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[2008-1-10]平安证券--资讯快递

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报告仅供内部交流,不得复制、转载或摘录!请务必阅读正文之后的免责条款。 2008 年 1 月 10 日 刘丽艽 86-755-22626993
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liulj@pasc.com.cn
财经信息................................... 3 国务院要求成品油天然气电力近期不得涨价 ........................................3 A 股市值 2007 年增 268.68% 增幅居全球第一.......................................3 上月股市净流出千亿 沪储蓄增量创 9 年来新高 ...................................3 过半个股跑赢大盘 新年股市总市值增量过万亿 ...................................4 黄金期货演绎“开门红” 盘中创下全球最高价 ...................................4 373 家公司 3 年净利润连续增长 市场望迎业绩浪.................................5 12 月 CPI 公布在即 央行本月或再提高准备金率 ..................................5
全球市场................................... 7 1 月 9 日亚太美股普涨 欧股受挫..........................................................7
行业快讯................................... 7 国际航线燃油费上调 国内部分维持不变 ..............................................7 河南各地政府相继推出禁酒令 白酒销售产生压力................................7 广东纺织业出口金额虽高赚钱少 ..........................................................8
公司动态................................... 8 古越龙山提高部分酒品出厂价..............................................................8 海通证券净利润同比增长 32 倍以上.....................................................9 招商地产预告净利同比增 100% .............................................................9 健康元公布业绩快报 净利同比劲增 1080% ...........................................9 两面针将减持 1200 万股中信证券 ........................................................9
机构观察.................................. 10 阳光私募集体输给公募 全年平均收益率约为 70%...............................10 首批基金 QDII 全部开放申购 低于面值现净申购 ...............................11
海外瞭望.................................. 11 世行发布 2008 年全球经济展望 东亚经济增速放缓 ............................11 欧洲央行行长特里谢:随时准备抑制通胀 ..........................................11 阿根廷全面禁止成品油出口 以缓解供应紧张.....................................12
大行视点.................................. 12 高盛:维持中兴通讯(0763.HK)中性评级............................................12 高盛:指招行(3968-HK) 07 年盈利预测高于预期...............................12
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财经信息 国务院要求成品油天然气电力近期不得涨价 中国新闻网 国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,研究部署保持物价 稳定工作。会议要求,近期,成品油、天然气、电力价格不得调整,供气、供 水、供暖、城市公交等公用事业价格以及学校的学费、住宿费收费标准不得提 高,保持医疗服务价格稳定。会议强调,社会主义市场经济是法制经济,对于 违法违规、破坏市场秩序的行为决不可放任不管。各地区、各有关部门要坚持 “防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨 胀”的方针,在大力发展生产、切实保障供应的同时,依照《中华人民共和国 价格法》,强化对价格的管理、监督和必要的调控,维护正常的市场价格秩序, 保障广大消费者的利益。 A股市值2007年增268.68% 增幅居全球第一 新浪财经 中国上市公司市值管理研究中心10日发布的报告显示,截至2007年 12月29日收盘数据,中国上市公司证券化率已达130%,A股总市值达到4.44万 亿,已经达到成熟市场水平,成为继美、日、英之后全球第四大证券市场,去 年全年A股市场市值增幅268,68%,居全球市值增幅之首。中国上市公司市值 管理研究中心预计,在红筹回归、创业板开设、央企整体上市潮等的推动下, 中国股市今年总市值有望突破50万亿, A股市场千万亿俱乐部成员将超过50家。 个人市值超过亿元的持股人将达300人以上。根据报告提供的数据显示,2007 年126家上市新股占全部上市公司总数的8.7%,但贡献的净利润却占全部上市 公司的24.49%。其中,16家市值规模在800亿元以上的蓝筹公司为去年A股贡献 了10.49万亿市值,占新股增量的93.29%,进一步证明优质的大盘上市公司是 去年A股市值贡献的主力军。 上月股市净流出千亿 沪储蓄增量创9年来新高 东方财富网 央行上海总部昨天发布2007年货币信贷运行报告称,受去年年底 的房贷新政影响, 2007年12月个人房贷仅增16.2亿元, 较11月份少增34.3亿元。 2007年12月,上海新增本外币存款1067.8亿元,再创单月存款增量历史新高。 资讯快递 1/14
沪金融机构去年12月存款增量创历史新高, 受2007年宏观调控政策和资本市场 市场发展的影响,上海货币信贷运行情况也发生变化。央行上海总部9日发布 有关2007年上海货币信贷运行报告指出, 中外资金融机构各项存款增量明显超 过2006年水平。2007年中外资金融机构新增人民币存款4151.6亿元,同比多增 1123.7亿元;外汇存款减少9.4亿美元,同比多减34.3亿美元。2007年12月, 上海新增本外币存款1067.8亿元,再创单月存款增量历史新高。“2007年,中 资银行个人住房贷款各季度增量随房产交易量的变化呈‘∩’形走势。”央行 上海总部昨天发布2007年货币信贷运行报告称,受去年年底的房贷新政影响, 2007年12月个人房贷仅增16.2亿元,较11月份少增34.3亿元。同时,2007年12 月上海新增本外币存款1067.8亿元,再创单月存款增量历史新高。其中,因股 市、楼市调整以及加息的累积效应,储蓄增加561.6亿元,创9年来储蓄单月增 量新高。 过半个股跑赢大盘 新年股市总市值增量过万亿 上海证券报 去年年末展开的跨年度行情依旧延续。随着沪深股指的反弹,在 2008年的前6个交易日中,两市总市值增长超过1万亿元。市场热点悄然转换, 农业、化工品种接过了消费、中小板个股的接力棒,于年初带头领跑。总市值 增长13045亿元,新年伊始,两市总市值增长超过1万亿元。从2008年1月2日以 来短短6个交易日中,上证综指连续突破5300点和5400点,伴随着股指的强势 反弹,期间沪深A股总市值增加额高达13045.3亿元,日均增长2174.2亿元。加 上大量限售股解禁,两市A股的流通市值也快速增长7160.8亿元,日均扩容 1193.5亿元,占总市值增长额的55%。其中,沪市总市值增长9322.4亿元,深 市总市值增长3722.9亿元。 黄金期货演绎“开门红” 盘中创下全球最高价 上海证券报 正如众多机构预测的那样,黄金期货上市首日受到了市场资金的 热烈追捧。昨天早盘开盘,除主力合约0806外,其余六大合约全线涨停。到收 盘时,主力合约0806结算价报224.74元/克,与挂盘基准价相比上涨14.75元, 涨幅为7.02%。上海期货交易所盘后公布的数据显示,黄金期货上市第一天交 投异常活跃,各大合约累计成交12.15万手手,成交金额达273.47亿元。截至 收盘,期金的总持仓量达2.18万手,与去年锌期货首日上市相比明显提高,当 资讯快递 4/14
时锌期货首日的持仓量仅有6068手。按照惯例,期货新品种第一天上市交易都 会进行“扩板”,黄金期货的涨跌停限制从5%上调至10%。不过,由于此前市 场舆论几乎是一致看多, 部分业内人士信心百倍地认为黄金期货首日交易一定 会涨停。而隔夜国际现货金价、期货金价也颇为“巧合”地创出历史新高,更 是加重了市场资金的做多热情。不出意料,在集合竞价时段黄金期货就已聚积 了大量买盘,开盘后七大合约很快就以230.99元/克的价格封至涨停。 373家公司3年净利润连续增长 市场望迎业绩浪 天相投顾 2007年年报披露工作即将拉开帷幕,投资者对上市公司业绩预期普 遍较高,在市场将有望迎来业绩浪之际,寻找超预期增长品种、规避没有业绩 支撑的个股就显得尤为重要。天相系统统计显示,373只A股,在2004年至2006 年的三年当中, 净利润实现连续增长, 占全部A股总数的比例约为25%, 这之中, 连续三年净利润增长率均在20%以上的个股有116只。 这部分业绩连续增长并且 增速相对较快的个股, 值得我们结合行业状况及市场运行特征分析并给予重点 关注。连续三年净利润增长率均在20%以上的116只个股名单中,房地产开发、 机械、有色金属三个行业各有11家公司进入,商业、食品和金融等行业也均有 7家以上公司上榜。其中,金融行业的民生银行(600016)、招商银行(600036) 和浦发银行(600000),商业中的小商品城(600415)、杭州解百(600814)和苏宁 电器(002024)等公司,净利润从2002年以来已经连续5年以20%以上的速度增 长。 116只个股中,目前为止,共有29只对公司全年业绩作出了预计且全部
预增,这29只预增股中八成预增幅度在50%以上 12月CPI公布在即 央行本月或再提高准备金率 信息时报 上月的CPI数据公布在即,有分析师认为,12月CPI涨幅将在6.6%左 右,央行可能再提高准备金率。而今年第一季度CPI将基本保持在6%左右的高 位。兴业银行(601166)分析师鲁政委认为,去年12月份CPI仍是高位运行,涨 幅区间中值6.6%,2007年全年CPI涨幅将达4.8%。考虑到流动性压力,本月可 能提高准备金率0.5%~1.0%。如果1月份CPI突破前期6.9%高位,也可能再度加 息。据分析,上月国内成品油和煤炭价格调整后,此前一直保持相对平稳的非 食品CPI走势被打破。假定非食品CPI走势相对平稳,即假定12月非食品CPI环 比涨幅为0.04%。 利用农业部提供的数据,大致可以估算出12月份食品价格环 资讯快递 5/14
比上涨1.7%。借此,可以测得12月份当月同比CPI将约为6.2%。对于展望,分 析认为,近期酸奶、酒类涨价幅度较大,加上新春佳节消费增多,对短期内物 价的影响不容忽视。预计2008年1月CPI可能再度回到6.9%左右。
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全球市场 1月9日亚太美股普涨 欧股受挫 新浪财经 周三,亚太地区股市普涨,美股高收,欧洲股市下跌,跌幅达到近1 个月来的最高水平。香港股市恒生指数周二收盘微跌0.25%,恒生指数收市报 27,615.85点,升502.95点;国企指数收报16,139.46点,升479.75点。主板全 日成交1,203.2亿港元。 周三美国股市高收。市场对经济衰退的忧虑使道指在 今年年初下跌了超过500点,一些抄底买家逢低吸纳,推动今天股市上涨。道 琼斯工业平均指数上涨146.24点,报12,735.31点,涨幅1.16%。纳斯达克综合 指数上涨34.04点, 报2,474.55点, 涨幅1.39%。 标准普尔500指数上涨18.94点, 报1,409.13点,涨幅1.36%。纽约证交所成交量1,679,564,000股;下跌股与上 涨股之比为1645:1505。纳斯达克成交量23,357,000股;下跌股与上涨股之比 为1678:1341。
行业快讯 国际航线燃油费上调 国内部分维持不变 CCTV《第一时间》 如果你春节要到国外去,还要注意了,最近记者从上海了 解到,受国际油价上涨的影响,目前国际航线燃油费有所上调。民航票务人员 表示,东航、南航、国航等多家国内航空公司都从今年1月1号起,对各自的国 际航线的燃油费进行了约30%的上调,而港澳地区到内地的附加费也有小幅上 涨。亚太和欧洲方向的线路,涨幅都在100元以上。目前上海到东南亚、日韩 等地的燃油费约为450元,而到法国巴黎的单程票燃油费则为630元。民航票务 人员:像巴黎涨了三百多块钱以前(加机场建设费)是1400左右今天我开票是 1700左右了日本航线现在(涨幅)是200块钱左右。不过,这次调价仅限于国际 航线,国内线路的燃油费则维持在60元到100元。 河南各地政府相继推出禁酒令 白酒销售产生压力 北京晨报 日前,在河南省第四季名牌白酒骨干企业联席会议上,河南省酒业 协会一负责人说:“部分省地市政府规定‘禁止公务人员在工作日中午饮酒, 明知故犯者,就地免职’,经咨询这是明显的违法行为。”知情者说,如此说 资讯快递 7/14
法主要是想叫板河南省信阳市 2007 年出台的“禁酒令”,“一些白酒企业正 向酒业协会反映意见,等意见汇集后,他们准备向省人大常委会法工委、省政 府法制办反映,要求修改或撤销这一规定。”2007 年 1 月 4 日,信阳颁布了禁 酒令。禁酒令规定,禁止公务员中午饮酒,明知故犯者,就地免职。2007 年 8 月,信阳市委书记王铁在一次座谈会上公布了禁酒半年后的成绩,“上半年全 市招待费用中,仅酒类一项就下降 30%,节约费用 4300 多万元。”熟知内情的 人说, 4300 万元只是 “圈里面” 的数字, 实际节省的钱比这个要多。不仅如此, 因为违规喝酒,信阳不少官员受到处罚。也就是从那时开始,信阳的禁酒令开 始辐射河南,轰动全国。 广东纺织业出口金额虽高赚钱少 广州日报 根据海关公布的数据,2007 年 11 月广东省纺织品服装出口总额为 33.74 亿美元,较上月增加 0.75%。1~11 月纺织品服装出口贸易总值为 386.9 亿美元,占全国纺服进出口贸易总额的 21.77%,较去年同期增长 22.32%,位 居各省市的首位。其中以服装出口为主,服装出口额达 309.89 亿美元,同比 增长 24.96%,占广东省纺服进出口总额的 80.09%。但同时,中国第一纺织网 昨日发布了《2007 年 1~10 月份我国主要省市纺织行业盈利能力比较》,尽管 广东的纺织服装进出口总额居全国首位, 但纺织行业的盈利能力却在纺织企业 数量排前十名的省份中排在倒数第二位。 出口大省的广东缘何盈利率不高呢? 第一纺织网副总编辑马新征认为, 广东省是我国的主要纺织品服装生产基地之 一,但由于大多为来样加工和贴牌生产,企业盈利能力主要是赚取少量的加工 费,属于典型的跑量方式,如今出口退税一再下调、外贸政策频繁调整,对广 东纺织企业尤其是服装企业影响更大,数量众多的中小型企业面临升级的阵 痛,开发自有品牌和扩大外销市场是该地区纺企面对的重要课题。
公司动态 古越龙山提高部分酒品出厂价 中证网 古越龙山公告,鉴于黄酒的市场状况,经公司研究确定,自2008年1
月10日起上调高档礼盒酒产品的出厂价,自2008年1月20日起上调部分箱酒(1 资讯快递 8/14
年陈、3年陈、5年陈、8年陈)及坛酒产品的出厂价,总体平均涨幅约为10%。 海通证券净利润同比增长32倍以上 新浪财经 海通证券 1 月 9 日发布公告称, 预计 2007 年度公司实现净利润比上 年同期增长 32 倍以上。根据公司公告披露,海通证券股份有限公司财务部门 初步测算,预计 2007 年度实现净利润比上年同期增长 32 倍以上[与原都市股 份上年同期数(未按新会计准则调整的净利润为 162157735.11 元)比较,原公 司上年同期未按新会计准则调整的净利润为 650418442.38 元]。 具体财务数据 详见公司 2007 年年度报告。 招商地产预告净利同比增100% 新浪财经 一波连续反弹后,招商地产通过交易所网站发布 2007 年业绩预告, 预计年度净利润与 2006 年同期相比将增长约 100%。作为龙头地产股之一,招 商地产 2006 年净利润 56791.24 万元,由此估算该公司 07 年度净利望超过 10 亿元达到约 11.36 亿元。2007 年,招商地产先后因转债转股、定向增发增加了 22604.43 万股股份,总股本扩大至 84486.70 万股,每股收益将有所摊薄。招 商地产 2006 年度每股收益为 0.9177 元,根据业绩预告估算,该公司 2007 年 每股收益将在 1.344 元左右。招商地产称,业绩增长原因为 2007 年房地产项 目销售情况良好,结算面积也有一定增长。 健康元公布业绩快报 净利同比劲增1080% 全景网 健康元日前公布去年业绩快报,2007 年公司净利润同比劲增 1080%。 根据业绩快报,2007 年健康元实现主营业务收入 25 亿元,实现净利润 7.13 亿元,同比增长 1080.23%,每股收益达到 1.17 元。健康元表示,主营业务增 长主要系处方药的销售较上年同期有所上升, 特别是重点品种增长较大, 同时, 保健产品在销售收入增长的同时,其销售费用较上年同期大幅降低,使公司主 营业务利润较上年同期相比大幅度增长;公司在证券市场取得投资收益(含公 允价值变动)较上年度相比亦有大幅度增加。 两面针将减持1200万股中信证券 新京报 资讯快递
一直“傍大款”的两面针又要卖中信证券的股票了。昨日,两面针发 9/14
布公告称,将在未来 6 个月内以不低于 90 元/股的价格,出售中信证券不超过 1200 万股份。 不过, 两面针方面只是很谨慎地表示, 2007 年业绩预增 50%以上。 昨日,中信证券收于 94.04 元,而两面针收于 37.47 元,与 1 个月前相比,涨 幅为 38%。若按照“以不低于 90 元/股的价格”出售的话,两面针在 2008 年的 上半年,能套现 10.8 亿元。对于出售中信证券的原因,两面针方面解释为“鉴 于证券市场变幻莫测,投资风险日趋增大,为较好兑现利润,回笼资金,切实 贯彻执行两面针新的产业规划”。究竟何为“新的产业规划”,两面针方面并 未明确作答。不过就记者了解,两面针主营产品牙膏营业收入并不乐观,而公 司方面不久前决定在合肥新增投资并将新芳草规划建设为公司在华东区域的 集生产、物流、产品分销、技术研发为一体的大型产业基地。根据这一产业规 划,公司将在 3-5 年内分期投资 7500 万元。
机构观察 阳光私募集体输给公募 全年平均收益率约为70% 上海证券报 虽然明星公募基金经理、民间投资高手等纷纷转投,但2007年的
阳光私募“牛市”不利,跑输了基金,跑输了大盘,有的甚至绝对收益为负。 根据深国投和平安信托公布的数据,2007年共有76只私募信托产品存续,其中 有63只为股票型信托私募。63只股票型私募中 27只成立于去年5?30之前,但 仅有平安证大一期跑赢沪深300(5613.758,85.70,1.55%,股票吧)指数,深国 投?万利福达收益率基本与沪深300涨幅持平,其余均跑输大盘。去年2月是各 类投资大腕领衔成立阳光私募的高峰时期,共有10只产品成立,包括民间“股 神”林园成立的林园投资等。但这些私募到年终的平均投资收益率为70%左右, 而同期沪深300指数上涨了110%多。成立于去年2月5日的平安证大一期去年实 现收益率123.28%,位居同期阳光私募榜首。同期成立的平安?东方港湾马拉 松去年收益率为76.47%, 平安? 晓扬中国机会二期收益率为73.78%, 深国投? 亿 龙中国二期收益率为71.5%。平安?德丰为72.49%,深国投?睿信收益率为 68.32%, 深国投? 林园收益率为51.24%, 而深国投? 赤子之心中国二期为21.33%、 平安?pureheart中国成长二期收益率23.67%。 资讯快递 10/14
首批基金QDII全部开放申购 低于面值现净申购 新京报 嘉实基金昨日称该公司旗下QDII产品嘉实海外将在11日打开申购赎 回。加上今日开放申购赎回的华夏全球,以及此前已经开放申购赎回的南方全 球、上投摩根亚太优势;第一批4只QDII基金将全部打开申购赎回。目前上述 基金仍处于净值低于面值的情况。 其中一家基金称, 虽然低于面值, 但基金QDII 出现了一定量的净申购。4家基金QDII陆续打开,在此次嘉实海外和华夏全球 打开申购赎回之前, 南方全球和上投摩根亚太优势已经在去年12月份打开申购 赎回。但由于面值均在1元以下,上述两只基金并没有出现大量赎回的情况。 其中一家基金公司人士称,开放申购赎回之后的趋势是净申购,其中开放第一 天的申购量有5亿-6亿元,而元旦节后第一天也超过1亿元。
海外瞭望 世行发布2008年全球经济展望 东亚经济增速放缓 中国新闻网 世界银行8日发布的《2008年全球经济展望》预测说,2008年东亚 和太平洋地区增速将降至9.7%,2009年降至9.6%。报告作者说,东亚和太平洋 地区的扩张动力来自中国11.3%的增长,该地区其他国家平均增速为5.9%。报 告作者之一、世行发展预测组全球趋势小组负责人汉斯蒂莫说:“(东亚)地区 出口增长了17.8%,比2006年略有回升。”世界银行说,更广泛地说,2008年 发展中国家实际GDP增长将放缓至7.1%,高收入国家将呈现2.2%的温和增长。 报告指出,与2006年的3.9%相比,2007年全球增速温和放缓至3.6%,下行主要 原因是高收入国家增速趋弱。2008年全球增速预期为3.3%。 欧洲央行行长特里谢:随时准备抑制通胀 广州日报 欧洲央行行长特里谢5日表示, 欧洲央行随时准备采取行动抑制通货 膨胀。 特里谢当天出席德国总理默克尔领导的基督教民主联盟(基民盟)会议时 说:“欧洲央行管理委员会将按照自己的使命,随时准备采取行动对抗物价上 升风险。”他还预计,短期内欧元区通胀率仍将明显高于欧洲央行为维持物价 稳定而设定的2%的“警戒线”。欧盟统计局4日公布的初步数据显示,欧元区 资讯快递 11/14
去年12月份通胀率与前一个月持平,继续保持在3.1%的历史高位。欧洲央行将 于本月10日举行货币政策决策会议。 彭博新闻社日前调查的43位经济学家全部 预期欧洲央行会继续维持目前4%的利率水平不变。 阿根廷全面禁止成品油出口 以缓解供应紧张 北京商报 阿根廷政府7日宣布,为了缓解国内市场成品油供应紧张及油价上
涨的局面,阿根廷将全面禁止成品油出口,直至国内市场供应恢复正常。根据 政府公布的声明,从即日起阿根廷炼油企业将停止所有型号成品油出口,所有 产品将仅供应国内市场。阿政府没有规定解除禁令的确切日期,但表示政府相 关机构将加强对国内成品油市场供应和价格的监控, 只有在国内成品油供应充 足,价格回落至去年10月31日政府规定的水平线时,出口禁令才会解除。阿根 廷加油站服务协会主席曼努埃尔?加西亚说,造成阿目前国内成品油供应紧张 的因素有很多,其中一个主要原因是国际市场成品油价格高于国内市场,导致 炼油企业将大量产品用于出口。
大行视点 高盛:维持中兴通讯(0763.HK)中性评级 高盛维持该股的中性评级,目标价36港元,因为预计该公司2008年第一季度的 准订单将反弹,第二季度将迅猛增长,部分原因是中国移动(0941.HK)打算在8 月份的北京奥运会前提高网络覆盖率。 预计中兴通讯2007年的收入和每股收益 将达到或略微超过预期, 原先的预期分别为人民币320亿元(较上年增长39%)和 人民币1.26元,这得益于手机、无线和光通讯设备业务的强劲增长。 高盛:指招行(3968-HK) 07年盈利预测高于预期 高盛发表研究报告指出,招商银行预测07年净利润上升110%,高于高盛预期约 15%,相信是由净息差超过3%(高盛预期2.85%)、总资产及费用收入增长等因素 带动。高盛维持招行H股目标价39.3元,评级“中性”。
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此报告旨为发给平安证券有限责任公司(以下简称“平安证券”)的特定客户及其他专业人士。未经平安证券事先 书面明文批准,不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其它人。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被平安证券认为可靠,但平安证券不能担保其准确性或完整性,报告中的信 息或所表达观点不构成所述证券买卖的出价或询价,报告内容仅供参考。平安证券不对因使用此报告的材料而引致 的损失而负上任何责任,除非法律法规有明确规定。客户并不能尽依靠此报告而取代行使独立判断。 平安证券可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设 想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断,可随时更改。此报 告所指的证券价格、价值及收入可跌可升。为免生疑问,此报告所载观点并不代表平安证券有限责任公司的立场。 平安证券在法律许可的情况下可能参与此报告所提及的发行商的投资银行业务或投资其发行的证券。 平安证券有限责任公司2007版权所有。保留一切权利。
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报告类型:晨会报告 发布日期:2008/1/10
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报告仅供内部交流,不得复制、转载或摘录!请务必阅读正文之后的免责条款。 2008 年 1 月 10 日 刘丽艽 86-755-22626993
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财经信息................................... 3 国务院要求成品油天然气电力近期不得涨价 ........................................3 A 股市值 2007 年增 268.68% 增幅居全球第一.......................................3 上月股市净流出千亿 沪储蓄增量创 9 年来新高 ...................................3 过半个股跑赢大盘 新年股市总市值增量过万亿 ...................................4 黄金期货演绎“开门红” 盘中创下全球最高价 ...................................4 373 家公司 3 年净利润连续增长 市场望迎业绩浪.................................5 12 月 CPI 公布在即 央行本月或再提高准备金率 ..................................5
全球市场................................... 7 1 月 9 日亚太美股普涨 欧股受挫..........................................................7
行业快讯................................... 7 国际航线燃油费上调 国内部分维持不变 ..............................................7 河南各地政府相继推出禁酒令 白酒销售产生压力................................7 广东纺织业出口金额虽高赚钱少 ..........................................................8
公司动态................................... 8 古越龙山提高部分酒品出厂价..............................................................8 海通证券净利润同比增长 32 倍以上.....................................................9 招商地产预告净利同比增 100% .............................................................9 健康元公布业绩快报 净利同比劲增 1080% ...........................................9 两面针将减持 1200 万股中信证券 ........................................................9
机构观察.................................. 10 阳光私募集体输给公募 全年平均收益率约为 70%...............................10 首批基金 QDII 全部开放申购 低于面值现净申购 ...............................11
海外瞭望.................................. 11 世行发布 2008 年全球经济展望 东亚经济增速放缓 ............................11 欧洲央行行长特里谢:随时准备抑制通胀 ..........................................11 阿根廷全面禁止成品油出口 以缓解供应紧张.....................................12
大行视点.................................. 12 高盛:维持中兴通讯(0763.HK)中性评级............................................12 高盛:指招行(3968-HK) 07 年盈利预测高于预期...............................12
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财经信息 国务院要求成品油天然气电力近期不得涨价 中国新闻网 国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,研究部署保持物价 稳定工作。会议要求,近期,成品油、天然气、电力价格不得调整,供气、供 水、供暖、城市公交等公用事业价格以及学校的学费、住宿费收费标准不得提 高,保持医疗服务价格稳定。会议强调,社会主义市场经济是法制经济,对于 违法违规、破坏市场秩序的行为决不可放任不管。各地区、各有关部门要坚持 “防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨 胀”的方针,在大力发展生产、切实保障供应的同时,依照《中华人民共和国 价格法》,强化对价格的管理、监督和必要的调控,维护正常的市场价格秩序, 保障广大消费者的利益。 A股市值2007年增268.68% 增幅居全球第一 新浪财经 中国上市公司市值管理研究中心10日发布的报告显示,截至2007年 12月29日收盘数据,中国上市公司证券化率已达130%,A股总市值达到4.44万 亿,已经达到成熟市场水平,成为继美、日、英之后全球第四大证券市场,去 年全年A股市场市值增幅268,68%,居全球市值增幅之首。中国上市公司市值 管理研究中心预计,在红筹回归、创业板开设、央企整体上市潮等的推动下, 中国股市今年总市值有望突破50万亿, A股市场千万亿俱乐部成员将超过50家。 个人市值超过亿元的持股人将达300人以上。根据报告提供的数据显示,2007 年126家上市新股占全部上市公司总数的8.7%,但贡献的净利润却占全部上市 公司的24.49%。其中,16家市值规模在800亿元以上的蓝筹公司为去年A股贡献 了10.49万亿市值,占新股增量的93.29%,进一步证明优质的大盘上市公司是 去年A股市值贡献的主力军。 上月股市净流出千亿 沪储蓄增量创9年来新高 东方财富网 央行上海总部昨天发布2007年货币信贷运行报告称,受去年年底 的房贷新政影响, 2007年12月个人房贷仅增16.2亿元, 较11月份少增34.3亿元。 2007年12月,上海新增本外币存款1067.8亿元,再创单月存款增量历史新高。 资讯快递 1/14
沪金融机构去年12月存款增量创历史新高, 受2007年宏观调控政策和资本市场 市场发展的影响,上海货币信贷运行情况也发生变化。央行上海总部9日发布 有关2007年上海货币信贷运行报告指出, 中外资金融机构各项存款增量明显超 过2006年水平。2007年中外资金融机构新增人民币存款4151.6亿元,同比多增 1123.7亿元;外汇存款减少9.4亿美元,同比多减34.3亿美元。2007年12月, 上海新增本外币存款1067.8亿元,再创单月存款增量历史新高。“2007年,中 资银行个人住房贷款各季度增量随房产交易量的变化呈‘∩’形走势。”央行 上海总部昨天发布2007年货币信贷运行报告称,受去年年底的房贷新政影响, 2007年12月个人房贷仅增16.2亿元,较11月份少增34.3亿元。同时,2007年12 月上海新增本外币存款1067.8亿元,再创单月存款增量历史新高。其中,因股 市、楼市调整以及加息的累积效应,储蓄增加561.6亿元,创9年来储蓄单月增 量新高。 过半个股跑赢大盘 新年股市总市值增量过万亿 上海证券报 去年年末展开的跨年度行情依旧延续。随着沪深股指的反弹,在 2008年的前6个交易日中,两市总市值增长超过1万亿元。市场热点悄然转换, 农业、化工品种接过了消费、中小板个股的接力棒,于年初带头领跑。总市值 增长13045亿元,新年伊始,两市总市值增长超过1万亿元。从2008年1月2日以 来短短6个交易日中,上证综指连续突破5300点和5400点,伴随着股指的强势 反弹,期间沪深A股总市值增加额高达13045.3亿元,日均增长2174.2亿元。加 上大量限售股解禁,两市A股的流通市值也快速增长7160.8亿元,日均扩容 1193.5亿元,占总市值增长额的55%。其中,沪市总市值增长9322.4亿元,深 市总市值增长3722.9亿元。 黄金期货演绎“开门红” 盘中创下全球最高价 上海证券报 正如众多机构预测的那样,黄金期货上市首日受到了市场资金的 热烈追捧。昨天早盘开盘,除主力合约0806外,其余六大合约全线涨停。到收 盘时,主力合约0806结算价报224.74元/克,与挂盘基准价相比上涨14.75元, 涨幅为7.02%。上海期货交易所盘后公布的数据显示,黄金期货上市第一天交 投异常活跃,各大合约累计成交12.15万手手,成交金额达273.47亿元。截至 收盘,期金的总持仓量达2.18万手,与去年锌期货首日上市相比明显提高,当 资讯快递 4/14
时锌期货首日的持仓量仅有6068手。按照惯例,期货新品种第一天上市交易都 会进行“扩板”,黄金期货的涨跌停限制从5%上调至10%。不过,由于此前市 场舆论几乎是一致看多, 部分业内人士信心百倍地认为黄金期货首日交易一定 会涨停。而隔夜国际现货金价、期货金价也颇为“巧合”地创出历史新高,更 是加重了市场资金的做多热情。不出意料,在集合竞价时段黄金期货就已聚积 了大量买盘,开盘后七大合约很快就以230.99元/克的价格封至涨停。 373家公司3年净利润连续增长 市场望迎业绩浪 天相投顾 2007年年报披露工作即将拉开帷幕,投资者对上市公司业绩预期普 遍较高,在市场将有望迎来业绩浪之际,寻找超预期增长品种、规避没有业绩 支撑的个股就显得尤为重要。天相系统统计显示,373只A股,在2004年至2006 年的三年当中, 净利润实现连续增长, 占全部A股总数的比例约为25%, 这之中, 连续三年净利润增长率均在20%以上的个股有116只。 这部分业绩连续增长并且 增速相对较快的个股, 值得我们结合行业状况及市场运行特征分析并给予重点 关注。连续三年净利润增长率均在20%以上的116只个股名单中,房地产开发、 机械、有色金属三个行业各有11家公司进入,商业、食品和金融等行业也均有 7家以上公司上榜。其中,金融行业的民生银行(600016)、招商银行(600036) 和浦发银行(600000),商业中的小商品城(600415)、杭州解百(600814)和苏宁 电器(002024)等公司,净利润从2002年以来已经连续5年以20%以上的速度增 长。 116只个股中,目前为止,共有29只对公司全年业绩作出了预计且全部
预增,这29只预增股中八成预增幅度在50%以上 12月CPI公布在即 央行本月或再提高准备金率 信息时报 上月的CPI数据公布在即,有分析师认为,12月CPI涨幅将在6.6%左 右,央行可能再提高准备金率。而今年第一季度CPI将基本保持在6%左右的高 位。兴业银行(601166)分析师鲁政委认为,去年12月份CPI仍是高位运行,涨 幅区间中值6.6%,2007年全年CPI涨幅将达4.8%。考虑到流动性压力,本月可 能提高准备金率0.5%~1.0%。如果1月份CPI突破前期6.9%高位,也可能再度加 息。据分析,上月国内成品油和煤炭价格调整后,此前一直保持相对平稳的非 食品CPI走势被打破。假定非食品CPI走势相对平稳,即假定12月非食品CPI环 比涨幅为0.04%。 利用农业部提供的数据,大致可以估算出12月份食品价格环 资讯快递 5/14
比上涨1.7%。借此,可以测得12月份当月同比CPI将约为6.2%。对于展望,分 析认为,近期酸奶、酒类涨价幅度较大,加上新春佳节消费增多,对短期内物 价的影响不容忽视。预计2008年1月CPI可能再度回到6.9%左右。
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全球市场 1月9日亚太美股普涨 欧股受挫 新浪财经 周三,亚太地区股市普涨,美股高收,欧洲股市下跌,跌幅达到近1 个月来的最高水平。香港股市恒生指数周二收盘微跌0.25%,恒生指数收市报 27,615.85点,升502.95点;国企指数收报16,139.46点,升479.75点。主板全 日成交1,203.2亿港元。 周三美国股市高收。市场对经济衰退的忧虑使道指在 今年年初下跌了超过500点,一些抄底买家逢低吸纳,推动今天股市上涨。道 琼斯工业平均指数上涨146.24点,报12,735.31点,涨幅1.16%。纳斯达克综合 指数上涨34.04点, 报2,474.55点, 涨幅1.39%。 标准普尔500指数上涨18.94点, 报1,409.13点,涨幅1.36%。纽约证交所成交量1,679,564,000股;下跌股与上 涨股之比为1645:1505。纳斯达克成交量23,357,000股;下跌股与上涨股之比 为1678:1341。
行业快讯 国际航线燃油费上调 国内部分维持不变 CCTV《第一时间》 如果你春节要到国外去,还要注意了,最近记者从上海了 解到,受国际油价上涨的影响,目前国际航线燃油费有所上调。民航票务人员 表示,东航、南航、国航等多家国内航空公司都从今年1月1号起,对各自的国 际航线的燃油费进行了约30%的上调,而港澳地区到内地的附加费也有小幅上 涨。亚太和欧洲方向的线路,涨幅都在100元以上。目前上海到东南亚、日韩 等地的燃油费约为450元,而到法国巴黎的单程票燃油费则为630元。民航票务 人员:像巴黎涨了三百多块钱以前(加机场建设费)是1400左右今天我开票是 1700左右了日本航线现在(涨幅)是200块钱左右。不过,这次调价仅限于国际 航线,国内线路的燃油费则维持在60元到100元。 河南各地政府相继推出禁酒令 白酒销售产生压力 北京晨报 日前,在河南省第四季名牌白酒骨干企业联席会议上,河南省酒业 协会一负责人说:“部分省地市政府规定‘禁止公务人员在工作日中午饮酒, 明知故犯者,就地免职’,经咨询这是明显的违法行为。”知情者说,如此说 资讯快递 7/14
法主要是想叫板河南省信阳市 2007 年出台的“禁酒令”,“一些白酒企业正 向酒业协会反映意见,等意见汇集后,他们准备向省人大常委会法工委、省政 府法制办反映,要求修改或撤销这一规定。”2007 年 1 月 4 日,信阳颁布了禁 酒令。禁酒令规定,禁止公务员中午饮酒,明知故犯者,就地免职。2007 年 8 月,信阳市委书记王铁在一次座谈会上公布了禁酒半年后的成绩,“上半年全 市招待费用中,仅酒类一项就下降 30%,节约费用 4300 多万元。”熟知内情的 人说, 4300 万元只是 “圈里面” 的数字, 实际节省的钱比这个要多。不仅如此, 因为违规喝酒,信阳不少官员受到处罚。也就是从那时开始,信阳的禁酒令开 始辐射河南,轰动全国。 广东纺织业出口金额虽高赚钱少 广州日报 根据海关公布的数据,2007 年 11 月广东省纺织品服装出口总额为 33.74 亿美元,较上月增加 0.75%。1~11 月纺织品服装出口贸易总值为 386.9 亿美元,占全国纺服进出口贸易总额的 21.77%,较去年同期增长 22.32%,位 居各省市的首位。其中以服装出口为主,服装出口额达 309.89 亿美元,同比 增长 24.96%,占广东省纺服进出口总额的 80.09%。但同时,中国第一纺织网 昨日发布了《2007 年 1~10 月份我国主要省市纺织行业盈利能力比较》,尽管 广东的纺织服装进出口总额居全国首位, 但纺织行业的盈利能力却在纺织企业 数量排前十名的省份中排在倒数第二位。 出口大省的广东缘何盈利率不高呢? 第一纺织网副总编辑马新征认为, 广东省是我国的主要纺织品服装生产基地之 一,但由于大多为来样加工和贴牌生产,企业盈利能力主要是赚取少量的加工 费,属于典型的跑量方式,如今出口退税一再下调、外贸政策频繁调整,对广 东纺织企业尤其是服装企业影响更大,数量众多的中小型企业面临升级的阵 痛,开发自有品牌和扩大外销市场是该地区纺企面对的重要课题。
公司动态 古越龙山提高部分酒品出厂价 中证网 古越龙山公告,鉴于黄酒的市场状况,经公司研究确定,自2008年1
月10日起上调高档礼盒酒产品的出厂价,自2008年1月20日起上调部分箱酒(1 资讯快递 8/14
年陈、3年陈、5年陈、8年陈)及坛酒产品的出厂价,总体平均涨幅约为10%。 海通证券净利润同比增长32倍以上 新浪财经 海通证券 1 月 9 日发布公告称, 预计 2007 年度公司实现净利润比上 年同期增长 32 倍以上。根据公司公告披露,海通证券股份有限公司财务部门 初步测算,预计 2007 年度实现净利润比上年同期增长 32 倍以上[与原都市股 份上年同期数(未按新会计准则调整的净利润为 162157735.11 元)比较,原公 司上年同期未按新会计准则调整的净利润为 650418442.38 元]。 具体财务数据 详见公司 2007 年年度报告。 招商地产预告净利同比增100% 新浪财经 一波连续反弹后,招商地产通过交易所网站发布 2007 年业绩预告, 预计年度净利润与 2006 年同期相比将增长约 100%。作为龙头地产股之一,招 商地产 2006 年净利润 56791.24 万元,由此估算该公司 07 年度净利望超过 10 亿元达到约 11.36 亿元。2007 年,招商地产先后因转债转股、定向增发增加了 22604.43 万股股份,总股本扩大至 84486.70 万股,每股收益将有所摊薄。招 商地产 2006 年度每股收益为 0.9177 元,根据业绩预告估算,该公司 2007 年 每股收益将在 1.344 元左右。招商地产称,业绩增长原因为 2007 年房地产项 目销售情况良好,结算面积也有一定增长。 健康元公布业绩快报 净利同比劲增1080% 全景网 健康元日前公布去年业绩快报,2007 年公司净利润同比劲增 1080%。 根据业绩快报,2007 年健康元实现主营业务收入 25 亿元,实现净利润 7.13 亿元,同比增长 1080.23%,每股收益达到 1.17 元。健康元表示,主营业务增 长主要系处方药的销售较上年同期有所上升, 特别是重点品种增长较大, 同时, 保健产品在销售收入增长的同时,其销售费用较上年同期大幅降低,使公司主 营业务利润较上年同期相比大幅度增长;公司在证券市场取得投资收益(含公 允价值变动)较上年度相比亦有大幅度增加。 两面针将减持1200万股中信证券 新京报 资讯快递
一直“傍大款”的两面针又要卖中信证券的股票了。昨日,两面针发 9/14
布公告称,将在未来 6 个月内以不低于 90 元/股的价格,出售中信证券不超过 1200 万股份。 不过, 两面针方面只是很谨慎地表示, 2007 年业绩预增 50%以上。 昨日,中信证券收于 94.04 元,而两面针收于 37.47 元,与 1 个月前相比,涨 幅为 38%。若按照“以不低于 90 元/股的价格”出售的话,两面针在 2008 年的 上半年,能套现 10.8 亿元。对于出售中信证券的原因,两面针方面解释为“鉴 于证券市场变幻莫测,投资风险日趋增大,为较好兑现利润,回笼资金,切实 贯彻执行两面针新的产业规划”。究竟何为“新的产业规划”,两面针方面并 未明确作答。不过就记者了解,两面针主营产品牙膏营业收入并不乐观,而公 司方面不久前决定在合肥新增投资并将新芳草规划建设为公司在华东区域的 集生产、物流、产品分销、技术研发为一体的大型产业基地。根据这一产业规 划,公司将在 3-5 年内分期投资 7500 万元。
机构观察 阳光私募集体输给公募 全年平均收益率约为70% 上海证券报 虽然明星公募基金经理、民间投资高手等纷纷转投,但2007年的
阳光私募“牛市”不利,跑输了基金,跑输了大盘,有的甚至绝对收益为负。 根据深国投和平安信托公布的数据,2007年共有76只私募信托产品存续,其中 有63只为股票型信托私募。63只股票型私募中 27只成立于去年5?30之前,但 仅有平安证大一期跑赢沪深300(5613.758,85.70,1.55%,股票吧)指数,深国 投?万利福达收益率基本与沪深300涨幅持平,其余均跑输大盘。去年2月是各 类投资大腕领衔成立阳光私募的高峰时期,共有10只产品成立,包括民间“股 神”林园成立的林园投资等。但这些私募到年终的平均投资收益率为70%左右, 而同期沪深300指数上涨了110%多。成立于去年2月5日的平安证大一期去年实 现收益率123.28%,位居同期阳光私募榜首。同期成立的平安?东方港湾马拉 松去年收益率为76.47%, 平安? 晓扬中国机会二期收益率为73.78%, 深国投? 亿 龙中国二期收益率为71.5%。平安?德丰为72.49%,深国投?睿信收益率为 68.32%, 深国投? 林园收益率为51.24%, 而深国投? 赤子之心中国二期为21.33%、 平安?pureheart中国成长二期收益率23.67%。 资讯快递 10/14
首批基金QDII全部开放申购 低于面值现净申购 新京报 嘉实基金昨日称该公司旗下QDII产品嘉实海外将在11日打开申购赎 回。加上今日开放申购赎回的华夏全球,以及此前已经开放申购赎回的南方全 球、上投摩根亚太优势;第一批4只QDII基金将全部打开申购赎回。目前上述 基金仍处于净值低于面值的情况。 其中一家基金称, 虽然低于面值, 但基金QDII 出现了一定量的净申购。4家基金QDII陆续打开,在此次嘉实海外和华夏全球 打开申购赎回之前, 南方全球和上投摩根亚太优势已经在去年12月份打开申购 赎回。但由于面值均在1元以下,上述两只基金并没有出现大量赎回的情况。 其中一家基金公司人士称,开放申购赎回之后的趋势是净申购,其中开放第一 天的申购量有5亿-6亿元,而元旦节后第一天也超过1亿元。
海外瞭望 世行发布2008年全球经济展望 东亚经济增速放缓 中国新闻网 世界银行8日发布的《2008年全球经济展望》预测说,2008年东亚 和太平洋地区增速将降至9.7%,2009年降至9.6%。报告作者说,东亚和太平洋 地区的扩张动力来自中国11.3%的增长,该地区其他国家平均增速为5.9%。报 告作者之一、世行发展预测组全球趋势小组负责人汉斯蒂莫说:“(东亚)地区 出口增长了17.8%,比2006年略有回升。”世界银行说,更广泛地说,2008年 发展中国家实际GDP增长将放缓至7.1%,高收入国家将呈现2.2%的温和增长。 报告指出,与2006年的3.9%相比,2007年全球增速温和放缓至3.6%,下行主要 原因是高收入国家增速趋弱。2008年全球增速预期为3.3%。 欧洲央行行长特里谢:随时准备抑制通胀 广州日报 欧洲央行行长特里谢5日表示, 欧洲央行随时准备采取行动抑制通货 膨胀。 特里谢当天出席德国总理默克尔领导的基督教民主联盟(基民盟)会议时 说:“欧洲央行管理委员会将按照自己的使命,随时准备采取行动对抗物价上 升风险。”他还预计,短期内欧元区通胀率仍将明显高于欧洲央行为维持物价 稳定而设定的2%的“警戒线”。欧盟统计局4日公布的初步数据显示,欧元区 资讯快递 11/14
去年12月份通胀率与前一个月持平,继续保持在3.1%的历史高位。欧洲央行将 于本月10日举行货币政策决策会议。 彭博新闻社日前调查的43位经济学家全部 预期欧洲央行会继续维持目前4%的利率水平不变。 阿根廷全面禁止成品油出口 以缓解供应紧张 北京商报 阿根廷政府7日宣布,为了缓解国内市场成品油供应紧张及油价上
涨的局面,阿根廷将全面禁止成品油出口,直至国内市场供应恢复正常。根据 政府公布的声明,从即日起阿根廷炼油企业将停止所有型号成品油出口,所有 产品将仅供应国内市场。阿政府没有规定解除禁令的确切日期,但表示政府相 关机构将加强对国内成品油市场供应和价格的监控, 只有在国内成品油供应充 足,价格回落至去年10月31日政府规定的水平线时,出口禁令才会解除。阿根 廷加油站服务协会主席曼努埃尔?加西亚说,造成阿目前国内成品油供应紧张 的因素有很多,其中一个主要原因是国际市场成品油价格高于国内市场,导致 炼油企业将大量产品用于出口。
大行视点 高盛:维持中兴通讯(0763.HK)中性评级 高盛维持该股的中性评级,目标价36港元,因为预计该公司2008年第一季度的 准订单将反弹,第二季度将迅猛增长,部分原因是中国移动(0941.HK)打算在8 月份的北京奥运会前提高网络覆盖率。 预计中兴通讯2007年的收入和每股收益 将达到或略微超过预期, 原先的预期分别为人民币320亿元(较上年增长39%)和 人民币1.26元,这得益于手机、无线和光通讯设备业务的强劲增长。 高盛:指招行(3968-HK) 07年盈利预测高于预期 高盛发表研究报告指出,招商银行预测07年净利润上升110%,高于高盛预期约 15%,相信是由净息差超过3%(高盛预期2.85%)、总资产及费用收入增长等因素 带动。高盛维持招行H股目标价39.3元,评级“中性”。
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