渐飞研究报告终端

大容量:共收录国内外各大机构共计45万余份,并且每天以超过500份增加!
更安全:报告加密备份在云存储,从此不怕硬盘损坏丢研究报告!
更省心:工作学习太忙没有时间下载报告,终端自动帮您搞定!
更方便:完全不改变您的使用习惯,不用学习就能上手

免费下载:


运行界面:

[2008-1-9]496540_中信建投证券研究发展部分析师短信20080109

分析师短信
分析师短信 日期: 2008 年 1 月 9 日 星期三 投资资讯部:陈含芝 chenhanzhi@csc.com.cn
信息评点 太原重工(600169) :业绩同比增长 200%以上 高晓春:公司今天发布业绩预增公告,07 年业绩同比增长 200%以上。我们认为,预增比例符合市 场普遍预期。业绩大增源于两个方面:主营产品起重机、轧锻设备、挖掘机、火车轮轴等销量增长;产品 毛利率的大幅提升,特别是起重机。即将收购集团铸锻资产和技术中心等会基本消除关联交易,增发项目 扩充重装产能。我们预计 07~09 年实现每股收益 0.71、1.35 和 1.80,合理股价 54 元。维持增持评级。
公丽江旅游(002033) :业绩超预期增长 70% 沈周翔:丽江旅游昨日下午 1 点至 2 点突然盘中停盘,公布 2007 年度业绩预告的修正公告:2007 年 10 月 20 日在公司 2007 年度第三季度报告中预计 2007 年度净利润比上年增长 0%-30%,修正后的预计 业绩为净利润与上年同期相比上升 50%-70%,原因是经云南省地方税务局审核批复,同意公司自 2007 年 起,执行西部大开发税收优惠政策,减按 15%的税率征收企业所得税。公司原适用 33%的所得税税率,享 受国家西部大开发税收优惠政策后,将对公司净利润产生较大影响。由于丽江旅游主要以索道经营为主, 盈利能力较强,而且稳定性好,我们维持“增持”投资评级。
安凯客车(000868) :稳定增长可期,股价已充分反应利好预期 郑军:本次安凯客车获得的伊朗 600 台公交车总金额 5.5 亿元的合同,根据合同约定将于今年 1-10 月逐步执行。在其它因素不变的情况下,该合同的执行将增加公司的销售收入 50%以上。因大中型客车行 业出口毛利率普遍高于国内市场,因此预期公司 08 年的业绩将明显改善。另外,本次合同的签订标致着 公司市场战略的一个重大转变,公司开始重视对国际市场的开拓。因中国大中客车非常强的性价比优势, 而且国际市场上消费者对客车产品的偏好具有共性,因此对包括公司在内的中国大中客车行业的出口增长 前景比较看好。此外,公司还将兑现收购母公司江淮集团的江淮客车资产,如果整合成功的话,有助于丰 富产品线、技术与渠道资源共享、形成规模经济、做强做大主业,公司的市场占有率可能提升到行业第 4 位。 综合而言,对公司发展的前景比较看好。不过公司起点较低,预计 07 年 EPS 7 分左右,08 年业绩取
分析师个人观点,仅供参考。
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
分析师短信
决于公司收购母公司资产的进程。我们认为目前股价已充分反应了增长预期,评级为“中性” 。
云天化(600096) :天然气价格上涨,增加生产成本约 5000 万元 梁斌:公告,日前公司控股子公司重庆国际复合材料有限公司收到重庆市物价局关于调整天然气价 格的通知, 按照规定, 重庆国际复合材料有限公司所用工业用天然气价格每立方米调高 0.354 元, 并从 2007 年 11 月 10 日起执行。重庆国际复合材料有限公司主要从事玻纤的生产,而玻纤业务占云天化业务收入的 30%左右,因此天然气价格上涨会对玻纤产品的毛利产生影响。根据重庆国际复合材料有限公司天然气使 用量预测,执行新的天然气价格标准后,该公司 2008 年度将增加生产成本约 5000 万元。
分析师个人观点,仅供参考。
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
分析师短信
重要声明
本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性 不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更,我们 已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。我公司及其关联 机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,也可能为 这些公司提供或者争取提供投资银行或者财务顾问服务。本报告版权仅 为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、 复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为中信建投证券研究所,且不 得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
中信建投精神 我们的精神 理念 追求 珍视客户利益 , 珍视公司利益,珍惜个人荣誉 追求卓越的职业水准,追求最佳分析师的境界 强调创新意识的培养,强调前瞻性的研究与判断 注重研究、沟通、推介能力的全面发展 发扬敬业精神,发扬团队精神
关于中信建投 证券研究所
第一家与基金管理公司签约的证券研究机构 第一家与保险公司签约的证券研究机构 第一批与全国社会保障基金理事会签约的证券研究机构 第一批拥有博士后科研工作站的证券研究机构 2004 和 2006 年宏观经济预测所有机构第一名 2003-2006 年连续四年证券研究机构宏观经济预测第一名 2003 年投资组合收益率为 47.91%,超越上证综合指数 37 个百分点 2004 年华夏 50 组合收益率为 3.56%,超越上证综合指数 13 个百分点 2005 年华夏 19 组合收益率为 8.98%, 超越上证综合指数 16.32 个百分点 2006 年中信建投 Top30 组合收益率为 180%, 超越上证综合指数 50 个百分点
作者简介
陈含芝 证券从业经验 9 年
地址
北京 中国
中信建投证券研究所 北京 100010
上海 中信建投证券研究所 中国 上海 200025 徐家汇路 550 号宝鼎大厦 1001 电话:(8621) 6467-2288 传真:(8621) 6467-5282
朝内大街 188 号 4 楼 电话:(8610) 8513-0588 传真:(8610) 6518-0322
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN 1

[2008-1-9]496540_中信建投证券研究发展部分析师短信20080109

发布机构:
报告类型:其它研究 发布日期:2008/1/9
报告评级:
撰写作者:
报告下载:411 文件类型:PDF文档
Free Down Report 左键点击或右键另存为下载 更多下载地址...

内容简介

分析师短信
分析师短信 日期: 2008 年 1 月 9 日 星期三 投资资讯部:陈含芝 chenhanzhi@csc.com.cn
信息评点 太原重工(600169) :业绩同比增长 200%以上 高晓春:公司今天发布业绩预增公告,07 年业绩同比增长 200%以上。我们认为,预增比例符合市 场普遍预期。业绩大增源于两个方面:主营产品起重机、轧锻设备、挖掘机、火车轮轴等销量增长;产品 毛利率的大幅提升,特别是起重机。即将收购集团铸锻资产和技术中心等会基本消除关联交易,增发项目 扩充重装产能。我们预计 07~09 年实现每股收益 0.71、1.35 和 1.80,合理股价 54 元。维持增持评级。
公丽江旅游(002033) :业绩超预期增长 70% 沈周翔:丽江旅游昨日下午 1 点至 2 点突然盘中停盘,公布 2007 年度业绩预告的修正公告:2007 年 10 月 20 日在公司 2007 年度第三季度报告中预计 2007 年度净利润比上年增长 0%-30%,修正后的预计 业绩为净利润与上年同期相比上升 50%-70%,原因是经云南省地方税务局审核批复,同意公司自 2007 年 起,执行西部大开发税收优惠政策,减按 15%的税率征收企业所得税。公司原适用 33%的所得税税率,享 受国家西部大开发税收优惠政策后,将对公司净利润产生较大影响。由于丽江旅游主要以索道经营为主, 盈利能力较强,而且稳定性好,我们维持“增持”投资评级。
安凯客车(000868) :稳定增长可期,股价已充分反应利好预期 郑军:本次安凯客车获得的伊朗 600 台公交车总金额 5.5 亿元的合同,根据合同约定将于今年 1-10 月逐步执行。在其它因素不变的情况下,该合同的执行将增加公司的销售收入 50%以上。因大中型客车行 业出口毛利率普遍高于国内市场,因此预期公司 08 年的业绩将明显改善。另外,本次合同的签订标致着 公司市场战略的一个重大转变,公司开始重视对国际市场的开拓。因中国大中客车非常强的性价比优势, 而且国际市场上消费者对客车产品的偏好具有共性,因此对包括公司在内的中国大中客车行业的出口增长 前景比较看好。此外,公司还将兑现收购母公司江淮集团的江淮客车资产,如果整合成功的话,有助于丰 富产品线、技术与渠道资源共享、形成规模经济、做强做大主业,公司的市场占有率可能提升到行业第 4 位。 综合而言,对公司发展的前景比较看好。不过公司起点较低,预计 07 年 EPS 7 分左右,08 年业绩取
分析师个人观点,仅供参考。
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
分析师短信
决于公司收购母公司资产的进程。我们认为目前股价已充分反应了增长预期,评级为“中性” 。
云天化(600096) :天然气价格上涨,增加生产成本约 5000 万元 梁斌:公告,日前公司控股子公司重庆国际复合材料有限公司收到重庆市物价局关于调整天然气价 格的通知, 按照规定, 重庆国际复合材料有限公司所用工业用天然气价格每立方米调高 0.354 元, 并从 2007 年 11 月 10 日起执行。重庆国际复合材料有限公司主要从事玻纤的生产,而玻纤业务占云天化业务收入的 30%左右,因此天然气价格上涨会对玻纤产品的毛利产生影响。根据重庆国际复合材料有限公司天然气使 用量预测,执行新的天然气价格标准后,该公司 2008 年度将增加生产成本约 5000 万元。
分析师个人观点,仅供参考。
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN
分析师短信
重要声明
本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性 不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更,我们 已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。我公司及其关联 机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易,也可能为 这些公司提供或者争取提供投资银行或者财务顾问服务。本报告版权仅 为我公司所有,未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、 复制和发布。如引用、刊发,需注明出处为中信建投证券研究所,且不 得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
中信建投精神 我们的精神 理念 追求 珍视客户利益 , 珍视公司利益,珍惜个人荣誉 追求卓越的职业水准,追求最佳分析师的境界 强调创新意识的培养,强调前瞻性的研究与判断 注重研究、沟通、推介能力的全面发展 发扬敬业精神,发扬团队精神
关于中信建投 证券研究所
第一家与基金管理公司签约的证券研究机构 第一家与保险公司签约的证券研究机构 第一批与全国社会保障基金理事会签约的证券研究机构 第一批拥有博士后科研工作站的证券研究机构 2004 和 2006 年宏观经济预测所有机构第一名 2003-2006 年连续四年证券研究机构宏观经济预测第一名 2003 年投资组合收益率为 47.91%,超越上证综合指数 37 个百分点 2004 年华夏 50 组合收益率为 3.56%,超越上证综合指数 13 个百分点 2005 年华夏 19 组合收益率为 8.98%, 超越上证综合指数 16.32 个百分点 2006 年中信建投 Top30 组合收益率为 180%, 超越上证综合指数 50 个百分点
作者简介
陈含芝 证券从业经验 9 年
地址
北京 中国
中信建投证券研究所 北京 100010
上海 中信建投证券研究所 中国 上海 200025 徐家汇路 550 号宝鼎大厦 1001 电话:(8621) 6467-2288 传真:(8621) 6467-5282
朝内大街 188 号 4 楼 电话:(8610) 8513-0588 传真:(8610) 6518-0322
HTTP://RESEARCH.CSC.COM.CN 1
Copyright © 2006 - 2013 Panlv.Net All Rights Reserved