000558) 蘭石重裝(603169) 蘭州民百(600738) 樂視網(300104) 煉石有色(000697) 量子高科(300149) 淩雲股份(600480) 露笑科技(002617) 洛陽玻璃(600876) 麥捷科技(300319) 美達股份(000782) 美欣達(002034) 夢網榮信(002123) 閩發鋁業(002578) 摩登大道(002656)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-25);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-06-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-20);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-05-04);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-27);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-07);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-23);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
木林森(002745) 南江 B(200160) 寧波富邦(600768) 仁智股份(002629) 閏土股份(002440) 三愛富(600636) 三豐智能(300276) 沙鋼股份(002075) 山東礦機(002526) 陝國投 A(000563) 商贏環球(600146) 上海貝嶺(600171) 上海電氣(601727) 申達股份(600626) 申萬宏源(000166) 深深房 A(000029) 深深房 B(200029) 深天馬 A(000050) 神農基因(300189) 神思電子(300479) 省廣股份(002400) 盛訊達(300518) 時代出版(600551) 實達集團(600734) 世紀瑞爾(300150) 曙光股份(600303) 雙林股份(300100) 舜喆 B(200168) 四方達(300179) 四通股份(603838)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-01-23);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-03-31);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-05-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-06);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-14);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-31);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-21);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-07);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-04-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-03-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
太極股份(002368) 太陽鳥(300123) 探路者(300005) 天廣中茂(002509) 天津松江(600225) 天潤數娛(002113) 天壇生物(600161) 天業股份(600807) 天音控股(000829) 萬家樂(000533) 萬家文化(600576) 萬盛股份(603010) 王府井(600859) 維科精華(600152) 臥龍地産(600173) 五洋科技(300420) 西部創業(000557) 西部礦業(601168) 西隴科學(002584) 先導智能(300450) 欣旺達(300207) 新華錦(600735) 新華龍(603399) 信威集團(600485) 信質電機(002664) 星網銳捷(002396) 迅游科技(300467) 揚子新材(002652) 陽光城(000671) 易華錄(300212)
繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-29);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-30);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-06);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-26);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-27);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-20);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-27);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-06);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-30);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
億晶光電(600537) 溢多利(300381) 英力特(000635) 應流股份(603308) 永和智控(002795) 友利控股(000584) 豫園商城(600655) 躍嶺股份(002725) 粵華包 B(200986) 悅心健康(002162) 雲內動力(000903) 兆易創新(603986) 浙報傳媒(600633) 智度股份(000676) 中安消(600654) 中昌數據(600242) 中鼎股份(000887) 中房股份(600890) 中環股份(002129) 中京電子(002579) 中潜股份(300526) 中體産業(600158) 中銀絨業(000982) 中源協和(600645) 中洲控股(000042) 重慶鋼鐵(601005) 衆合科技(000925) 沱牌捨得(600702) 今起複牌(5)家 *ST 黑豹(600760)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-28);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-04);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-20);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-03);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-06-23);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-23);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-04-25);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-07);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-27);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-06-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:重要事項未公告
今貣複牌;停牌原因:交易异常波動
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
奧瑞德(600666) 合縱科技(300477) 盛屯礦業(600711) 英特集團(000411) 增發預案(10)家 寧波熱電(600982)
今貣複牌;停牌原因:重要事項未公告 今貣複牌;停牌原因:擬籌劃重大資産重組 今貣複牌;停牌原因:重要事項未公告 今貣複牌;停牌原因:刊登重要公告
預案進度:股東大會修改,增發價:4.65 元/股,增發總數:不多于 33,563.00 萬股,增發總額: 不多于 156,066.81 萬元 預案進度:股東大會修改,增發價:不低于 4.65 元/股,增發總數:不多于 16,625.00 萬股,增 寧波熱電(600982) 發總額:不多于 77,307.03 萬元 預案進度:董事會批准,增發價:不低于 6.90 元/股,增發總數:不多于 36,232.00 萬股,增發 盛屯礦業(600711) 總額:不多于 250,000.00 萬元 預案進度:證監會批准,增發價:10.13 元/股,增發總數:不多于 46,915.00 萬股,增發總額: 聯美控股(600167) 不多于 475,248.20 萬元 預案進度:證監會批准,增發價:不低于 13.09 元/股,增發總數:不多于 29,565.00 萬股,增 聯美控股(600167) 發總額:不多于 387,000.00 萬元 預案進度:董事會批准,增發價:20.43 元/股,增發總數:不多于 2,472.00 萬股,增發總額: 合縱科技(300477) 不多于 50,500.00 萬元 預案進度:董事會批准,增發價:20.43 元/股,增發總數:不多于 2,478.00 萬股,增發總額: 合縱科技(300477) 不多于 50,633.19 萬元 預案進度:發審委批准,增發價:不低于 8.80 元/股,增發總數:不多于 11,311.00 萬股,增發 棕櫚股份(002431) 總額:不多于 99,540.00 萬元 預案進度:證監會批准,增發價:不低于 7.81 元/股,增發總數:不多于 9,677.00 萬股,增發 卓翼科技(002369) 總額:不多于 75,576.75 萬元 預案進度:股東大會批准,增發價:不低于 9.84 元/股,增發總數:不多于 15,447.00 萬股,增 美盈森(002303) 發總額:不多于 152,000.00 萬元 增發實施(4)家 發行對象:財通基金管理有限公司,深圳市帄安置業投資有限公司,鵬華資産管理有限公司,諾安 基金管理有限公司,建信基金管理有限責任公司,宏信證券有限責任公司,華泰資産管理有限公 中國中冶(601618) 司,中國國有企業結構調整基金股份 有限公司,發行價格:3.86 元/股,發行數量:1,613,619, 170.00 股,發行總額:622,857.00 萬元,融資首次公告日:2017-01-11,上市公告日:2017-01-1 1 發行對象:浙江浙銀資本管理有限公司,青島國信資本投資有限公司,深圳市紅塔資産管理有限公 合力泰(002217) 司,金鷹基金管理有限公司,上海豐煜投資有限公司,山東省金融資産管理股份有限公司,海富通 基金管理有限公司,發行價格:18.65 元/股,發行數量:141,681,126.00 股,發行總額:264,2
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35.30 萬元,上市日:2017-01-11 發行對象:江蘇國泰國際集團有限公司、張家港保稅區盛泰投資有限公司、張家港保稅區億達投 江蘇國泰(002091) 452,805,150.00 股,發行總額:513,481.04 萬元,融資首次公告日:2017-01-11,上市公告日:2 017-01-11 發行對象:鵬華資産管理有限公司、韋光宗、華安基金管理有限公司,發行價格:11.60 元/股, 高鴻股份(000851) 發行數量:13,377,775.00 股,發行總額:15,518.22 萬元,股權登記日:2017-01-11 股份流通(9)家 榮泰健康(603579) 移爲通信(300590) 貝斯特(300580) 飛利信(300287) 明家聯合(300242) 佳士科技(300193) *ST 獐島(002069) 三花智控(002050) 隆帄高科(000998) 業績預測(18)家 鼎立 B 股(900907) 10% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,略增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 20%至 4 金隅股份(601992) 5% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 530,000,00 百川能源(600681) 0.00 元至 580,000,000.00 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 90%至 1 鼎立股份(600614) 10% 恒生電子(600570) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預减,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度-99% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 1,580,365, 中天科技(600522) 600.00 元至 1,777,911,300.00 元,增長幅度 60%至 80% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 50%至 7 千金藥業(600479) 0% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,略增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 141,850,00 艾比森(300389) 0.00 元至 166,960,000.00 元,增長幅度 13%至 33% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 90%至 1 融資上市流通 1,750.00 萬股 融資上市流通 2,000.00 萬股 融資上市流通 5,000.00 萬股 定向增發機構配售股份 5,051.26 萬股上市流通,尚有未流通數 66,231.14 萬股 定向增發機構配售股份 1,999.64 萬股上市流通,尚有未流通數 31,768.77 萬股 股權激勵限售股份 62.63 萬股上市流通,尚有未流通數 14,620.31 萬股 追加承諾限售股份上市流通 31.33 萬股上市流通,尚有未流通數 3,005.71 萬股 定向增發機構配售股份 4,634.99 萬股上市流通,尚有未流通數 23,768.77 萬股 定向增發機構配售股份 12,521.44 萬股上市流通,尚有未流通數 30,032.72 萬股 資管理企業(有限合夥)及張子燕、唐朱發等 195 名自然人,發行價格:11.34 元/股,發行數量:
2017 年 1 月 11 日






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蘇寧雲商(002024) 0.00 元至 740,373,000.00 元,增長幅度-20.87%至-15.14% *ST 冀裝(000856) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測每股收益金額 0.1000 元至 0.1400 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 23,000,000. *ST 冀裝(000856) 00 元至 31,000,000.00 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 33,000,000. 英洛華(000795) 00 元至 40,000,000.00 元 英洛華(000795) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測每股收益金額 0.0320 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 20,000,000. 冀東水泥(000401) 00 元至 80,000,000.00 元 冀東水泥(000401) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測每股收益金額 0.0150 元至 0.0590 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,减虧,預測扣除非經常性損益後的淨利潤金額-680,000,0 冀東水泥(000401) 00.00 元至-620,000,000.00 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 750,155,00 深振業 A(000006) 0.00 元至 875,180,900.00 元,增長幅度 80%至 110% 深振業 A(000006) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測每股收益金額 0.5557 元至 0.6483 元
預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,略减,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 690,373,00
《AB 股價差表》 日期:1 月 10 日 股票代碼 200025.SZ 900916.SH 200020.SZ 900930.SH 200056.SZ 200017.SZ 900906.SH 900902.SH 200018.SZ 900920.SH 200011.SZ 900908.SH 200019.SZ 200058.SZ 900910.SH 900927.SH 200553.SZ 900924.SH 200613.SZ 900946.SH 200045.SZ 200037.SZ 900914.SH 200026.SZ
股票名稱 特力 B 鳳凰 B 股 深華髮 B 滬普天 B 皇庭 B 深中華 B 中毅達 B 市北 B 股 神州 B 上柴 B 股 深物業 B 氯碱 B 股 深深寶 B 深賽格 B 海立 B 股 物貿 B 股 沙隆達 B 上工 B 股 大東海 B 天雁 B 股 深紡織 B *ST 南電 B 錦投 B 股 飛亞達 B
B 股價格(HKD/USD) 13.110 1.074 6.870 1.461 5.130 5.250 0.531 1.138 4.160 0.859 8.260 0.796 7.220 4.990 0.841 1.163 7.360 1.154 7.000 0.612 7.760 5.290 1.496 7.670
A 股價格(CNY) 55.62 32.21 22.56 35.97 13.60 13.73 10.63 21.69 10.12 15.84 19.42 14.50 16.75 11.45 14.74 19.98 16.22 19.12 14.91 10.06 16.24 11.03 23.69 15.63
AB 股價格比 4.75 4.33 3.68 3.56 2.97 2.93 2.89 2.75 2.73 2.66 2.63 2.63 2.60 2.57 2.53 2.48 2.47 2.39 2.39 2.37 2.34 2.34 2.29 2.28
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200570.SZ 900917.SH 200761.SZ 200505.SZ 900932.SH 900922.SH 200029.SZ 900907.SH 200012.SZ 900915.SH 200055.SZ 900919.SH 200530.SZ 900943.SH 200413.SZ 900928.SH 900938.SH 900934.SH 200869.SZ 900921.SH 900909.SH 200016.SZ 200541.SZ 900911.SH 200596.SZ 900901.SH 900941.SH 900912.SH 200022.SZ 900942.SH 200521.SZ 200539.SZ 200028.SZ 900926.SH 200550.SZ 900918.SH 900905.SH 900933.SH 200429.SZ 200488.SZ 200625.SZ 200418.SZ 900940.SH 200725.SZ 900923.SH 900955.SH 200726.SZ 900937.SH 900947.SH 200030.SZ 900936.SH 900913.SH 200581.SZ 900925.SH 900903.SH 900904.SH 900952.SH
蘇常柴 B 海欣 B 股 本鋼板 B *ST 珠江 B 陸家 B 股 三毛 B 股 深深房 B 鼎立 B 股 南玻 B 中路 B 股 方大 B 綠庭 B 股 大冷 B 開開 B 股 東旭 B 臨港 B 股 天海 B 錦江 B 股 張裕 B 丹科 B 股 華誼 B 股 深康佳 B 粵照明 B 金橋 B 股 古井貢 B 雲賽 B 股 東信 B 股 外高 B 股 深赤灣 B 黃山 B 股 白美菱 B 粵電力 B 一致 B 寶信 B 江鈴 B 耀皮 B 股 老鳳祥 B 華新 B 股 粵高速 B 晨鳴 B 長安 B 小天鵝 B 大名城 B 京東方 B 百聯 B 股 海創 B 股 魯泰 B 華電 B 股 振華 B 股 富奧 B 鄂資 B 股 國新 B 股 蘇威孚 B 機電 B 股 大衆 B 股 神奇 B 股 錦港 B 股
4.890 0.809 2.800 5.760 1.463 1.407 5.720 0.801 6.080 2.185 7.540 0.677 6.150 1.370 6.200 1.437 0.639 2.137 20.650 0.591 1.010 2.840 6.180 1.489 29.630 0.783 0.726 1.678 12.450 1.359 4.510 3.670 46.020 1.581 19.150 0.726 3.488 0.697 5.010 8.020 11.030 24.300 0.778 2.310 1.449 0.607 9.410 0.501 0.502 6.520 0.997 1.123 19.110 2.186 0.720 1.612 0.531
9.91 12.69 5.62 11.41 22.39 21.35 11.17 12.11 11.78 32.83 14.57 9.82 11.32 19.47 11.36 20.20 8.89 29.68 36.28 7.97 13.38 4.65 10.05 18.72 47.27 9.57 8.85 20.17 19.23 16.10 6.83 5.52 69.10 18.34 28.64 8.33 39.48 7.88 7.19 11.33 15.42 33.75 8.26 3.15 15.13 6.33 12.65 5.16 5.15 8.57 9.87 10.75 23.30 20.04 6.59 14.05 4.28
2.27 2.27 2.25 2.22 2.21 2.19 2.19 2.18 2.17 2.17 2.16 2.10 2.06 2.05 2.05 2.03 2.01 2.01 1.97 1.95 1.91 1.83 1.82 1.82 1.79 1.77 1.76 1.74 1.73 1.71 1.70 1.68 1.68 1.68 1.68 1.66 1.63 1.63 1.61 1.58 1.57 1.56 1.53 1.53 1.51 1.51 1.51 1.49 1.48 1.47 1.43 1.38 1.37 1.32 1.32 1.26 1.16
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900945.SH 200025.SZ
海航 B 股 特力 B
0.618 13.110
3.35 55.62
0.78 4.75
美 國 預 託 憑 證 (ADR) 代號 公司 ADR 收 市 價 (美 元 ) 40.75 57.50 75.80 31.38 24.22 47.97 11.73 79.76 126.48 26.22 54.49 18.57 7.36 12.97 28.85 7.02 10.64 13.62 ADR 當 日 升 跌 (%) 0.2 0.9 1.3 1.9 1.5 0.2 (1.3) 1.4 0.7 2.3 0.6 1.4 (0.4) 0.6 6.1 1.0 2.6 1.6 ADR 收 市 價 港 股 收 市 價 美 /港 股 價 差 價 (港 元 ) (港 元 ) (%) 63.20 63.35 (0.2 %) 4.46 4.43 0.7 % 5.88 5.90 (0.4 %) 4.87 4.84 0.6 % 3.76 3.74 0.4 % 3.72 3.69 0.8 % 9.10 9.10 (0.0 %) 6.19 6.18 0.1 % 9.81 9.73 0.8 % 5.08 5.03 1.1 % 84.51 84.10 0.5 % 144.00 141.80 1.6 % 1.14 11.20 (89.8 %) 5.03 5.01 0.3 % 4.47 4.45 0.5 % 5.44 5.46 (0.3 %) 3.30 3.28 0.6 % 21.12 21.10 0.1 %
5 匯豐控股 338 上海石化 386 中國石化 525 廣深鐵路 670 東方航空 728 中國電信 762 中國聯通 857 中國石油 883 中海油 902 華能國際 941 中國移動 945 宏利金融 981 中芯國際 992 聯想 1055 南方航空 1171 兗州煤業 2600 中國鋁業 2628 中國人壽 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
中國金融服務業 代號 公司 H 股收市價 (港 元 ) 4.71 5.90 3.27 37.15 8.41 3.51 5.72 18.76 21.10 39.80 12.20 27.70 當日升跌 (%) 0.6 1.2 0.3 0.3 (0.4) 0.3 0.5 0.1 0.5 0.3 0.7 0.7 H 股市值 (億 港 元 ) 16,787 14,751 10,621 1,159 3,068 10,333 4,248 4,731 5,964 7,276 1,809 2,510 A 股收市價 (人 民 幣 ) 4.46 5.47 3.13 44.38 9.03 3.43 5.79 17.94 25.02 35.23 N/A 28.04 H 股 /A 股 差 價 (%) (6%) (4%) (7%) (25%) (17%) (9%) (12%) (7%) (25%) 1% N/A (12%)
1398 工商銀行 939 建設銀行 1288 農業銀行 1336 新華保險 1988 民生銀行 3988 中國銀行 3328 交通銀行 3968 招商銀行 2628 中國人壽 2318 中國帄安 2328 中國財險 2601 中國太保 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
中國電訊業 H 股收市價 (港 元 ) 941 中國移動 84.10 762 中國聯通 9.10 728 中國電信 3.69 763 中興通訊 12.46 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理 代號 公司 當日升跌 (%) 0.1 (1.8) (0.3) 1.0 H 股市值 (億 港 元 ) 17,220 2,179 2,986 518 A 股收市價 (人 民 幣 ) N/A 7.54 N/A 15.00 H 股 /A 股 差 價 (%) N/A 8% N/A (26%)
A-H 股 代號 168 338 358 386 公司 青島啤酒 上海石化 江西銅業 中國石化 H 股收市價 (港 元 ) 29.05 4.43 11.44 5.90 當日升跌 (%) (0.3) 1.1 2.3 0.5 H 股市值 (億 港 元 ) 421 710 580 7,820 A 股收市價 (人 民 幣 ) 29.54 6.79 18.11 5.90 H 股 /A 股 差 價 (%) (12%) (42%) (44%) (11%)
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
390 中國中鐵 525 廣深鐵路 564 鄭煤機 670 東方航空 753 中國國航 763 中興通訊 857 中國石油 874 白雲山 902 華能國際 914 安徽海螺水泥 939 建設銀行 991 大唐發電 998 中信銀行 1055 南方航空 1071 華電國際 1072 東方電氣 1088 中國神華 1157 中聯重科 1171 兗州煤業 1186 中國鐵建 1211 比亞迪 1288 農業銀行 1336 新華保險 1398 工商銀行 1618 中國中冶 1766 中國南車 1800 中交建 1898 中煤能源 1988 民生銀行 2009 金隅股份 2039 中集公司 2196 復星醫藥 2208 金風科技 2238 廣州汽車 2318 中國帄安 2333 長城汽車 2338 濰柴動力 2600 中國鋁業 2601 中國太保 2607 上海醫藥 2628 中國人壽 2866 中海集運 2883 中海油服 2899 紫金礦業 3328 交通銀行 3968 招商銀行 3988 中國銀行 3993 洛陽鉬業 6030 中信証券 6818 光大銀行 6837 海通証券 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
6.55 4.84 4.22 3.74 5.18 12.46 6.18 19.36 5.03 22.15 5.90 2.03 5.14 4.45 3.38 7.36 15.62 3.72 5.46 10.26 42.50 3.27 37.15 4.71 2.84 7.27 9.21 3.83 8.41 2.73 11.66 24.00 13.00 10.22 39.80 7.59 13.26 3.28 27.70 19.68 21.10 1.66 7.62 2.59 5.72 18.76 3.51 1.93 16.14 3.66 13.88
0.6 1.5 (2.1) 1.1 1.8 1.0 0.0 0.5 1.0 1.6 1.2 0.0 0.4 5.5 0.3 2.8 1.4 3.3 0.4 0.4 0.5 0.3 0.3 0.6 (1.0) 1.4 1.2 1.6 (0.4) 0.4 0.3 0.6 (0.8) 5.5 0.3 3.7 4.9 1.9 0.7 4.5 0.5 1.8 0.9 2.0 0.5 0.1 0.3 1.0 (0.1) 1.4 1.0
2,135 424 128 988 965 665 16,538 421 1,075 1,082 14,772 502 3,320 731 516 266 3,604 379 470 1,741 1,397 11,314 1,421 17,556 951 2,900 2,422 766 3,572 474 422 621 490 1,304 7,239 989 487 681 2,743 591 7,406 433 571 750 4,548 5,006 11,032 632 2,143 1,995 1,906
8.91 5.61 7.60 7.41 7.63 15.00 8.40 24.01 7.13 17.73 5.47 3.88 6.70 7.71 5.02 10.79 16.64 4.65 10.95 11.86 49.65 3.13 44.38 4.46 4.78 10.06 15.31 5.94 9.03 4.39 15.70 23.29 16.98 22.69 35.23 11.16 10.57 4.49 28.04 20.46 25.02 4.17 13.06 3.40 5.79 17.94 3.43 3.83 16.11 3.91 15.81
(34%) (23%) (50%) (55%) (39%) (26%) (34%) (28%) (37%) 12% (4%) (53%) (32%) (48%) (40%) (39%) (16%) (29%) (55%) (23%) (24%) (7%) (25%) (6%) (47%) (35%) (46%) (42%) (17%) (44%) (34%) (8%) (32%) (60%) 1% (39%) 12% (35%) (12%) (14%) (25%) (64%) (48%) (32%) (12%) (7%) (9%) (55%) (11%) (16%) (22%)
港股挂牌台資企業 代號 151 157 210 220 公司 中國旺旺 自然美 達芙妮國際 統一企業中國 17 12 229 市值 收市價 (億 港 元 ) (港 元 ) 5.01 0.83 0.73 5.31 當日升跌 (%) 2.5 3.8 (2.7) (0.9) 近五日升跌 (%) 1.0 5.1 (5.2) (2.9) 近一月升跌 (%) 0.8 (1.2) (8.8) (1.7) 年初至今% (%) 0.8 3.7 (6.4) (2.9)
2017 年 1 月 11 日






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258 湯臣公司 319 勤美達國際 322 康師傅控股 334 唯冠國際 360 新焦點 422 越南製造加工出口 425 敏實公司 469 凱普松國際 482 聖馬丁國際 531 順誠 551 裕元公司 660 耐力國際公司 676 偉俊礦業公司 743 亞 洲 水 泥 (中 國 ) 757 陽光能源 903 冠捷科技 915 林麥公司 990 榮暉國際 1116 美亞控股 1129 中國水業公司 1136 台泥國際公司 1210 克莉絲汀 1223 新灃公司 1808 企展控股 1836 九興控股 1868 真明麗 1991 大洋公司 2038 富士康國際 2317 味丹國際 2368 鷹 美 (國 際 ) 2398 友佳國際 2788 精熙國際 2878 晶門科技 3336 巨騰國際 3999 大成食品 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
50 25 501 14 20 4 284 4 3 16 454 14 9 30 5 31 20 16 1 19 90 5 19 4 102 22 8 200 15 11 7 8 9 27 7
2.90 2.50 8.94 0.68 0.45 0.46 25.15 0.45 0.20 0.53 27.55 0.09 1.26 1.90 0.17 1.34 5.80 0.30 0.12 1.22 1.82 0.51 0.71 0.76 12.90 1.14 0.89 2.50 0.99 2.19 1.85 1.00 0.37 2.41 0.71
9.0 1.6 0.0 (4.2) 0.0 0.0 3.5 3.4 (1.0) (1.9) 1.8 0.0 0.0 2.7 0.0 0.0 2.7 (1.6) 0.0 0.0 1.1 0.0 0.0 (1.3) 0.0 1.8 7.2 (0.4) 2.1 (0.5) 0.0 0.0 1.4 0.0 0.0
12.0 2.5 (5.6) (4.2) (9.2) (3.2) 5.9 7.1 (2.0) (3.6) (2.8) 7.3 (6.0) 6.1 (2.3) 1.5 29.2 9.1 0.0 (5.4) 0.0 0.0 0.0 16.9 (1.1) 0.0 4.7 0.4 2.1 0.0 (12.7) 1.0 7.4 (0.4) (1.4)
14.2 (0.8) (4.5) (11.7) (8.2) (6.2) (0.2) 4.7 31.0 (8.6) (6.9) 4.8 (7.4) 0.0 (6.7) (5.6) 6.8 (16.7) 0.0 (7.6) (0.5) 0.0 0.0 8.6 (2.4) (7.3) 6.0 (0.4) (1.0) 0.9 17.1 0.0 14.1 (7.3) (5.3)
12.4 2.0 (5.2) (5.6) (9.2) (2.2) 4.1 2.3 (2.0) (5.4) (2.1) 7.3 0.8 6.1 (3.5) 1.5 31.8 1.7 0.0 (5.4) 0.6 0.0 (1.4) 16.9 3.2 0.0 6.0 2.0 1.0 0.0 (15.1) 1.0 9.0 0.4 (2.7)
2017 年 1 月 11 日






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群 益 證 券 (香 港 )有 限 公 司 (“群 益 (香 港 )”)爲 依 據 《 證 券 及 期 貨 條 例 》 可 從 事 第 一 、 二 及 四 類 受 規 管 活 動 之 持牌法團,此份報告之編撰僅是作提供資料之用途,幷不可視作推銷或促使客人交易證券或期貨,其對 像是一些深懂各類投資風險的投資者。投資者在買賣任何證券前,必須基于法律、稅制、會計及適合的 投 資 策 略 慎 重 考 量 。 群 益 (香 港 )相 信 用 以 編 寫 此 份 報 告 之 資 料 之 可 靠 性 , 但 幷 沒 有 就 其 真 實 及 可 靠 性 作 獨 立 核 實 。 如 投 資 者 在 根 據 此 份 報 告 之 內 容 作 出 任 何 投 資 時 招 致 損 失 , 群 益 (香 港 )、 群 益 公 司 之 成 員 及 關 聯 之 公 司 及 相 關 人 士 均 不 須 負 上 任 何 責 任 或 義 務 。 群 益 (香 港 )或 會 在 沒 有 事 前 通 知 下 修 改 報 告 內 容 。 群 益 (香 港 )、 群 益 公 司 之 成 員 及 關 聯 之 公 司 及 /或 其 任 何 之 一 位 董 事 或 其 代 表 或 雇 員 , 或 會 于 進 行 日 常 業 務 時 對 此 份 報 告 內 描 述 之 上 市 公 司 提 供 投 資 、 顧 問 或 其 他 服 務 。 此 外 , 群 益 (香 港 )、 其 關 聯 公 司 及 其 雇 員或會在法律許可之情况下,于此報告公布前,使用此份報告之內容或根據此份報告之內容對報告內描 述之上市公司作投資决策。在未得到書面同意之情况下,不能複製,分發或印刷此份報告之全部或部份 內容以作任何用途。
2017 年 1 月 11 日

群益证券研究部晨讯

发布机构:群益证券
报告类型:晨会报告 发布日期:2017/1/11
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内容简介


研 上 海 股 市 收盤價 上證綜指 滬深 300 上證 B 股 A 股漲幅排名 天龍股份 白天然氣 亞翔集成 3161.67 3358.27 344.30 收盤價 (元) 21.07 11.33 12.60 漲跌% -0.30 -0.17 -0.10 漲跌% 44.02 43.96 10.04




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中國/香港
20 1 7 年 1 月 1 1 日
一、 ?
今日交投重心 陸股焦點: 複星醫藥(600196)、寶鋼集團(600019)、晨鳴紙業(000488)、威 孚高科(000581)、啓迪桑德(000826)、帄安銀行(000001)
?
港股焦點:信星集團(1170.HK)、建滔積層板(1888.HK)
二、 ?
盤勢分析與投資策略 .............................p.3 滬深股市:滬深股市總體表現帄穩,焦點圍繞低估值藍籌股展開,國企 改革、一帶一路、産品漲價將是主要方向 香港股市:CPI 漲幅低預期,恆指站上 22700 點水帄
深 圳 股 市 收盤價 深證成指 創業板指 深證 B 股 A 股漲幅排名 萬里馬 華統股份 閩東電力 10306.34 1951.68 1133.71 收盤價 (元) 4.42 9.43 13.81 漲跌% -0.25 -0.51 +0.02 漲跌% 43.97 43.97 10.04
?
三、 ? ? ? ?
今日新聞摘要及重要事件評析 .....................p.7 市場:銀監會明確提出六大風險防控點,穩妥開展市場化債轉股,支持 去杠杆 市場:兩融餘額新年迎單日首增 市場:重倉股坐“過山車”,基金調倉踪迹隱現 市場:交易場所清理整頓將“回頭看”, 部分交易場所違規行爲死灰 復燃,部際聯席會議决定用半年時間集中整治 宏觀:2017 年鋼鐵煤炭去産能方案即將發布,徐紹史預計 2016 年 GDP 增速 6.7%左右 鋼鐵:黑色系大漲,春節前謹防誘多 零售:阿裏擬私有化銀泰商業,A 股零售板塊跟隨大漲 恒生電子(600570.SH):4.4 億罰單引發後遺症,恒生電子去年業績預 减 99% 銀泰商業(1833.HK): 公司公佈 2016 年全年銷售經營數據,預計股東應 佔利潤 14 億元 廣澤國際(989.HK): 公司公佈截至 2016 年 12 月底止 3 個月經營數據 周大福(1929.HK): 2017 年財年第 3 季主要經營數據
香 港 股 市 收盤價 恒生指數 國企指數 紅籌指數 創業板 22,745 9,664 3,691 357 漲跌 186 62 13 4 % 0.83 0.64 0.36 1.17
? ? ? ?
亞 太 股 市 收盤價 台 日 韓 澳 灣 本 國 洲 9,350 16,860 2,057 5,475 漲跌 7 % 0.08
? ? ?
(39) (0.79) 3 (0.18) 8 (0.80)
美 國 股 市 收盤價 道 指 19,856 2,269 5,552 漲跌 %
四、 ? ?
個股訪談速報精要 .............................. p.11 老闆電器(002508.SZ): 業績繼續超預期增長 招商蛇口(001979.SZ):12 月銷售面積和金額淡季回落,符合預期
(32) (0.16) 0 20 0.00 0.36
標普 500 納斯達克
請留意最後一頁分析員及公司披 露和免責聲明。
2017 年 1 月 11 日

研 五、 ?




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專題點評摘要 .................................. p.13 2016 年 12 月 CPI/PPI 點評: PPI 大幅度上漲,物價上行壓力大
六、 ? ?
市場交易資訊 .................................. p.14 股市日曆、AB 股價差表 主要港股於美收市價、中國金融服務業、中國電訊業、A H 股、台資股
七、
今日出刊目錄
? 訪談速報:老闆電器(002508.SZ)、招商蛇口(001979.SZ) ? 專題報告:2016 年 12 月 CPI/PPI 點評
2017 年 1 月 11 日






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股 市

勢 分

與 投

策 略
盤勢分析
周二滬深股市小幅震蕩調整,整體波瀾不驚。 消息面方面,統計局公布了 2016 年 12 月 CPI、PPI 數據,CPI 同比增 2.1%, PPI 同比增 5.5%。PPI 增幅則較上月提高 2.2 個百分點,這與工業品價格上漲 的趨勢相一致;好在 CPI 增幅較上月回落 0.2 個百分點,PPI 的上漲幷沒有傳 到至 CPI,整體通脹壓力幷不大。不過市場也因此開始擔憂 PPI 的進一步上行 是否會最終傳導至 CPI,滬深股市在數據公布之後略有走弱。 終盤時,上證綜指報收于 3161.67 點,下跌 9.57 點,跌幅 0.30%;深證成 指報收于 10306.34 點,下跌 25.45 點,跌幅 0.25%;創業板指數報收于 1951.68 點,下跌 9.94 點,跌幅 0.51%。兩市共成交 4175 億元,成交量較前一交易日 持帄。 板塊方面:四分之三的板塊下跌,不過跌幅均不大,僅軍工、建築板塊跌 幅超過 1%。上漲方面,鋼鐵、煤炭板塊漲幅超過 1%。 權重股方面:前 200 大市值權重股四分之三下跌,世紀華通跌停;分衆傳 媒下跌 3.3%;中國核建、中國交建、廣深鐵路、中國重工等 13 只個股跌幅超 過 2%。上漲方面,南方航空上漲 7.4%;鞍鋼股份、海虹控股漲幅超過 4%;中 國國航、寶鋼股份漲幅超過 2%。 B 股方面:滬市 B 收于 344.30 點,下跌 0.10%,成交 0.272 億美元,放大 6%;深 B 收于 1133.71 點,上漲 0.02%,成交 1.243 億港元,减少 7%。 股指期貨方面:滬深 300 期貨指數最終報收 3326.4 點,下跌 0.28%,較滬 深 300 指數貼水 0.95%,貼水率較前一交易日擴大 0.11 個百分點;成交量 0.91 萬手,减少 2%;持倉量 42010 手,較上一交易日增加 0.6%。
投資策略
滬深股市總體表現帄穩,上證綜指短綫略有調整,仍在反彈格局之中;創 業板則繼續承壓,收盤創 10 個月新低。這種分化走勢符合預期,預計短期內不 會改變,焦點仍會圍繞著低估值藍籌股展開,國企改革、一帶一路、産品漲價, 將是主要方向。
投資組合 複 星 醫 藥 ( 600196) 加 碼 布 局 海 外 , 助 力 公 司 發 展 寶 鋼 股 份 ( 600019) 寶 武 合 幷 獲 通 過 , 鋼 材 價 格 上 漲 晨 鳴 紙 業 ( 000488)
技術面分析 穩步上行中,持股 穩步上行中,持股
産 品 價 格 上 漲 帶 動 業 績 提 升 , 股 權 集 中 度 底部放量突破,看漲 低,有舉牌概念 穩步上行中,持股 穩步上行中,持股 穩步上行中,持股
威 孚 高 科 ( 000581) 成 立 産 業 基 金 , 加 大 幷 購 力 度 啓 迪 桑 德 ( 000826) 環 衛 業 務 拓 展 迅 速 , 垃 圾 焚 燒 即 將 放 量 帄 安 銀 行 ( 000001) 資 産 價 格 上 漲 後 銀 行 資 産 質 量 有 望 得 到 改 善
2017 年 1 月 11 日






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股 市

勢 分

與 投

策 略
盤勢分析
CPI 漲 幅 低 預 期 , 恆 指 站 上 22700 點 水 帄 美 股 隔 夜 微 跌 , 道 指 跌 7 6 點 , 收 市 報 19887 點 ; A 股 小 幅 下 挫 0.3%, 收 報 3161.67 點 , 港 股 昨 日 高 開 2 點 , 中 國 發 改 委 料 2016 年 全 年 GDP 增 長 6 .7 % 左 右,2016 年 12 月 CPI 漲 幅 略 低 預 期,但 PPI 升 幅 則 遠 高 於 市 場 預 期 , 令 港 股 擴 大 升 幅 , 終 盤 升 186.16 點 或 0.8 % , 收 報 22744 點 , 國 指 升 61.87 點 或 0.6% , 報 9664.19 點 , 兩 市 成 交 額 約 623 億 港 元 , 較 上 個 交 易 日 大 幅 增 加 21.44%。 恒 指 成 分 股 方 面 , 地 産 股 表 現 强 勢 , 九 龍 倉 ( 4.HK) 升 3.0%, 收 報 57.8 元 , 信 和 置 業 ( 83.HK) 升 2.6% , 收 報 12.4 元 ; 公 用 股 亦 表 現 優 秀,中 電 2.HK) 2.4%,收 報 75.5 元,香 港 中 華 煤 氣 3.HK) ( 升 ( 漲 3.0%, 收 報 14.46 元 。 科 技 股 騰 訊 ( 700.HK) 延 續 反 彈 之 勢 , 居 成 交 金 額 榜 首 位 , 昨 日 升 1.2% , 收 報 198 元 ; 成 交 第 二 大 是 友 邦 ( 1299.HK) 升 1.9%, 收 報 46.2 元 。 消 費 股 百 麗 國 際 ( 1880.HK) 表 現 强 勢 , 升 3.3%, 收 報 4.63 元 。 中 國 聯 通 ( 762.HK) 表 現 較 差 , 下 跌 1.8%,收 報 9.1 元 ; 由 於 石 油 價 格 疲 軟 , 中 國 海 洋 石 油 ( 883.HK) 下 跌 1.3%, 收 報 9.73 元 。 國 指 成 分 股 方 面,國 藥 控 股( 1099.HK)持 續 强 勢 表 現,漲 5.5%, 收 報 33.25 元 。 汽 車 股 長 城 汽 車 ( 2333.HK) 亦 延 續 表 現 , 漲 3.7% , 收 盤 報 7.59 元;南 航( 1055.HK)宣 佈 混 改 方 案,擬 引 進 戰 略 投 資 者 , 重 點 引 入 先 進 互 聯 網 企 業 , 升 5.5% , 收 報 4.45 ; 同 業 中 國 國 航 ( 753.HK) 漲 1.8%, 收 報 5.18 元 ; 龍 源 電 力 ( 916.HK) 表 現 較 差 , 跌 0.5% , 收 報 6.43 元 。 銀 行 券 商 金 融 股 表 現 亦 較 差 , 民 生 銀 行 ( 1988.HK) 0.4%,收 報 8.41 元;中 信 證 券 6030.HK) 下 跌 0.1%, 跌 ( 亦 收 報 16.14 元 。 其 他 股 份 方 面 , 銀 泰 商 業 (1833.HK) 宣 布 , 阿 裏 巴 巴 投 擬 進 行 私 有 化 , 作 價 較 停 牌 前 收 盤 價 高 約 42.25%, 刺 激 股 價 大 漲 35.7%, 報 9.54 元 ; 廣 澤 國 際 發 展 ( 989.HK) 擬 購 擔 保 服 務 公 司 , 刺 激 股 價 漲 28.0%, 收 報 1.92 元 。
投資策略
根 據 中 國 乘 聯 會 公 布 的 數 據 顯 示 , 中 國 2016 年 12 月 份 廣 義 乘 用 車 銷 量 按 年 增 長 17.1%, 增 速 較 11 月 份 的 19.8%略 為 放 緩 ; 2016 全 年 廣 義 乘 用 車 銷 量 同 比 仍 增 長 15.9% , 利 好 相 關 汽 車 股 表 現。 港 股 昨 日 午 後 升 穿 上 午 高 位,尾 市 最 多 升 159 點,見 22717 點, 再 創 近 一 個 月 高 , 站 上 22700 點 , 成 交 量 有 所 反 彈 , 但 在 川 普 即 將 上 場 前 是 否 能 維 持 動 力 仍 有 待 商 榷 , 我 們 預 計 港 股 將 在 22800 水 帄 遇到阻力。 強勢股: 地產股、汽車股
2017 年 1 月 11 日






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弱勢股: 金融股
近期重點推介: 公司 信星集團 建滔積層板 代碼 1170.HK 1888.HK 前收市價 每股盈利 每股盈利 財報貨幣 (港元) (2015) (2016E) 2.43 8.01 CNY CNY 0.17 0.39 0.15 0.91 市盈率 (2015) 12.8 18.3 市盈率 (2016E) 14.5 7.9 目標價 (港元) 2.77 9.95 推介日期 2017-01-09 2017-01-09
盤面焦點 信星集團(1170.HK) ? 信 星 集 團 於 1980 年 創 建 , 產 品 包 括 戶 外 鞋 、 便 服 鞋、 嬰 兒 及 小 童 鞋 、工 作 鞋、 休 閒 鞋 及 運 動 鞋 等, 主 要 客 戶 包 括「 Clarks」、 「 Skechers 」 、 「 Stride Rite 」 、 「 New Balance」 及 「 Timberland」 。 集 團 除 生 產 男 式 與 女 式 休 閒 鞋,亦 生 產 嬰 兒 及 童 鞋,包 括 「 Mocca」 及 「 Fiona’ s Prince」 品 牌 。
技術面分析
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股 份 由 2016 年 6 月 份 HK$1.40 低 位 貣 步 , 其 後 升 至 8 月 份 HK$2.13 後進入整固,直到上月 底再出現突破,股價更 在上年底最後一星期創 出 11 年 新 高,近 期 股 價 則再作升後調整,建議 截 至 2016 年 9 月 止 六 個 月 , 集 團 持 續 經 營 投 資 人 可 于 HK$2.35 買 業 務 營 業 額 減 少 25.1%至 10.1 億 元 , 股 東 入 , 目 標 價 設 在 應 佔 溢 利 則 增 加 11.9%至 5834 萬 元。期 內, HK$2.77,跌 破 HK$2.13 整 體 毛 利 減 少 3.1%至 1.7 億 元 , 毛 利 率 則 則 先 行 止 蝕 。 增 加 3.8 個 百 分 點 至 16.8%。 於 2016 年 上 半 年 度 , 集 團 共 有 39 條 生 產 線 , 分 冸 位 於 越 南 南 部( 20 條 生 產 線 )、 越 南 中 部( 3 條 生 產 線 ) 、 柬 埔 寨 ( 10 條 生 產 線 ) 、 中 國 華 南 ( 6 條 生 產 線 ) , 總 年 產 能 為 2200 萬 雙 鞋 履;集 團 門 店 總 數 9 間,其 中 於 中 國 有 7 間門店及於香港 2 間門店。 公 司 財 務 狀 況 十 分 穩 健,於 2016 年 9 月 30 日,集 團 持 有 現 金 及 等 同 現 金 項 目 為 6.2 億 元;幷 無 任 何 銀 行 借 貸;流 動 比 率 為 1.6 倍 ( 2016 年 3 月 31 日 為 1.6 倍 ) 。
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建滔積層板(1888.HK) ?
建 滔 積 層 板 于 2006 年 由 建 滔 化 工 148.HK) ( 分 拆 上 市,是 垂 直 整 合 電 子 材 料 製 造 商 的 領 導 者,專 注 生 産 覆 銅 面 板,包 括 環 氧 玻 璃 纖 維 覆 銅 面 板 、 紙 覆 銅 面 板 及 CEM 覆 銅 面 板。 截 至 2016 年 6 月 止 半 年 度 , 集 團 營 業 額 上 升 14.7%至 75.2 億 元 , 股 東 應 佔 溢 利 增 加 35.3% 至 8.4 億 元 。 期 內 , 整 體 毛 利 增 長 25.7%至 14.3 億 元,毛 利 率 上 升 1.7 個 百 分 點 至 19.1%。 覆 銅 面 板 營 業 額 下 降 8.4%至 59.6 億 元,佔 總 營 業 額 79.2%,分 部 溢 利 增 長 10.5%至 8.9 億 元;物 業 營 業 額 大 幅 上 升 26 倍 至 15.7 億 元,分 部 溢 利 大 幅 增 長 25.4 倍 至 2.1 億 元 。 財 務 狀 况 方 面,于 2016 年 6 月 30 日,集 團 持 有 銀 行 結 餘 及 現 金 33.1 億 元 , 銀 行 借 貸 42.8 億 元 , 流 動 比 率 為 2.55 倍 ( 2015 年 12 月 31 日 為 2.95 倍 ) , 淨 負 債 比 率 ( 扣 除現金及現金等值物後之附息借貸與資本 總 額 比 率 ) 7% 2015 年 12 月 31 日 為 15%) 爲 ( 。 集 團 將 繼 續 受 惠 于 通 訊 傳 輸 網 絡 升 級、汽 車 電控系統智能化以及物聯網引領家電換新 等因素,以及高科技電子産品市場銷售暢 旺,亦 爲 高 效 能 覆 銅 面 板 市 場 提 供 强 勁 的 需 求 動 力。另 外,位 于 中 國 江 蘇 省 昆 山 市 及 江 陰市等地之住宅物業將于今年貣陸續落 成,其 預 售 收 入 將 適 時 入 賬,估 計 將 可 爲 股 東帶來不俗回報。
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股份於去年 2 月低位 HK$2.90 貣 步 , 其 後 走 勢 一 浪 比 一 浪 高,漲 勢 迄 今 並 無 間 斷,目 前 股 價 在 創 10 年 新 高 , 建 議投資者可於目前水 帄 買 入,初 步 設 目 標 價 於 HK$9.93 , 跌 破 HK$7.64 則 先 行 止 蝕 。
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新 市場


要 及

要 事

評 析
銀監會明確提出六大風險防控點,穩妥開展市場化債轉股,支持去杠杆 穩中求進,依然是 2017 年銀行業改革、發展與監管的工作總基調。銀監 會在 10 日召開的 2017 年全國銀行業監督管理工作會議上提出,2017 年銀行業 將切實發揮債委會作用,完善差异化信貸政策,穩妥開展市場化債轉股,助力 去産能、去庫存、去杠杆,扎實推進重點領域風險防控,幷明確不良貸款風險、 流動性風險等六大風險防控點。 2016 年,銀行業實現了“十三五”良好開局。初步統計顯示,截至 2016 年 12 月末,我國銀行業金融機構資産餘額 226.3 萬億元,同比增長 15.8%,全 年實現淨利潤 2 萬億元,同比增長 4%;商業不良率爲 1.81%、撥備覆蓋率 175.5%,資本充足率 13.3%。 此次會議傳遞的信息是,2017 年銀行業改革、發展與監管工作將堅持穩中 求進工作總基調,堅持以深化供給側結構性改革爲主綫,堅持把防控金融風險 放到更加重要的位置。同時,完善差异化信貸政策,助力去産能、去庫存、去 杠杆。會議提出,要切實發揮債委會作用,支持去産能。對于國民經濟關鍵行 業和領域、有發展前景、技術先進的企業,繼續給予信貸支持;對于長期虧損、 失去清償力和競爭力的企業,要制定清晰可行的資産保全計劃,穩妥有序推動 企業重組整合或退出市場;對于未取得合法手續的新增産能建設項目,一律不 得給予授信。 會議强調,要穩妥開展市場化債轉股,支持去杠杆。明確要堅持自主協商 確定轉股對象、轉股債權以及轉股價格和條件,鼓勵面向發展前景良好但遇到 暫時困難的優質企業開展市場化債轉股,嚴禁將“僵尸企業”、失信企業和不 符合國家産業政策的企業作爲市場化債轉股對象。 會議還提到,要有序推進投貸聯動試點工作,全力協助試點銀行機構設立 投資功能子公司,適時擴大試點範圍,繼續推動設立科技信貸專營機構,加快 科技成果有效轉化。進一步推動民間資本進入銀行業,輔導有設立計劃的地區 推動民營銀行設立工作。
市場
兩融餘額新年迎單日首增 年初以來兩融餘額持續回撤,1 月 9 日滬深兩市兩融餘額終于迎來企穩回 升,達到 9332.17 億元,占 A 股流通市值的 2.33%。相對 1 月 6 日的 9328.96 億元,小幅增加 3.21 億元。從當日的融資淨買入情况看,當日國防軍工獲得 3.52 億元的淨買入,高居榜首。 分析人士認爲,兩融餘額在新年伊始持續回落,杠杆資金對反彈持續性缺 乏信心。但 1 月 9 日的企穩,釋放出積極信號,表明看多者開始增加。而滬市 融資餘額增長高于深市融資餘額,表明融資客更看好主板機會。 1 月 9 日,滬深兩市兩融餘額結束了 2017 年新年開市以來持續回落,達到 9332.17 億元,占 A 股流通市值的 2.33%。相對 1 月 6 日的 9328.96 億元,小 幅增加 3.21 億元。其中融資餘額爲 9294.69 億元,融券餘額爲 37.48 億元。 其中,滬市融資餘額爲 5377.19 億元,占流通市值比例爲 2.19%,相對 1 月 6 日的 5375.01 億元,增加 2.18 億元,當日淨買入 2.18 億元。深市融資餘 額爲 3917.50 億元,占流通市值比例爲 2.52%。相對 1 月 6 日的 3919.52 億元 减少 2.02 億元,當日淨賣出 2.02 億元。 回顧年初以來兩融餘額走勢發現,1 月 3 日,兩融餘額持續走低,自當日 的 9392.05 億元,連續三個交易日遞减至 1 月 6 日的 9328.96 億元。直至 1 月 9 日,這一下滑勢頭方才止住。 分析人士指出,進入新年,上證綜指震蕩上行,而兩融餘額却持續回落,
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表明有杠杆資金逢高出逃。但 1 月 9 日的企穩,釋放出積極信號,表明看多者 對前期的反彈持續性較爲樂觀。而滬市融資餘額增長高于深市融資餘額,表明 融資客認爲後續市場主綫還在于主板,而非中小創。 融券方面,截至 1 月 9 日,兩市融券餘額爲 37.48 億元,相比 1 月 6 日的 34.43 億元,增加 3.05 億元,爲去年 12 月 22 日以來新高水帄。融券餘額占 A 股流通市值的 0.01%,融券餘量爲 5.07 億股。期間淨賣出額爲 2.82 億元。
市場
重倉股坐“過山車”,基金調倉踪迹隱現 近期三隻基金重倉的 TMT 股票一致呈現倒“V”型走勢,公募基金調倉換 股的踪迹在其中若隱若現。業內人士表示,通常一些基金經理在年底“排名 戰”中會爲重倉股護盤,到第二年初就會著手調倉換股,此時减持因之前護盤 而倉位過重的股票成爲當務之急。多位績優基金經理認爲,2017 年大概率將維 持震蕩格局,主要機會仍是結構性機會。目前公募基金調倉主要包括兩個方 向,一是具備一定估值優勢、盈利具備持續性的新興成長行業公司;二是國企 改革等主題性投資機會。 基金研究人士指出,作爲公募基金重倉股,信維通信、長盈精密、立訊精 密 2016 年 12 月 19 日以來的走勢頗值得玩味。這三隻股票的股價先是拉升, 表現頗爲强勢,但 2017 年第一個交易日就砸出一根大陰綫,幷且隨後幾個交 易日持續低迷,坐了一趟“過山車”。 據 Wind 統計數據,截至 2016 年三季度末,信維通信被 81 只公募基金持 有,合計持股數量占公司流通股的 28.21%,在公募基金重倉股中排名第 16 位; 立訊精密被 70 只公募基金持有,在公募基金重倉股中排名第 31 位;長盈精密 被 51 只公募基金持有,在公募基金重倉股中排名第 109 位。 業內人士表示,這三隻基金重倉股的倒“V”型走勢正是公募基金年末排 名大戰與年初調倉換股過程的縮影。對于追求相對收益的公募基金來說,産品 的業績排名事關基金公司未來的銷售規模和基金經理的年終獎金,因此無論基 金公司還是基金經理均頗爲看重年終排名。在此背景下,在年底穩住、拉升重 倉股的股價成爲不少基金經理的現實選擇。 多位業內人士認爲,上述三隻基金重倉股在年底强勢,很可能是因爲一些 基金經理爲了做大基金産品淨值、爭取名次而護盤所致。開年後,三隻股票股 價就連續下跌顯示基金經理已開始調倉。龍虎榜的數據也從側面證實了這一觀 點。1 月 3 日是新年的第一個交易日,當天信維通信賣出金額的前 5 個席位中, 有 4 個是機構專用席位。同一天,長盈精密賣出金額的前 4 個席位均爲機構專 用席位。
市場
交易場所清理整頓將“回頭看”, 部分交易場所違規行爲死灰復燃,部際聯 席會議决定用半年時間集中整治 證監會消息,清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議 9 日在北京 召開。會議認真學習貫徹中央經濟工作會議關于防控金融風險的總體部署,圍 繞落實國務院關于進一步清理整頓各類交易場所的要求,通報了當前交易場所 的情况和問題,研究討論了進一步規範地方交易場所的政策措施。會議對下一 階段開展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。 會議認爲,國務院對清理整頓各類交易場所的工作十分重視,先後下發了 《國務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的决定》、《國務院 辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》 ,2012 年 1 月批准成立了清理 整頓各類交易場所部際聯席會議。各有關部門、省級人民政府就清理整頓各類 交易場所做了大量細緻有效的工作,使得濫設各類交易場所和違法違規從事金 融業務的勢頭得到了有效遏制。但近一個時期,部分交易場所違規行爲死灰復 燃,而且違法違規手法花樣百出,問題和風險隱患依然較大。抓緊清理處置各 類交易場所存在的突出問題,防範金融風險,維護投資者的合法權益,維護社 會穩定,是貫徹落實中央經濟工作會議精神的重要舉措,具有重要意義和現實 緊迫性。
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一些交易場所公然違反國務院 38 號、37 號文件規定開展連續集中競價交 易,誘導大量不具備風險承受能力的投資者參與投資;部分貴金屬、原油類商 品交易場所開展分散式櫃檯交易涉嫌非法期貨活動;部分郵幣卡類交易場所開 展現貨發售模式涉嫌市場價格操縱;一些交易場所會員、代理商等機構涉嫌欺 詐誤導投資者;一些金融資産交易場所將收益權等拆分轉讓變相突破 200 人界 限,涉嫌非法公開發行;“微盤”交易涉嫌聚衆賭博。此外,部分地區盲目重 複批設交易場所導致過多過濫,少數省市搶跑設立票據交易場所,部分股權交 易場所違規上綫私募債産生兌付風險。這些行爲不僅違反國務院文件規定,有 的甚至構成嚴重違法行爲,侵害廣大投資人利益,帶來大量的信訪投訴問題, 影響社會穩定,亟需予以清理整治。
宏觀
2017 年鋼鐵煤炭去産能方案即將發布,徐紹史預計 2016 年 GDP 增速 6.7%左右 發改委主任徐紹史 10 日在國新辦舉行的新聞發布會上表示,“我們對中 國經濟的帄穩運行,有信心、有條件、有能力,而且確保中國經濟運行在合理 的區間。預計 2016 年 GDP 增速在 6.7%左右。” 徐紹史表示,看中國經濟還應該有兩個視角,一是中國經濟進入新常態, 它的速度在變化,結構在優化,動力在轉換,要從這個角度來看。二是要看中 國經濟的態勢、走勢和趨勢。過去的一年,經濟運行在合理的區間,産業結構 在不斷優化。一季度、二季度、三季度 GDP 增速都是 6.7%,預計全年也可以在 6.7%左右。城鎮新增就業已經超過 1300 萬,CPI 全年溫和上漲大概 2.0%。消 費對經濟的貢獻率已經達到 71%,比上年同期提高 13 個百分點。國內生産總值 能耗下降 5%左右,主要污染物的排放也在持續下降。 徐紹史預計,2016 年我國經濟總量會突破 70 萬億元,增量大約是 5 萬億 元,這個增量與五年前年增長 10%的增量基本相當,相當于 1994 年我們國家的 經濟總量,在全球主要經濟體當中表現也是突出的。 徐紹史指出,去年鋼鐵、煤炭去産能過程中,價格波動還是比較大的。出 現這樣的變化,主要是有四方面原因:一是前期經濟增速放緩的時候價格超 跌;二是庫存回補;三是主動减産,鋼鐵和煤炭企業根據去産能的需要,壓縮 了産量;四是政策預期,大家覺得去産能力度在不斷加大,可能供應量會减少, 價格可能回升。“總體上看,供需基本面沒有根本性改變,價格波動是短期因 素的綜合結果,它也符合經濟穩中向好、需求增加的趨勢。” 他表示,今年去産能的要求會更高,“三去一降一補”任務會更重,壓力 也會更大,發改委正在編制 2017 年鋼鐵煤炭去産能方案,春節前這個方案就 可以下來,科學確定任務目標。要進一步强化安全標準和落後産能的標準,“僵 尸企業”一定要作爲“牛鼻子”加快退出關停。
鋼鐵
黑色系大漲,春節前謹防誘多 近期,黑色系期貨板塊整體止跌,上周迎來盤整。上周黑色系品種主力合 約周度漲幅普遍不超過 2%、螺紋鋼、鐵礦期貨甚至周綫收跌。分析人士認爲, 近期黑色系期貨止跌主要由于期貨價格深度貼水限制了價格繼續下行,另外近 期發改委、工信部聯合發布的“對鋼鐵行業實行更加嚴格的差冸電價和基于工 序能耗的階梯電價”等政策,以及中鋼協關于鋼鐵去産能深入推進等言論對行 情有所提振;但從進本面來看,春節之前,鋼市供需兩弱的格局料難以改變, 因此預計價格缺乏大漲基礎。
零售
阿裏擬私有化銀泰商業,A 股零售板塊跟隨大漲 1 月 10 日,在香港上市的銀泰商業爆出一則私有化公告,使其股價當日大 漲逾 35%,也引爆了 A 股零售板塊。根據同花順數據,至昨天收盤,A 股零售 板塊漲幅 1.14%,其中百大集團、杭州解百、紅旗連鎖等 3 只股票漲停,另有 6 只漲幅超過 3%。 銀泰商業(01833.HK)1 月 10 日早間在聯交所公告,阿裏巴巴及沈國軍作 爲聯席要約方,于 2016 年 12 月 28 日向股東提呈建議,擬透過計劃安排將公
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司私有化,每股計劃股份現金注銷價爲 10 港元,較停牌前一交易日收盤價溢 價 42.25%。私有化所需最高現金金額約爲 197.9 億港元,約折合人民幣 176.97 億元。公告顯示,注銷價將不會增加,計劃股份占公司已發行股本 52.94%。若 計劃生效,計劃股份將予以注銷,幷將撤銷銀泰商業于聯交所之上市地位。銀 泰商業自 2016 年 12 月 28 日停牌,私有化公告發出的同時申請上午複牌。 阿裏巴巴 2014 年 7 月首次投資銀泰商業,去年 6 月又通過可換股債券轉 股將擁有權益提升至 27.82%,共持有 7.56 億股。而沈國軍持有 2.49 億股,占 比 9.17%。此次私有化,計劃股份總數約爲 14.38 億股,沈國軍已經確定承擔 其中的 1.9 億股,阿裏巴巴承擔剩餘股數。按此計算,阿裏巴巴持股比例將增 至 73.78%,成爲銀泰商業的控股股東。
恒生電子(600570.SH)
4.4 億罰單引發後遺症,恒生電子去年業績預减 99% 因被罰沒 4.4 億元,恒生電子 2016 年的業績受到嚴重影響。1 月 10 日晚 間,恒生電子發布業績預减公告,預計 2016 年淨利潤同比將下降 99%。2015 年公司淨利爲 4.54 億元,也就是說預計 2016 年上市公司淨利潤將僅爲 454 萬 元左右。 根據公告,受恒生網絡 4.4 億元罰款影響,恒生電子作爲控股股東,將减 少淨利潤約 3.49 億元 三季報顯示 恒生電子 2016 年前 9 個月營業收入 13.37 。 , 億元,同比增長 3%;淨利潤 2.05 億元,同比增長達 28%。據此計算,上市公 司在 2016 年最後 3 個月淨利潤約 1.48 億元。 對于這一成績恒生電子幷不滿意。公司公告稱,造成業績大幅預减的原 因,除了大額罰單,還有業務低迷、固定支出較大等影響。 公司表示,由于 2016 年國內金融市場監管加强,加之資本市場相對低迷, 公司金融客戶經紀業務的需求産生影響。此外,在股灾事件後,恒生網絡未能 正常運行,且杭州數米基金銷售有限公司(現更名爲“螞蟻基金銷售有限公 司”) 2016 年也不再納入公司合幷報表範圍 兩公司合計减少收益約 3.3 億元。 ,
銀泰商業(01833.HK)
公司公佈 2016 年全年銷售經營數據,預計股東應佔利潤 14 億元 公司公告,阿裏巴巴投資及前主席沈國軍以每股 10 元提出私有化,較停 牌前(2016 年 12 月 23 日)收市價 7.03 元溢價約 42.25%。 私有化涉及股份 14.38 億股,佔已發行股本約 52.94%,連同註銷購股權, 私有化所需最高金額約 197.9 億元。完成後銀泰商業將會撤銷上市地位。
廣澤國際(989.HK)
公司公佈截至 2016 年 12 月底止 3 個月經營數據 公司宣布,訂立框架協議,擬透過公開挂牌程序收購兩家同以吉林爲基地 的商業訊息諮詢公司,該兩家公司共同持有于中國提供擔保服務的附屬。
周大福(1929.HK)
2017 年財年第 3 季主要經營數據 周大福公布集團截至 2016 年 12 月 31 日止 3 個月若干未經審核主要經營 數據。中國內地和香港及澳門市場於第 3 季的零售值表現因基本因素漸趨穩定 及相對基數較低而按季錄得改善。集團于季內的零售值表現呈改善趨勢以及節 日的銷售表現整體符合集團預期。中國內地零售額增長 7%,港澳地區則下跌 6%﹔中國內地同店銷售增長亦增加 4%,港澳地區則下跌 2%。中國內地和香港 及澳門市場于季內均錄得同店銷量下跌,惟帄均售價錄得增長,尤其是黃金産 品的帄均售價按年上升,此乃由于第 3 季的帄均國際黃金價格較去年同期增加 10%所致。以中國銀聯或人民幣結算的零售值占香港及澳門市場零售總值的百 分比(即代表內地游客的銷售貢獻)于季內下跌至 47%,而去年同期則為 51%。 然而,有關貢獻與 2017 財政年度上半年的 45%相比仍然有所改善。中國內地電 子商務於第 3 季的零售值增長 25%,分冸佔中國內地零售值及銷量 4%及 12%。
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個 老闆電器(002508.SZ)




報 精

業績繼續超預期增長 公司向上修 2016 年業績預告,好于預期:公司發布業績預告修正預告, 2016 年盈利預計由三季報時公告的淨利潤同比增長 20%-40%上調至同比增長 40%-50%,對應 2016 年淨利潤區間爲 11.6 億元至 12.5 億元。以此測算,公司 Q4 單季度淨利潤區間爲 4.6 億至 5.4 億元,同比增長 35%至 59%。公司業績好 于預期。 短期仍將維持較快增速:公司上調 2016 年淨利潤增長區間,主要是由于 公司 Q4 厨電産品銷售情况較好;另外,公司在 12 月共收到政府補助約 8300 萬,其中 2016 年預計計入約 4700 萬元,也爲公司增厚了業績。近期多地房地 産調控不斷加碼,Q4 單季 30 大中城市房地産銷售面積同比下滑 11%。但公司 厨電産品具有裝修屬性,需求一般滯後于房地産銷售半年至 1 年時間,我們認 爲公司短期業績在 2016 年前三季度房地産熱銷的支持下仍可維持一個較快的 增速。 長期仍具備較大的發展空間:目前我國排油烟機在城市/農村的每百戶擁 有量分冸爲 69.2 台/15.3 台,均大幅低于冰箱的擁有量(冰箱在城市/農村每 百戶擁有量分冸爲 94.0 台/82.6 台)。我們認爲,隨著城鎮化的推進以及人民 對生活品質要求的提升,厨電行業長期來看仍具備較大的發展空間。另外,從 市占率的角度來看,公司作爲厨電行業龍頭,主要産品吸油烟機和燃氣灶 KA 渠道零售量的市場率分冸爲 17.6%和 15.5%,低于空調/冰箱/洗衣機龍頭 26.6%/24.4%/27.2%的市場率,幷且也低于美國厨電龍頭 GE 21%的市占率,我 們認爲未來隨著厨電行業集中度的提升,公司的市場份額將會擴大。而從公司 自身來看,良好的品牌以及持續推進的渠道下沉戰略將爲公司在厨電行業保有 量及市占率的提升中打下堅實的基礎,洗碗機、淨水器等新品的發力又有望爲 公司打開新的成長空間。 盈利預測與投資建議:我們上調公司的盈利預測,預計公司 2016/2017/2018 年 淨 利 潤 分 冸 爲 12.2 億 元 ( YOY+46.6% ) /14.6 億 元 (YOY+19.8%)/17.9 億元(YOY+22.7%),EPS 分冸爲 1.67/2.00 元/2.45 元, 當前股價對應 2017、2018 年的動態 PE 分冸爲 19.2X、15.6X,估值合理,我們 維持“買入”建議。
招商蛇口(001979.SZ)
12 月銷售面積和金額淡季回落,符合預期 公司 12 月銷售情況:公司 2016 年 12 月實現簽約面積 52.48 萬帄方米, 實現簽約金額 82.62 億元,YOY 分冸為-1.52%和-21.21%,MOM 分冸為-20.7%和 -17.5%;銷售均價 15743 元/帄米,MOM+4.07%,YOY-20%,公司 12 月銷售增速 淡季回落,符合預期。累計來看,公司 1-12 月共實現銷售面積 470.2 萬帄米, 銷售金額 735.6 億元,YOY 分冸為+35.24%和+27.72%。 單月銷售增速回落,好于行業帄均水準:12 月房地産行業處于銷售淡季, 公司當月銷售面積及金額同環比均有所下滑,但好於行業帄均水準(12 月 30 大 中城市銷售面積 YOY-25%)。主要由于受熱點城市調控政策日益趨緊的影響,受 控熱點城市銷售市場明顯降溫,購房者觀望情緒加重,全行業銷售資料普遍出 現下滑。公司 12 月銷售結構合理,銷售均價環比小幅提升 4%。由於 15 年底及 16 年初房地產行業景氣度高漲,銷售資料基期較高,我們預計公司 17 年第一 季度銷售增速同比下滑的的趨勢仍將延續。 拿地情況:公司 12 月新增五個項目,分冸位於南京浦口區(權益占比 100%)、南寧高新區(權益占比 100%)、珠海市鬥門區(權益占比 100%)、蘇州市 姑蘇區(權益占比 30%)和上海寶山區(權益占比 45%),總成交權益建築面積 58 萬帄方,成交權益金額 52 億元,分冸占當月銷售的 110%和 63%,公司年底加 快拿地節奏,積極擴充一、二綫核心城市土地儲備。
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
盈利預測與投資建議:我們預計公司 2016、2017 年營收 632 億,730 億, 同比增長 28.4%,15.6%,淨利潤分冸爲 87 億、101.8 億,分冸同比增長 78.6%、 17.5%、。EPS 分冸爲 1.1 元、1.29 元。目前公司 A 股對應的 PE 分冸爲 15.1 倍、12.8 倍,PB 爲 2.7 倍。公司目前估值合理,業績增長空間廣闊,維持“買 入”的投資。
2017 年 1 月 11 日






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專 CPI/PPI





2016 年 12 月 CPI/PPI 點評——PPI 大幅度上漲,物價上行壓力大 2016 年 12 月 CPI 同比上漲 2.1%,同比漲幅較上月略有回落,符合我們之 前的預期。2016 年全年,全國居民消費總水準比去年同期上漲 2.0%。 CPI 漲幅已連續三月處於“2”時代,12 月 CPI 環比錄得 0.2%,再次錄得 正增長。具體而言,食品方面,12 月環比上升 0.4%,絕大多數分項錄得不同 程度的漲幅:受 12 月份全國帄均氣溫較高影響,鮮菜和鮮果漲幅弱於歷史同 期(分冸錄得 0.1%、2.9%),不過鮮果價格上漲依舊是推動此次 CPI 環比上漲 的主要力量,影響 CPI 上漲 0.05 個百分點。另外,猪肉、水産品、糧食本月 環比均有所上升,分冸錄得 0.2%、0.3%、0.3%;非食品方面,12 月環比上漲 0.2%,受能源價格提升影響,交通工具用燃料環比增 3.0%。 展望未來,隨著原材料價格的繼續上漲,我們預計其將繼續傳導至居民消 費價格上。考慮到春節效應對物價的影響,總體而言,預計 17 年 1 月份 CPI 環比增速較 16 年 12 月上漲 0.4%,同比漲幅約在 2.4%左右。 PPI 方面,環比漲 1.6%,同比錄得 5.5%,環比和同比增速均較 11 月再次 提升。分行業來看,大部分工業行業價格環比繼續回升:黑色金屬冶煉和壓延 加工業環比漲 8.0%,增速較上月提升 1.9 個百分點,同比大漲 35.0%,石油與 天然氣開採業環比漲 3.9%,增速較上月提升 1.1 個百分點,同比漲 19.7%,化 學原料和化學製品製造業環比漲 2.5%,增速較上月提升 0.6 個百分點,同比漲 幅 6.6%,大部分工業行業價格普漲共同促進了 12 月 PPI 進一步提升。 展望未來,去產能去庫存政策依舊在進行,而進入 1 月份以來大宗商品價 格依舊上漲,尤其是化工品錄得較大的漲幅,而有色金屬、煤炭等雖有所反彈, 但仍未突破 12 月高點,綜合考慮,反映至 1 月份 PPI 指數上,我們預計 17 年 1 月 PPI 環比上月增 0.5%,同比漲幅為 6.6%左右,物價上行壓力進一步加大。
2017 年 1 月 11 日






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市 《股市日曆》 臨時停牌(6)家 百川能源(600681) 鼎龍股份(300054) 多喜愛(002761) 國藥股份(600511) 精工鋼構(600496) 塞力斯(603716) 繼續停牌(197)家 *ST 江泉(600212) *ST 魯豐(002379) *ST 新億(600145) *ST 盈方(000670) *ST 雲維(600725) GQY 視訊(300076) ST 華澤(000693) ST 慧球(600556) S 前鋒(600733) 愛迪爾(002740) 安潔科技(002635) 奧特佳(002239) 百洋股份(002696) 保齡寶(002286) 寶勝股份(600973) 寶新能源(000690) 北斗星通(002151) 北京君正(300223) 博深工具(002282)





停牌一天,擬籌劃重大資産重組 停牌一天,刊登重要公告 停牌一天,重要事項未公告 停牌一天,重要事項未公告 停牌一天,刊登重要公告 停牌一天,刊登重要公告
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-05-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-12-07);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-03-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-13);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-04);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-29);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
2017 年 1 月 11 日






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長城信息(000748) 長春經開(600215) 長航鳳凰(000520) 長信科技(300088) 城投控股(600649) 達威股份(300535) 大連控股(600747) 大晟文化(600892) 德奧通航(002260) 德爾股份(300473) 德力股份(002571) 帝王潔具(002798) 東誠藥業(002675) 東方電氣(600875) 東方電子(000682) 東方海洋(002086) 東方網力(300367) 東方銀星(600753) 東陽光科(600673) 棟梁新材(002082) 奮達科技(002681) 風範股份(601700) 剛泰控股(600687) 高新興(300098) 廣安愛衆(600979) 廣信材料(300537) 貴人鳥(603555) 國創高新(002377) 國電南瑞(600406) 國光電器(002045)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:交易异常波動 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-06);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-09);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-25);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-26);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告
2017 年 1 月 11 日






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國海證券(000750) 國際醫學(000516) 哈空調(600202) 海蘭信(300065) 海洋王(002724) 漢邦高科(300449) 航天長峰(600855) 航天電器(002025) 航天機電(600151) 合衆思壯(002383) 黑芝麻(000716) 恒基達鑫(002492) 恒力股份(600346) 恒泰實達(300513) 恒星科技(002132) 宏達股份(600331) 宏達新材(002211) 紅豆股份(600400) 紅墻股份(002809) 華北高速(000916) 華東科技(000727) 華東重機(002685) 華鋒股份(002806) 華菱鋼鐵(000932) 華宇軟件(300271) 華自科技(300490) 嘉事堂(002462) 佳訊飛鴻(300213) 鍵橋通訊(002316) 健盛集團(603558)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-09);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-02-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-03);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-31);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-28);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-06-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-04);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
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江南化工(002226) 金髮科技(600143) 金科娛樂(300459) 金亞科技(300028) 金宇車城(000803) 金洲管道(002443) 京藍科技(000711) 京山輕機(000821) 精達股份(600577) 久立特材(002318) 凱盛科技(600552) 康達爾(000048) 康尼機電(603111) 科華恒盛(002335) 昆百大 A(000560) 萊茵體育(000558) 蘭石重裝(603169) 蘭州民百(600738) 樂視網(300104) 煉石有色(000697) 量子高科(300149) 淩雲股份(600480) 露笑科技(002617) 洛陽玻璃(600876) 麥捷科技(300319) 美達股份(000782) 美欣達(002034) 夢網榮信(002123) 閩發鋁業(002578) 摩登大道(002656)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-25);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-06-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-20);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-05-04);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-01);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-27);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-07);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-23);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
木林森(002745) 南江 B(200160) 寧波富邦(600768) 仁智股份(002629) 閏土股份(002440) 三愛富(600636) 三豐智能(300276) 沙鋼股份(002075) 山東礦機(002526) 陝國投 A(000563) 商贏環球(600146) 上海貝嶺(600171) 上海電氣(601727) 申達股份(600626) 申萬宏源(000166) 深深房 A(000029) 深深房 B(200029) 深天馬 A(000050) 神農基因(300189) 神思電子(300479) 省廣股份(002400) 盛訊達(300518) 時代出版(600551) 實達集團(600734) 世紀瑞爾(300150) 曙光股份(600303) 雙林股份(300100) 舜喆 B(200168) 四方達(300179) 四通股份(603838)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-01-23);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-03-31);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-05-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-06);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-14);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-31);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-21);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-14);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-07);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-04-03);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-07-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-03-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
太極股份(002368) 太陽鳥(300123) 探路者(300005) 天廣中茂(002509) 天津松江(600225) 天潤數娛(002113) 天壇生物(600161) 天業股份(600807) 天音控股(000829) 萬家樂(000533) 萬家文化(600576) 萬盛股份(603010) 王府井(600859) 維科精華(600152) 臥龍地産(600173) 五洋科技(300420) 西部創業(000557) 西部礦業(601168) 西隴科學(002584) 先導智能(300450) 欣旺達(300207) 新華錦(600735) 新華龍(603399) 信威集團(600485) 信質電機(002664) 星網銳捷(002396) 迅游科技(300467) 揚子新材(002652) 陽光城(000671) 易華錄(300212)
繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-28);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-29);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-08);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-30);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-06);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-29);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-29);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-26);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-27);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-23);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-20);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-21);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-27);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-16);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-12);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-06);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-30);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
億晶光電(600537) 溢多利(300381) 英力特(000635) 應流股份(603308) 永和智控(002795) 友利控股(000584) 豫園商城(600655) 躍嶺股份(002725) 粵華包 B(200986) 悅心健康(002162) 雲內動力(000903) 兆易創新(603986) 浙報傳媒(600633) 智度股份(000676) 中安消(600654) 中昌數據(600242) 中鼎股份(000887) 中房股份(600890) 中環股份(002129) 中京電子(002579) 中潜股份(300526) 中體産業(600158) 中銀絨業(000982) 中源協和(600645) 中洲控股(000042) 重慶鋼鐵(601005) 衆合科技(000925) 沱牌捨得(600702) 今起複牌(5)家 *ST 黑豹(600760)
繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-28);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-09);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-04);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-24);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-10);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-20);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-03);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2015-06-23);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-09-19);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:重要事項未公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-17);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-15);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-11);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-18);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-08-23);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-04-25);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-05);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-07);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-11-22);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-12-13);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-10-27);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2016-06-02);今日停牌原因:擬籌劃重大資産重組 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-05);今日停牌原因:刊登重要公告 繼續停牌(貣始停牌日期:2017-01-10);今日停牌原因:重要事項未公告
今貣複牌;停牌原因:交易异常波動
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
奧瑞德(600666) 合縱科技(300477) 盛屯礦業(600711) 英特集團(000411) 增發預案(10)家 寧波熱電(600982)
今貣複牌;停牌原因:重要事項未公告 今貣複牌;停牌原因:擬籌劃重大資産重組 今貣複牌;停牌原因:重要事項未公告 今貣複牌;停牌原因:刊登重要公告
預案進度:股東大會修改,增發價:4.65 元/股,增發總數:不多于 33,563.00 萬股,增發總額: 不多于 156,066.81 萬元 預案進度:股東大會修改,增發價:不低于 4.65 元/股,增發總數:不多于 16,625.00 萬股,增 寧波熱電(600982) 發總額:不多于 77,307.03 萬元 預案進度:董事會批准,增發價:不低于 6.90 元/股,增發總數:不多于 36,232.00 萬股,增發 盛屯礦業(600711) 總額:不多于 250,000.00 萬元 預案進度:證監會批准,增發價:10.13 元/股,增發總數:不多于 46,915.00 萬股,增發總額: 聯美控股(600167) 不多于 475,248.20 萬元 預案進度:證監會批准,增發價:不低于 13.09 元/股,增發總數:不多于 29,565.00 萬股,增 聯美控股(600167) 發總額:不多于 387,000.00 萬元 預案進度:董事會批准,增發價:20.43 元/股,增發總數:不多于 2,472.00 萬股,增發總額: 合縱科技(300477) 不多于 50,500.00 萬元 預案進度:董事會批准,增發價:20.43 元/股,增發總數:不多于 2,478.00 萬股,增發總額: 合縱科技(300477) 不多于 50,633.19 萬元 預案進度:發審委批准,增發價:不低于 8.80 元/股,增發總數:不多于 11,311.00 萬股,增發 棕櫚股份(002431) 總額:不多于 99,540.00 萬元 預案進度:證監會批准,增發價:不低于 7.81 元/股,增發總數:不多于 9,677.00 萬股,增發 卓翼科技(002369) 總額:不多于 75,576.75 萬元 預案進度:股東大會批准,增發價:不低于 9.84 元/股,增發總數:不多于 15,447.00 萬股,增 美盈森(002303) 發總額:不多于 152,000.00 萬元 增發實施(4)家 發行對象:財通基金管理有限公司,深圳市帄安置業投資有限公司,鵬華資産管理有限公司,諾安 基金管理有限公司,建信基金管理有限責任公司,宏信證券有限責任公司,華泰資産管理有限公 中國中冶(601618) 司,中國國有企業結構調整基金股份 有限公司,發行價格:3.86 元/股,發行數量:1,613,619, 170.00 股,發行總額:622,857.00 萬元,融資首次公告日:2017-01-11,上市公告日:2017-01-1 1 發行對象:浙江浙銀資本管理有限公司,青島國信資本投資有限公司,深圳市紅塔資産管理有限公 合力泰(002217) 司,金鷹基金管理有限公司,上海豐煜投資有限公司,山東省金融資産管理股份有限公司,海富通 基金管理有限公司,發行價格:18.65 元/股,發行數量:141,681,126.00 股,發行總額:264,2
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
35.30 萬元,上市日:2017-01-11 發行對象:江蘇國泰國際集團有限公司、張家港保稅區盛泰投資有限公司、張家港保稅區億達投 江蘇國泰(002091) 452,805,150.00 股,發行總額:513,481.04 萬元,融資首次公告日:2017-01-11,上市公告日:2 017-01-11 發行對象:鵬華資産管理有限公司、韋光宗、華安基金管理有限公司,發行價格:11.60 元/股, 高鴻股份(000851) 發行數量:13,377,775.00 股,發行總額:15,518.22 萬元,股權登記日:2017-01-11 股份流通(9)家 榮泰健康(603579) 移爲通信(300590) 貝斯特(300580) 飛利信(300287) 明家聯合(300242) 佳士科技(300193) *ST 獐島(002069) 三花智控(002050) 隆帄高科(000998) 業績預測(18)家 鼎立 B 股(900907) 10% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,略增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 20%至 4 金隅股份(601992) 5% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 530,000,00 百川能源(600681) 0.00 元至 580,000,000.00 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 90%至 1 鼎立股份(600614) 10% 恒生電子(600570) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預减,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度-99% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 1,580,365, 中天科技(600522) 600.00 元至 1,777,911,300.00 元,增長幅度 60%至 80% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 50%至 7 千金藥業(600479) 0% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,略增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 141,850,00 艾比森(300389) 0.00 元至 166,960,000.00 元,增長幅度 13%至 33% 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤增長幅度 90%至 1 融資上市流通 1,750.00 萬股 融資上市流通 2,000.00 萬股 融資上市流通 5,000.00 萬股 定向增發機構配售股份 5,051.26 萬股上市流通,尚有未流通數 66,231.14 萬股 定向增發機構配售股份 1,999.64 萬股上市流通,尚有未流通數 31,768.77 萬股 股權激勵限售股份 62.63 萬股上市流通,尚有未流通數 14,620.31 萬股 追加承諾限售股份上市流通 31.33 萬股上市流通,尚有未流通數 3,005.71 萬股 定向增發機構配售股份 4,634.99 萬股上市流通,尚有未流通數 23,768.77 萬股 定向增發機構配售股份 12,521.44 萬股上市流通,尚有未流通數 30,032.72 萬股 資管理企業(有限合夥)及張子燕、唐朱發等 195 名自然人,發行價格:11.34 元/股,發行數量:
2017 年 1 月 11 日






Research Dept. Morning Call
蘇寧雲商(002024) 0.00 元至 740,373,000.00 元,增長幅度-20.87%至-15.14% *ST 冀裝(000856) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測每股收益金額 0.1000 元至 0.1400 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 23,000,000. *ST 冀裝(000856) 00 元至 31,000,000.00 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 33,000,000. 英洛華(000795) 00 元至 40,000,000.00 元 英洛華(000795) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測每股收益金額 0.0320 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 20,000,000. 冀東水泥(000401) 00 元至 80,000,000.00 元 冀東水泥(000401) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,扭虧,預測每股收益金額 0.0150 元至 0.0590 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,减虧,預測扣除非經常性損益後的淨利潤金額-680,000,0 冀東水泥(000401) 00.00 元至-620,000,000.00 元 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 750,155,00 深振業 A(000006) 0.00 元至 875,180,900.00 元,增長幅度 80%至 110% 深振業 A(000006) 預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,預增,預測每股收益金額 0.5557 元至 0.6483 元
預測期間 2016-01-01 至 2016-12-31,略减,預測歸屬于上市公司股東的淨利潤金額 690,373,00
《AB 股價差表》 日期:1 月 10 日 股票代碼 200025.SZ 900916.SH 200020.SZ 900930.SH 200056.SZ 200017.SZ 900906.SH 900902.SH 200018.SZ 900920.SH 200011.SZ 900908.SH 200019.SZ 200058.SZ 900910.SH 900927.SH 200553.SZ 900924.SH 200613.SZ 900946.SH 200045.SZ 200037.SZ 900914.SH 200026.SZ
股票名稱 特力 B 鳳凰 B 股 深華髮 B 滬普天 B 皇庭 B 深中華 B 中毅達 B 市北 B 股 神州 B 上柴 B 股 深物業 B 氯碱 B 股 深深寶 B 深賽格 B 海立 B 股 物貿 B 股 沙隆達 B 上工 B 股 大東海 B 天雁 B 股 深紡織 B *ST 南電 B 錦投 B 股 飛亞達 B
B 股價格(HKD/USD) 13.110 1.074 6.870 1.461 5.130 5.250 0.531 1.138 4.160 0.859 8.260 0.796 7.220 4.990 0.841 1.163 7.360 1.154 7.000 0.612 7.760 5.290 1.496 7.670
A 股價格(CNY) 55.62 32.21 22.56 35.97 13.60 13.73 10.63 21.69 10.12 15.84 19.42 14.50 16.75 11.45 14.74 19.98 16.22 19.12 14.91 10.06 16.24 11.03 23.69 15.63
AB 股價格比 4.75 4.33 3.68 3.56 2.97 2.93 2.89 2.75 2.73 2.66 2.63 2.63 2.60 2.57 2.53 2.48 2.47 2.39 2.39 2.37 2.34 2.34 2.29 2.28
2017 年 1 月 11 日






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200570.SZ 900917.SH 200761.SZ 200505.SZ 900932.SH 900922.SH 200029.SZ 900907.SH 200012.SZ 900915.SH 200055.SZ 900919.SH 200530.SZ 900943.SH 200413.SZ 900928.SH 900938.SH 900934.SH 200869.SZ 900921.SH 900909.SH 200016.SZ 200541.SZ 900911.SH 200596.SZ 900901.SH 900941.SH 900912.SH 200022.SZ 900942.SH 200521.SZ 200539.SZ 200028.SZ 900926.SH 200550.SZ 900918.SH 900905.SH 900933.SH 200429.SZ 200488.SZ 200625.SZ 200418.SZ 900940.SH 200725.SZ 900923.SH 900955.SH 200726.SZ 900937.SH 900947.SH 200030.SZ 900936.SH 900913.SH 200581.SZ 900925.SH 900903.SH 900904.SH 900952.SH
蘇常柴 B 海欣 B 股 本鋼板 B *ST 珠江 B 陸家 B 股 三毛 B 股 深深房 B 鼎立 B 股 南玻 B 中路 B 股 方大 B 綠庭 B 股 大冷 B 開開 B 股 東旭 B 臨港 B 股 天海 B 錦江 B 股 張裕 B 丹科 B 股 華誼 B 股 深康佳 B 粵照明 B 金橋 B 股 古井貢 B 雲賽 B 股 東信 B 股 外高 B 股 深赤灣 B 黃山 B 股 白美菱 B 粵電力 B 一致 B 寶信 B 江鈴 B 耀皮 B 股 老鳳祥 B 華新 B 股 粵高速 B 晨鳴 B 長安 B 小天鵝 B 大名城 B 京東方 B 百聯 B 股 海創 B 股 魯泰 B 華電 B 股 振華 B 股 富奧 B 鄂資 B 股 國新 B 股 蘇威孚 B 機電 B 股 大衆 B 股 神奇 B 股 錦港 B 股
4.890 0.809 2.800 5.760 1.463 1.407 5.720 0.801 6.080 2.185 7.540 0.677 6.150 1.370 6.200 1.437 0.639 2.137 20.650 0.591 1.010 2.840 6.180 1.489 29.630 0.783 0.726 1.678 12.450 1.359 4.510 3.670 46.020 1.581 19.150 0.726 3.488 0.697 5.010 8.020 11.030 24.300 0.778 2.310 1.449 0.607 9.410 0.501 0.502 6.520 0.997 1.123 19.110 2.186 0.720 1.612 0.531
9.91 12.69 5.62 11.41 22.39 21.35 11.17 12.11 11.78 32.83 14.57 9.82 11.32 19.47 11.36 20.20 8.89 29.68 36.28 7.97 13.38 4.65 10.05 18.72 47.27 9.57 8.85 20.17 19.23 16.10 6.83 5.52 69.10 18.34 28.64 8.33 39.48 7.88 7.19 11.33 15.42 33.75 8.26 3.15 15.13 6.33 12.65 5.16 5.15 8.57 9.87 10.75 23.30 20.04 6.59 14.05 4.28
2.27 2.27 2.25 2.22 2.21 2.19 2.19 2.18 2.17 2.17 2.16 2.10 2.06 2.05 2.05 2.03 2.01 2.01 1.97 1.95 1.91 1.83 1.82 1.82 1.79 1.77 1.76 1.74 1.73 1.71 1.70 1.68 1.68 1.68 1.68 1.66 1.63 1.63 1.61 1.58 1.57 1.56 1.53 1.53 1.51 1.51 1.51 1.49 1.48 1.47 1.43 1.38 1.37 1.32 1.32 1.26 1.16
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900945.SH 200025.SZ
海航 B 股 特力 B
0.618 13.110
3.35 55.62
0.78 4.75
美 國 預 託 憑 證 (ADR) 代號 公司 ADR 收 市 價 (美 元 ) 40.75 57.50 75.80 31.38 24.22 47.97 11.73 79.76 126.48 26.22 54.49 18.57 7.36 12.97 28.85 7.02 10.64 13.62 ADR 當 日 升 跌 (%) 0.2 0.9 1.3 1.9 1.5 0.2 (1.3) 1.4 0.7 2.3 0.6 1.4 (0.4) 0.6 6.1 1.0 2.6 1.6 ADR 收 市 價 港 股 收 市 價 美 /港 股 價 差 價 (港 元 ) (港 元 ) (%) 63.20 63.35 (0.2 %) 4.46 4.43 0.7 % 5.88 5.90 (0.4 %) 4.87 4.84 0.6 % 3.76 3.74 0.4 % 3.72 3.69 0.8 % 9.10 9.10 (0.0 %) 6.19 6.18 0.1 % 9.81 9.73 0.8 % 5.08 5.03 1.1 % 84.51 84.10 0.5 % 144.00 141.80 1.6 % 1.14 11.20 (89.8 %) 5.03 5.01 0.3 % 4.47 4.45 0.5 % 5.44 5.46 (0.3 %) 3.30 3.28 0.6 % 21.12 21.10 0.1 %
5 匯豐控股 338 上海石化 386 中國石化 525 廣深鐵路 670 東方航空 728 中國電信 762 中國聯通 857 中國石油 883 中海油 902 華能國際 941 中國移動 945 宏利金融 981 中芯國際 992 聯想 1055 南方航空 1171 兗州煤業 2600 中國鋁業 2628 中國人壽 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
中國金融服務業 代號 公司 H 股收市價 (港 元 ) 4.71 5.90 3.27 37.15 8.41 3.51 5.72 18.76 21.10 39.80 12.20 27.70 當日升跌 (%) 0.6 1.2 0.3 0.3 (0.4) 0.3 0.5 0.1 0.5 0.3 0.7 0.7 H 股市值 (億 港 元 ) 16,787 14,751 10,621 1,159 3,068 10,333 4,248 4,731 5,964 7,276 1,809 2,510 A 股收市價 (人 民 幣 ) 4.46 5.47 3.13 44.38 9.03 3.43 5.79 17.94 25.02 35.23 N/A 28.04 H 股 /A 股 差 價 (%) (6%) (4%) (7%) (25%) (17%) (9%) (12%) (7%) (25%) 1% N/A (12%)
1398 工商銀行 939 建設銀行 1288 農業銀行 1336 新華保險 1988 民生銀行 3988 中國銀行 3328 交通銀行 3968 招商銀行 2628 中國人壽 2318 中國帄安 2328 中國財險 2601 中國太保 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
中國電訊業 H 股收市價 (港 元 ) 941 中國移動 84.10 762 中國聯通 9.10 728 中國電信 3.69 763 中興通訊 12.46 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理 代號 公司 當日升跌 (%) 0.1 (1.8) (0.3) 1.0 H 股市值 (億 港 元 ) 17,220 2,179 2,986 518 A 股收市價 (人 民 幣 ) N/A 7.54 N/A 15.00 H 股 /A 股 差 價 (%) N/A 8% N/A (26%)
A-H 股 代號 168 338 358 386 公司 青島啤酒 上海石化 江西銅業 中國石化 H 股收市價 (港 元 ) 29.05 4.43 11.44 5.90 當日升跌 (%) (0.3) 1.1 2.3 0.5 H 股市值 (億 港 元 ) 421 710 580 7,820 A 股收市價 (人 民 幣 ) 29.54 6.79 18.11 5.90 H 股 /A 股 差 價 (%) (12%) (42%) (44%) (11%)
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390 中國中鐵 525 廣深鐵路 564 鄭煤機 670 東方航空 753 中國國航 763 中興通訊 857 中國石油 874 白雲山 902 華能國際 914 安徽海螺水泥 939 建設銀行 991 大唐發電 998 中信銀行 1055 南方航空 1071 華電國際 1072 東方電氣 1088 中國神華 1157 中聯重科 1171 兗州煤業 1186 中國鐵建 1211 比亞迪 1288 農業銀行 1336 新華保險 1398 工商銀行 1618 中國中冶 1766 中國南車 1800 中交建 1898 中煤能源 1988 民生銀行 2009 金隅股份 2039 中集公司 2196 復星醫藥 2208 金風科技 2238 廣州汽車 2318 中國帄安 2333 長城汽車 2338 濰柴動力 2600 中國鋁業 2601 中國太保 2607 上海醫藥 2628 中國人壽 2866 中海集運 2883 中海油服 2899 紫金礦業 3328 交通銀行 3968 招商銀行 3988 中國銀行 3993 洛陽鉬業 6030 中信証券 6818 光大銀行 6837 海通証券 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
6.55 4.84 4.22 3.74 5.18 12.46 6.18 19.36 5.03 22.15 5.90 2.03 5.14 4.45 3.38 7.36 15.62 3.72 5.46 10.26 42.50 3.27 37.15 4.71 2.84 7.27 9.21 3.83 8.41 2.73 11.66 24.00 13.00 10.22 39.80 7.59 13.26 3.28 27.70 19.68 21.10 1.66 7.62 2.59 5.72 18.76 3.51 1.93 16.14 3.66 13.88
0.6 1.5 (2.1) 1.1 1.8 1.0 0.0 0.5 1.0 1.6 1.2 0.0 0.4 5.5 0.3 2.8 1.4 3.3 0.4 0.4 0.5 0.3 0.3 0.6 (1.0) 1.4 1.2 1.6 (0.4) 0.4 0.3 0.6 (0.8) 5.5 0.3 3.7 4.9 1.9 0.7 4.5 0.5 1.8 0.9 2.0 0.5 0.1 0.3 1.0 (0.1) 1.4 1.0
2,135 424 128 988 965 665 16,538 421 1,075 1,082 14,772 502 3,320 731 516 266 3,604 379 470 1,741 1,397 11,314 1,421 17,556 951 2,900 2,422 766 3,572 474 422 621 490 1,304 7,239 989 487 681 2,743 591 7,406 433 571 750 4,548 5,006 11,032 632 2,143 1,995 1,906
8.91 5.61 7.60 7.41 7.63 15.00 8.40 24.01 7.13 17.73 5.47 3.88 6.70 7.71 5.02 10.79 16.64 4.65 10.95 11.86 49.65 3.13 44.38 4.46 4.78 10.06 15.31 5.94 9.03 4.39 15.70 23.29 16.98 22.69 35.23 11.16 10.57 4.49 28.04 20.46 25.02 4.17 13.06 3.40 5.79 17.94 3.43 3.83 16.11 3.91 15.81
(34%) (23%) (50%) (55%) (39%) (26%) (34%) (28%) (37%) 12% (4%) (53%) (32%) (48%) (40%) (39%) (16%) (29%) (55%) (23%) (24%) (7%) (25%) (6%) (47%) (35%) (46%) (42%) (17%) (44%) (34%) (8%) (32%) (60%) 1% (39%) 12% (35%) (12%) (14%) (25%) (64%) (48%) (32%) (12%) (7%) (9%) (55%) (11%) (16%) (22%)
港股挂牌台資企業 代號 151 157 210 220 公司 中國旺旺 自然美 達芙妮國際 統一企業中國 17 12 229 市值 收市價 (億 港 元 ) (港 元 ) 5.01 0.83 0.73 5.31 當日升跌 (%) 2.5 3.8 (2.7) (0.9) 近五日升跌 (%) 1.0 5.1 (5.2) (2.9) 近一月升跌 (%) 0.8 (1.2) (8.8) (1.7) 年初至今% (%) 0.8 3.7 (6.4) (2.9)
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258 湯臣公司 319 勤美達國際 322 康師傅控股 334 唯冠國際 360 新焦點 422 越南製造加工出口 425 敏實公司 469 凱普松國際 482 聖馬丁國際 531 順誠 551 裕元公司 660 耐力國際公司 676 偉俊礦業公司 743 亞 洲 水 泥 (中 國 ) 757 陽光能源 903 冠捷科技 915 林麥公司 990 榮暉國際 1116 美亞控股 1129 中國水業公司 1136 台泥國際公司 1210 克莉絲汀 1223 新灃公司 1808 企展控股 1836 九興控股 1868 真明麗 1991 大洋公司 2038 富士康國際 2317 味丹國際 2368 鷹 美 (國 際 ) 2398 友佳國際 2788 精熙國際 2878 晶門科技 3336 巨騰國際 3999 大成食品 資料來源:彭博通訊,群益證劵整理
50 25 501 14 20 4 284 4 3 16 454 14 9 30 5 31 20 16 1 19 90 5 19 4 102 22 8 200 15 11 7 8 9 27 7
2.90 2.50 8.94 0.68 0.45 0.46 25.15 0.45 0.20 0.53 27.55 0.09 1.26 1.90 0.17 1.34 5.80 0.30 0.12 1.22 1.82 0.51 0.71 0.76 12.90 1.14 0.89 2.50 0.99 2.19 1.85 1.00 0.37 2.41 0.71
9.0 1.6 0.0 (4.2) 0.0 0.0 3.5 3.4 (1.0) (1.9) 1.8 0.0 0.0 2.7 0.0 0.0 2.7 (1.6) 0.0 0.0 1.1 0.0 0.0 (1.3) 0.0 1.8 7.2 (0.4) 2.1 (0.5) 0.0 0.0 1.4 0.0 0.0
12.0 2.5 (5.6) (4.2) (9.2) (3.2) 5.9 7.1 (2.0) (3.6) (2.8) 7.3 (6.0) 6.1 (2.3) 1.5 29.2 9.1 0.0 (5.4) 0.0 0.0 0.0 16.9 (1.1) 0.0 4.7 0.4 2.1 0.0 (12.7) 1.0 7.4 (0.4) (1.4)
14.2 (0.8) (4.5) (11.7) (8.2) (6.2) (0.2) 4.7 31.0 (8.6) (6.9) 4.8 (7.4) 0.0 (6.7) (5.6) 6.8 (16.7) 0.0 (7.6) (0.5) 0.0 0.0 8.6 (2.4) (7.3) 6.0 (0.4) (1.0) 0.9 17.1 0.0 14.1 (7.3) (5.3)
12.4 2.0 (5.2) (5.6) (9.2) (2.2) 4.1 2.3 (2.0) (5.4) (2.1) 7.3 0.8 6.1 (3.5) 1.5 31.8 1.7 0.0 (5.4) 0.6 0.0 (1.4) 16.9 3.2 0.0 6.0 2.0 1.0 0.0 (15.1) 1.0 9.0 0.4 (2.7)
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